מהו תרשים נקודה ואיור (P&F)?
מהו תרשים נקודה ואיור (P&F)? תרשים נקודתי מתאר את תנועות המחיר של מניות, אג"ח, סחורות או חוזים עתידיים מבלי לקחת בחשבון את חלוף הזמן. בניגוד לכמה סוגים אחרים של תרשימים, כמו פמוטים, המסמנים את מידת התנועה של נכס על פני תקופות זמן מוגדרות, תרשימי P&F משתמשים בעמודות המורכבות מ-X או O מוערמים, שכל אחד מהם מייצג כמות מוגדרת של תנועת מחיר. ה-X ממחישים עליית מחירים, בעוד ש-O מייצגים מחיר יורד. אנליסטים טכניים עדיין משתמשים במושגים כמו תמיכה והתנגדות, כמו גם דפוסים אחרים, בעת צפייה בתרשימי P&F. יש הטוענים שרמות תמיכה והתנגדות, כמו גם פריצות, מוגדרות בצורה ברורה יותר בתרשים P&F מכיוון שהוא מסנן תנועות מחיר זעירות ופחות רגישים לפריצות שווא. TradingView.
מהו תרשים נקודה ואיור (P&F)? – בניגוד לכמה סוגים אחרים של תרשימים, כמו פמוטים, המסמנים את מידת התנועה של נכס על פני תקופות זמן מוגדרות, תרשימי P&F משתמשים בעמודות המורכבות מ-X או O מוערמים, שכל אחד מהם מייצג כמות מוגדרת של תנועת מחיר. ה-X ממחישים עליית מחירים, בעוד ש-O מייצגים מחיר יורד.
מהו תרשים נקודה ואיור (P&F)? – אנליסטים טכניים עדיין משתמשים במושגים כמו תמיכה והתנגדות, כמו גם דפוסים אחרים, בעת צפייה בתרשימי P&F. יש הטוענים שרמות תמיכה והתנגדות, כמו גם פריצות, מוגדרות בצורה ברורה יותר בתרשים P&F מכיוון שהוא מסנן תנועות מחיר זעירות ופחות רגישים לפריצות שווא.
מהו תרשים נקודה ואיור (P&F)? – TradingView.
מהו תרשים נקודה ואיור (P&F)? – נקודות מרכזיות
מה אומר לך תרשים נקודה ואיור (P&F)?
תרשימי נקודה ואיור מספקים לעתים קרובות לאנליסטים טכניים אותות סחר ומגמה שונים, ביחס לפמוט או תרשימי עמודות מסורתיים. בעוד שחלק מהאנליסטים מסתמכים יותר על תרשימים נקודתיים, אחרים משתמשים בתרשימים אלה כדי לאשר אותות שמספקים תרשימים מסורתיים במאמץ למנוע פריצות שווא.
המפתח לתרשים נקודתי ואיור הוא גודל התיבה, או כמות תנועת המחיר שקובעת אם יתווסף X או O חדש לתרשים. לדוגמה, נניח שגודל התיבה הוא $3. אם ה-X האחרון קרה במחיר של 15$, אחד חדש מתווסף לעמודה הנוכחית של ה-X כאשר המחיר עולה ל-18$.
יש לציין, שורת ה-X ממשיכה באותה עמודה, בתנאי שהמחיר ימשיך לעלות ולא יפר סכום היפוך שנקבע מראש, ואז מתחילה עמודה חדשה של O.
הדבר נכון גם לגבי עמודה של O's בשוק הולך ופוחת; העמודה ממשיכה עד שהמנייה מגיעה לסכום ההיפוך, ואז מתחילה טור חדש של X.
היפוך מתרחש כאשר המחיר כבר לא זז מספיק כדי לשים עוד X או O בעמודה X או O הנוכחית, ואז המחיר זז לפחות שלושה גדלי קופסאות (אם זה כמות ההיפוך הנבחר) בכיוון ההפוך. כאשר מתרחש היפוך, מספר X או O יצוירו בו זמנית. לדוגמה, בעקבות עליית מחיר או עמודה של X's, אם מתרחש היפוך וסכום ההיפוך הוא שלושה גדלים של קופסאות, כאשר ההיפוך מתרחש יגררו שלושה O's החל מנקודה אחת מתחת ל-X הגבוה ביותר.
