מדד החוזק היחסי (RSI) הוא אינדיקטור מומנטום המשמש בניתוח טכני המודד את גודל השינויים האחרונים במחיר להערכת תנאי קנייה או מכירה במחיר מניה או נכס אחר. ה- RSI מוצג כמתנד (גרף קווים הנע בין שני קצוות) ויכול להיות בין 0 ל 100. המחוון פותח במקור על ידי ג’יי וולס ווילדר ג’וניור והוצג בספרו “1978, מושגים חדשים”. במערכות מסחר טכניות. ”
הפרשנות והשימוש המסורתיים של ה- RSI הם שערכים של 70 ומעלה מצביעים על כך שנייר ערך נקנה או מוערך יתר על המידה ועשויה להיות היפוך מגמה או נסיגה מתקנת במחיר. קריאת RSI של 30 ומטה מצביעה על מצב הפוך של מכירות יתר.
נקודות מפתח
- מדד הכוח היחסי (RSI) הוא מתנד מומנטום פופולרי שפותח בשנת 1978.
- ה- RSI מספק לסוחרים טכניים איתותים על תנופת מחירים שורי ודובי, והוא מציג את מתווה מתחת לגרף מחיר הנכס.
- נכס נחשב בדרך כלל בקניית יתר כאשר ה- RSI הוא מעל 70% ובמחירות יתר כאשר הוא נמוך מ- 30%.
ניתן להשתמש בסימולציה של מונטה קרלו כדי להתמודד עם מגוון בעיות כמעט בכל תחומים כמו פיננסים, הנדסה, שרשרת אספקה ומדע. זה מכונה גם סימולציה של הסתברות מרובה.
מה RSI אומר לך?
המגמה העיקרית של המניה או הנכס היא כלי חשוב לוודא שקריאות המדד מובנות כראוי. לדוגמא, טכנאי השוק הידוע קונסטנס בראון, CMT, קידם את הרעיון של קריאת מכירות יתר בנכס הוא במצב שבו ה RSI נמוך מ- 30%, וקריאה של קניות יתר במצב שבו ה RSI גדול מ 70.
כפי שניתן לראות בתרשים הבא, במהלך מגמת ירידה, ה- RSI יגיע לשיא בסמוך לרמת 50% ולא ל -70%, סימן זה יכול לשמש משקיעים כדי לסמן אמינות יותר על תנאים שוק עולים. משקיעים רבים ישתמשו בקו מגמה אופקי הנמצא בין 30% ל -70% כאשר מגמה חזקה קיימת כדי לזהות טוב יותר את הקיצוניות. שינוי רמות קניית יתר או מכירה מופרזת כאשר מחיר מניה או נכס נמצא בערוץ אופקי ארוך טווח.
דוגמה לפריצה של RSI
טכניקת מסחר אחרת בוחנת את התנהגות ה- RSI כאשר היא חוזרת משטח שנרכש יתר על המידה או נמכר יתר על המידה. אות זה נקרא “דחיית נדנדה” שורי והוא כולל ארבעה חלקים:
- RSI נופל לשטח שנמכר יותר מדי.
- RSI חוצה מעל 30%.
- RSI יוצר טבילה נוספת מבלי לחזור חזרה לשטח המוכר.
- RSI ואז שובר את השיא האחרון שלו.
כפי שניתן לראות בתרשים הבא, מחוון ה- RSI היה במכירות יתר, עלה מעל 30% ויצר את הדחייה שהפעילה את האות כשהוא קפץ גבוה יותר. השימוש ב- RSI בדרך זו דומה מאוד לשרטוט קווי מגמה בתרשים מחירים.
כמו פריצה כלפי מעלה, יש גרסה דובית של אות דחיית הנדנדה שנראית כמו תמונת מראה של הגרסה השוורית. לדחיית נדנדה דובית יש גם ארבעה חלקים:
RSI עולה לשטח קנוי יתר.
RSI חוצה חזרה מתחת ל -70%.
RSI יוצר שיא נוסף מבלי לחזור לשטח שנרכש יתר על המידה.
RSI שובר אז את השפל האחרון שלו.
