מהי שרשרת אופציות?
מהי שרשרת אופציות? שרשרת אופציות, המכונה גם מטריצת אופציות, היא רשימה של כל חוזי האופציות הזמינים עבור נייר ערך נתון. היא מציגה את כל התיקונים הרשומים, השיחות, תפוגה שלהם, מחירי מימוש, ומידע על נפח ותמחור עבור נכס בסיס בודד בתוך תקופת פדיון נתונה. השרשרת תסווג בדרך כלל לפי תאריך תפוגה ותפוצל לפי שיחות לעומת מכירות. שרשרת אופציות מספקת מידע מפורט על הצעות מחיר ומחירים, ואין לבלבל אותה עם סדרת או מחזור של אופציות, שבמקום זאת פשוט מציינים את מחירי השביתה הזמינים או תאריכי התפוגה.
מהי שרשרת אופציות? – שרשרת אופציות מספקת מידע מפורט על הצעות מחיר ומחירים, ואין לבלבל אותה עם סדרת או מחזור של אופציות, שבמקום זאת פשוט מציינים את מחירי השביתה הזמינים או תאריכי התפוגה.
מהי שרשרת אופציות? – נקודות מרכזיות
הבנת שרשרות אפשרויות
רשתות אופציות הן כנראה הצורה הטבעית ביותר של הצגת מידע למשקיעים קמעונאיים. ציטוטי האפשרויות רשומים ברצף קל להבנה. סוחרים יכולים למצוא פרמיית אופציה לפי תאריכי הפירעון המתאימים ומחירי המימוש. בהתאם להצגת הנתונים, ניתן להציג גם הצעות מחיר או הצעות ביניים בתוך שרשרת אופציות.
רוב הברוקרים המקוונים ופלטפורמות המסחר במניות מציגות ציטוטי אופציות בצורה של שרשרת אופציות תוך שימוש בנתונים בזמן אמת או מושהים. תצוגת השרשרת מאפשרת סריקה מהירה של פעילות, ריבית פתוחה ושינויי מחירים. סוחרים יכולים לחדד את האפשרויות הספציפיות הנדרשות כדי לעמוד באסטרטגיית אופציות מסוימת.
סוחרים עשויים למצוא במהירות את פעילות המסחר של הנכס, כולל תדירות, נפח המסחר והריבית לפי מחיר מימוש ופדיון חודשי. מיון הנתונים עשוי להיות לפי תאריך תפוגה, מהמוקדם ביותר לרחוק, ולאחר מכן מעודן עוד יותר לפי מחיר מימוש, מהנמוך לגבוה.
פענוח מטריצת שרשרת האופציות
המונחים במטריצת אופציות הם יחסית ברורים מאליהם. משתמש מיומן יכול לפענח במהירות את השוק לגבי תנועות המחיר והיכן מתרחשות רמות גבוהות ונמוכות של נזילות. לצורך ביצוע סחר יעיל ורווחיות, זהו מידע קריטי.
ישנן ארבע עמודות מידע שסוחרים מתמקדים בהן כדי להעריך את תנאי השוק הנוכחיים. העמודות הן מחיר אחרון, שינוי נטו, הצעת מחיר ובקש.
שרשרת אופציות שיחות עבור Apple Inc. (AAPL). מקור: Yahoo! פיננסים. יאהו!פיננסים
בעמודות אחרי ארבעת המפורטים למעלה, תמצא מידע חשוב לאמוד את גודל השוק עבור אפשרות נתונה וכיצד הסוחרים מחויבים בכל רמת מחיר.
נפח מסחר, או מספר החוזים שמחליפים ידיים ביום נתון, מציין כמה נזילות עשויה להיות עבור כל אופציה נתונה. ריבית פתוחה, בינתיים, מודדת את המספר הכולל של האופציות הקיימות בכל שביתה ופרעון, ומאפשרת לך לאמוד קנה המידה של מחויבות השוק.
הרמה האמיתית של ריבית פתוחה משתנה תוך יום. יצרני שוק מדווחים על המידע המוצג בשרשרת האופציות רק בסוף כל יום מסחר. מטריצת שרשרת האופציות שימושית ביותר ליום המסחר הבא.