סוחרים משתמשים בתרשימי P&F בדרכים דומות לתרשימים אחרים. סוחרים עדיין צופים ברמות תמיכה והתנגדות. פריצות יכולות לאותת על שינויים מגמה גדולים. בהתאם לגודל התיבה, העמודות עצמן יכולות לייצג מגמות משמעותיות, וכאשר העמודה משתנה (מ-O ל-X, או מ-X ל-O) זה עשוי לאותת על היפוך מגמה משמעותי או נסיגה לאחור.
אנליסטים נקודתיים
צ'ארלס דאו, מייסד הוול סטריט ג'ורנל, מיוחס בפיתוח תרשימים נקודתיים כדרך לקבוע חוסר איזון בין היצע וביקוש.
אחד האנליסטים הטכניים המובילים המתמחים בתרשימים נקודתיים הוא טום דורסי, שהקים את חברת המחקר Dorsey, Wright & Associates בשנת 1987. הוא חיבר מספר ספרים בנושא, כולל Point & Figure Charting: The Essential Application for Forecasting ו מעקב אחר מחירי שוק. נאסד"ק רכשה את Dorsey, Wright & Associates ב-2015.
דורסי סייע לפופולריות של השימוש בתרשימים נקודתיים עם אינדיקטורים טכניים מסורתיים יותר, כגון ממוצעים נעים, חוזק יחסי וקווי התקדמות/ירידה.
ההבדל בין תרשימים של נקודה ואיור (P&F) ל-Renko
Renko Charts מבוססים גם על גודל הקופסה, וכאשר המחיר נע בגודל הקופסה הוא יוצר לבנה למעלה או למטה שזזה בזווית של 45 מעלות ללבן הקודמת. בתרשימים של Renko אף פעם אין לבנים אחד ליד השני. לכן, היפוך מתרחש אם המחיר נע בכיוון ההפוך בשני סכומי קופסה.
ההבדל העיקרי בין סוגי התרשים הוא המראה. תרשימי P&F הם עמודות זה לצד זה של X ו-O, בעוד שתרשים renko נוצר על ידי סדרה של תיבות הפרוסות לאורך זמן בזוויות של 45 מעלות.
מגבלות השימוש בתרשימים של נקודות ואיור (P&F).
תרשימי P&F יכולים להיות איטיים להגיב לשינויים במחיר. פריצה, למשל, חייבת להזיז את כמות התיבה כדי לאותת על פריצה. זה עשוי להועיל לחלק מהסוחרים מכיוון שהוא עשוי להפחית את אותות הפריצה הכוזבים, אך המחיר כבר העביר את כמות הקופסה (או יותר) מעבר לנקודת הפריצה. עבור חלק מהסוחרים, קבלת האות לאחר שהמחיר כבר זז כל כך עשוי לא להיות יעיל.
כמו כן, בעוד תרשימי P&F עשויים לסייע בהפחתת מספר הפריצות השגויות, עדיין מתרחשות פריצות שווא. מה שנראה כפריצה עשוי עדיין להתהפך זמן קצר לאחר מכן.
תרשימי P&F טובים בשמירה על סוחרים במגמות חזקות, מכיוון שהרבה תנועות מגמה נגדיות קטנות מסוננות החוצה. אולם כאשר מתרחש היפוך זה יכול למחוק משמעותית את הרווחים או לגרום להפסדים גדולים. מכיוון שסכום ההיפוך הוא בדרך כלל כל כך גדול, אם סוחר משתמש רק בתרשימים של P&F הוא לא יראה את ההיפוך עד שהמחיר יזוז באופן משמעותי נגדו.
בעת שימוש בגרשי P&F, מומלץ לצפות גם במחיר הנכס בפועל, כך שניתן יהיה לעקוב אחר הסיכון בזמן אמת. ניתן לעשות זאת על ידי ניטור של פמוט או תרשים פתוח-גבוה-נמוך-סגור (OHLC).
