מהי ריבית משתנה?
מהי ריבית משתנה? ריבית משתנה (שנקראת לפעמים "מתכווננת" או ריבית "ציפה") היא ריבית על הלוואה או נייר ערך המשתנה לאורך זמן מכיוון שהיא מבוססת על ריבית בסיס או מדד שמשתנה מעת לעת. היתרון הברור של ריבית משתנה הוא שאם הריבית הבסיסית או המדד יורד, גם תשלומי הריבית של הלווה יורדים. לעומת זאת, אם המדד הבסיסי עולה, תשלומי הריבית עולים. בניגוד לריביות משתנה, הריבית הקבועה אינה משתנה
מהי ריבית משתנה? – היתרון הברור של ריבית משתנה הוא שאם הריבית הבסיסית או המדד יורד, גם תשלומי הריבית של הלווה יורדים. לעומת זאת, אם המדד הבסיסי עולה, תשלומי הריבית עולים. בניגוד לריביות משתנה, הריבית הקבועה אינה משתנה
מהי ריבית משתנה? – נקודות מרכזיות
הבנת שיעורי ריבית משתנים
ריבית משתנה היא שיעור שנע מעלה ומטה עם שאר השוק או יחד עם מדד. שיעור הריבית או המדד הבסיסי של ריבית משתנה תלוי בסוג ניירת הערך של ההלוואה, אך הוא מקושר לרוב לריבית ההצעה הבין-בנקאית בלונדון (LIBOR) או לשיעור הקרנות הפדרליות.
שיעורי ריבית משתנים עבור משכנתאות, רכבים וכרטיסי אשראי עשויים להיות מבוססים על ריבית בנצ'מרק, כגון ריבית הפריים במדינה. בנקים ומוסדות פיננסיים מחייבים את הצרכנים בשיעור מרווח זה, כאשר הפריסה תלויה במספר גורמים, כגון סוג הנכס ודירוג האשראי של הצרכן. לפיכך, ריבית משתנה עשויה לחייב את עצמה כ"ליבור בתוספת 200 נקודות בסיס" (בתוספת 2%).
משכנתא למגורים, למשל, ניתן לקבל בריבית קבועה, שהיא סטטית ואינה יכולה להשתנות למשך הסכם המשכנתא, או בריבית משתנה או מתכווננת, המשתנה ומשתנה מעת לעת עם השוק. ניתן למצוא שיעורי ריבית משתנים גם בכרטיסי אשראי, הנפקות אג"ח קונצרניות, חוזי החלפה וניירות ערך אחרים.
כרטיסי אשראי בריבית משתנה
לכרטיסי אשראי בריבית משתנה יש שיעור אחוז שנתי (APR) הקשור למדד מסוים, כגון ריבית הפריים. שיעור הפריים משתנה לרוב כאשר הפדרל ריזרב מתאים את שיעור הקרנות הפדרליות, וכתוצאה מכך שינוי בשער כרטיס האשראי המשויך. התעריפים בכרטיסי אשראי בריבית משתנה יכולים להשתנות ללא הודעה מוקדמת לבעל הכרטיס.
במסגרת מסמך "התנאים וההגבלות" המשויך לכרטיס האשראי, הריבית מתבטאת לרוב כשיעור הפריים בתוספת אחוז מסוים, כאשר האחוז הרשום קשור לאמינות האשראי של בעל הכרטיס. דוגמה לפורמט הוא ריבית הפריים בתוספת 11.9%.
הלוואות ומשכנתאות בריבית משתנה
הלוואות בריבית משתנה פועלות באופן דומה לכרטיסי אשראי למעט פריסת התשלומים. בעוד שכרטיס אשראי נחשב לקו אשראי מסתובב, רוב ההלוואות הן הלוואות בתשלומים, כאשר מספר תשלומים מוגדר המוביל לפירעון ההלוואה עד תאריך מסוים. מכיוון שהריביות משתנות, התשלום הנדרש יעלה או יורד בהתאם לשינוי בשיעור ומספר התשלומים שנותרו לפני השלמתו.
כאשר למשכנתא יש ריבית משתנה, היא מכונה בדרך כלל משכנתא בריבית מתכווננת (ARM). ARMs רבים מתחילים בריבית קבועה נמוכה במשך השנים הראשונות של ההלוואה, ומתאימות רק לאחר תום התקופה. תקופות ריבית קבועות נפוצות ב-ARM הן שלוש, חמש או שבע שנים, המבוטאות כ-3/1, 5/1 או 7/1 ARM, בהתאמה. בדרך כלל יש גם "מכסים" להתאמה שמגבילים כמה הריבית יכולה לעלות או לרדת כשהיא מתכווננת. אתה יכול להשתמש במחשבון מקוון כדי לקבל אומדן של שיעורי הריבית הנוכחיים על משכנתאות בריבית מתכווננת.
ברוב המקרים, ל-ARM יש תעריפים המותאמים על סמך מרווח שנקבע מראש ומדד משכנתא עיקרי, כגון LIBOR, מדד עלות הקרנות ה-11 של המחוז (COFI), או המדד הממוצע של האוצר החודשי (MTA Index). אם, למשל, מישהו לוקח ARM עם מרווח של 2% על בסיס הליבור, והליבור עומד על 3% כאשר ריבית המשכנתא מתכווננת, הריבית מתאפסת ל-5% (המרווח בתוספת המדד).
איגרות חוב וניירות ערך בריבית משתנה
עבור אג"ח בריבית משתנה, ריבית הייחוס עשויה להיות ה-LIBOR. אג"ח מסוימות בריבית משתנה משתמשות גם באג"ח האוצר בארה"ב לחמש שנים, 10 שנים או 30 שנים. שנקבע במרווח מסוים מעל התשואה על אג"ח ארה"ב.
נגזרים עם הכנסה קבועה יכולים גם לשאת שיעורים משתנים. חילופי ריבית, למשל, הוא חוזה קדימה שבו זרם אחד של תשלומי ריבית עתידיים מוחלף באחר על סמך סכום קרן מוגדר. החלפת ריבית כוללת בדרך כלל החלפה של ריבית קבועה בריבית משתנה, או להיפך, כדי לצמצם או להגדיל את החשיפה לתנודות בריבית – או כדי להשיג ריבית נמוכה במעט ממה שהייתה אפשרית ללא ההחלפה. החלפה יכולה לכלול גם החלפה של סוג אחד של שער צף באחר, הנקרא החלפת בסיס.
יתרונות וחסרונות של ריבית משתנה
יתרונות
חסרונות