התרשים הבא ממחיש את אות דחיית הנדנדה הדובית. כמו ברוב טכניקות המסחר, אות זה יהיה האמין ביותר כאשר הוא תואם את המגמה הרווחת לטווח הארוך. פחות אותות דוביים במגמות ירידה יניבו אזעקות שווא.
מגבלות ה- RSI
ה- RSI משווה את מומנטום המחירים השורי והדובי ומציג את התוצאות במתנד שניתן להציב מתחת לתרשים מחירים. כמו רוב האינדיקטורים הטכניים, האותות שלה הם האמינים ביותר כאשר הם תואמים את המגמה לטווח הארוך.
אותות היפוך אמיתיים הם נדירים ויכולים להיות קשים להפרדה בין אזעקות שווא. חיובי כוזב, למשל, יהיה מוצלב שורי ולאחריו ירידה פתאומית במניה. שלילי כוזב יהיה מצב שיש קרוסאובר דובי, אך המניה האיצה לפתע כלפי מעלה.
מכיוון שהמדד מציג מומנטום, הוא יכול להישאר קנוי יתר או למכור יתר לזמן רב כאשר לנכס יש מומנטום משמעותי בשני הכיוונים. לכן, ה- RSI שימושי ביותר בשוק מתנודד בו מחיר הנכס מתחלף בין תנועות שוריות ודוביות.
ההבדל בין RSI ל- MACD
סטיית ההתכנסות הממוצעת הנעית (MACD) היא אינדיקטור מומנטום נוסף בעקבות מגמה המציג את הקשר בין שני ממוצעים נעים של מחיר נייר ערך. ה- MACD מחושב על ידי חיסור הממוצע הנע האקספוננציאלי של 26 התקופות (EMA) מה- EMA בן 12 התקופות. התוצאה של חישוב זה היא קו ה- MACD.
EMA בן תשעה ימים של ה- MACD הנקרא “קו האות”, מתוכנן על גבי קו ה- MACD, שיכול לתפקד כטריגר לאותות קנייה ומכירה. סוחרים עשויים לקנות את נייר הערך כאשר ה- MACD עובר מעל קו האות שלו ולמכור, או קצר, את האבטחה כאשר ה- MACD עובר מתחת לקו האות.
ה- RSI נועד לציין אם נייר ערך נרכש יתר על המידה או נמכר יתר על המידה ביחס לרמות המחירים האחרונות. ה- RSI מחושב באמצעות רווחי מחיר והפסדים ממוצעים לאורך תקופת זמן מסוימת. פרק הזמן המוגדר כברירת מחדל הוא 14 תקופות עם ערכים שתוחמים בין 0 ל 100.
ה- MACD מודד את הקשר בין שני EMAs, בעוד ה- RSI מודד את שינוי המחירים ביחס לשיאים ומחירי השפל האחרונים. שני אינדיקטורים אלה משמשים לעתים קרובות יחד כדי לספק לאנליסטים תמונה טכנית מלאה יותר של השוק.
אינדיקטורים אלה מודדים את מומנטום הנכס. עם זאת, הם מודדים גורמים שונים, ולכן הם לפעמים נותנים אינדיקציות סותרות. לדוגמא, ה- RSI עשוי להציג קריאה מעל 70 למשך פרק זמן ממושך, מה שמעיד על כך שהאבטחה מוגזמת יתר לצד הקנייה.
יחד עם זאת, ה- MACD יכול להצביע על כך שתנופת הקנייה עדיין גוברת עבור הביטחון. כל אחד מהמדדים עשוי לאותת על שינוי מגמה מתקרב על ידי הצגת סטייה ממחיר (המחיר ממשיך גבוה יותר בעוד שהמדד יורד נמוך יותר, או להיפך).
כפי שניתן לראות בתרשים הבא, במהלך מגמת ירידה, ה- RSI יגיע לשיא בסמוך לרמת 50% ולא ל -70%, סימן זה יכול לשמש משקיעים כדי לסמן אמינות יותר על תנאים שוק עולים. משקיעים רבים ישתמשו בקו מגמה אופקי הנמצא בין 30% ל -70% כאשר מגמה חזקה קיימת כדי לזהות טוב יותר את הקיצוניות. שינוי רמות קניית יתר או מכירה מופרזת כאשר מחיר מניה או נכס נמצא בערוץ אופקי ארוך טווח.
