מהו הטווח האמיתי הממוצע (ATR)?
מהו הטווח האמיתי הממוצע (ATR)? הטווח האמיתי הממוצע (ATR) הוא אינדיקטור ניתוח טכני שהציג טכנאי השוק J. Welles Wilder Jr. בספרו New Concepts in Technical Trading Systems המודד את תנודתיות השוק על ידי פירוק כל הטווח של מחיר הנכס לאותה תקופה. מחוון הטווח האמיתי נחשב לגדול מבין הבאים: זרם גבוה פחות זרם נמוך; הערך המוחלט של הגבוה הנוכחי פחות הסגירה הקודמת; והערך המוחלט של הנמוך הנוכחי פחות הסגירה הקודמת. ה-ATR הוא אם כן ממוצע נע, בדרך כלל תוך שימוש ב-14 ימים, של הטווחים האמיתיים. סוחרים יכולים להשתמש בתקופות קצרות יותר מ-14 ימים כדי ליצור יותר אותות מסחר, בעוד שלתקופות ארוכות יותר יש סבירות גבוהה יותר ליצור פחות אותות מסחר.
מהו הטווח האמיתי הממוצע (ATR)? – מחוון הטווח האמיתי נחשב לגדול מבין הבאים: זרם גבוה פחות זרם נמוך; הערך המוחלט של הגבוה הנוכחי פחות הסגירה הקודמת; והערך המוחלט של הנמוך הנוכחי פחות הסגירה הקודמת. ה-ATR הוא אם כן ממוצע נע, בדרך כלל תוך שימוש ב-14 ימים, של הטווחים האמיתיים.
מהו הטווח האמיתי הממוצע (ATR)? – סוחרים יכולים להשתמש בתקופות קצרות יותר מ-14 ימים כדי ליצור יותר אותות מסחר, בעוד שלתקופות ארוכות יותר יש סבירות גבוהה יותר ליצור פחות אותות מסחר.
מהו הטווח האמיתי הממוצע (ATR)? – נקודות מרכזיות
תחילה עליך להשתמש בנוסחה הבאה כדי לחשב את הטווח האמיתי:
TR=Max[(H−L),∣H−Cp∣,∣L−Cp∣]כאשר:H=Today's highL=Today's lowCp=מחיר סגירה של אתמול Max=הערך הגבוה ביותר של שלושת התנאים כך:(H-L) high minus the low∣H−Cp∣=הערך מוחלט של היום הגבוה מינוס של מחיר הסגירה של היום∣L−Cp∣=הערך המוחלט של הנמוך של היום הנמוך של היום של היום הגבוה מינוס של מחיר הסגירה של היום∣L−Cp∣=הערך המוחלט של הנמוך של היום הנמוך של היום ( \text{H} – \text{L} ), | \text{H} – \text{C}_p |, | \text{L} – \text{C}_p | ] \\&\textbf{כאשר:} \\&\text{H} = \text{השיא של היום} \\&\text{L} = \text{השפל של היום} \\&\text{C}_p = \text{מחיר הסגירה של אתמול} \\&\text{Max} = \text{הערך הגבוה ביותר מבין שלושת המונחים} \\&\textbf{כך ש:} \\&( \text{H} – \text{L } ) = \text{השיא של היום מינוס הנמוך} \\&| \text{H} – \text{C}_p | = \text{הערך המוחלט של השיא של היום מינוס} \\&\text{מחיר הסגירה של אתמול} \\&| \text{L} – \text{C}_p | = \text{הערך המוחלט של המינוס הנמוך של היום} \\&\text{מחיר הסגירה של אתמול} \\\end{aligned}TR=Max[(H−L),∣H−Cp∣,∣L−Cp ∣]where:H=היום highL=היום הנמוך היום =מחיר הסגירה של אתמול Max=הערך הגבוה ביותר של שלושת המונחים, כך ש:(H−L)=היום הגבוה מינוס הנמוך∣H−A היום לכל יום של מחיר סגירה∣L−Cp∣=ערך אבסולוטי של הנמוך של היום מינוס מחיר הסגירה של אתמול
מה ה-ATR אומר לך?
Wilder פיתח במקור את ה-ATR עבור סחורות, אם כי האינדיקטור יכול לשמש גם עבור מניות ומדדים. במילים פשוטות, מניה שחווה רמה גבוהה של תנודתיות היא בעלת ATR גבוה יותר, ו-ATR נמוך מצביע על תנודתיות נמוכה יותר לתקופה המוערכת.
ניתן להשתמש ב-ATR על ידי טכנאי שוק כדי להיכנס ולצאת מעסקאות והוא כלי שימושי להוספה למערכת מסחר. הוא נוצר כדי לאפשר לסוחרים למדוד בצורה מדויקת יותר את התנודתיות היומית של נכס באמצעות חישובים פשוטים. המחוון אינו מציין את כיוון המחיר; במקום זאת, הוא משמש בעיקר למדידת תנודתיות הנגרמת על ידי פערים ולהגביל מהלכים למעלה או למטה. ה-ATR פשוט יחסית לחישוב, וצריך רק נתוני מחיר היסטוריים.
ה-ATR משמש בדרך כלל כשיטת יציאה שניתן ליישם לא משנה איך מתקבלת החלטת הכניסה. טכניקה פופולרית אחת ידועה בשם "יציאת הנברשת" ופותחה על ידי צ'אק לבו. יציאת הנברשת ממקמת את המעצור מתחת לשיא הגבוה ביותר אליו הגיעה המניה מאז שנכנסת למסחר. המרחק בין הרמה הגבוהה ביותר לרמת העצירה מוגדר ככפלה כלשהי כפולה ב-ATR.
ה-ATR יכול גם לתת לסוחר אינדיקציה באיזה גודל מסחר להשתמש בשווקי הנגזרים. אפשר להשתמש בגישת ה-ATR להגדלת הפוזיציות שמסבירה את נכונותו של סוחר בודד לקבל סיכון ואת התנודתיות של השוק הבסיסי.
דוגמה כיצד להשתמש ב-ATR
כדוגמה היפותטית, נניח שהערך הראשון של ATR של חמישה ימים מחושב ב-1.41, וליום השישי יש טווח אמיתי של 1.09. ניתן להעריך את ערך ה-ATR הרציף על ידי הכפלת הערך הקודם של ה-ATR במספר הימים פחות אחד ולאחר מכן הוספת הטווח האמיתי של התקופה הנוכחית למוצר.
לאחר מכן, חלק את הסכום בטווח הזמן שנבחר. לדוגמה, הערך השני של ה-ATR מוערך ב-1.35, או (1.41 * (5 – 1) + (1.09)) / 5. לאחר מכן ניתן לחזור על הנוסחה לאורך כל התקופה.
בעוד שה-ATR אינו אומר לנו באיזה כיוון תתרחש הפריצה, ניתן להוסיף אותו למחיר הסגירה, והסוחר יכול לקנות בכל פעם שהמחיר של היום למחרת נסחר מעל הערך הזה. רעיון זה מוצג להלן. אותות מסחר מתרחשים לעתים רחוקות יחסית אך בדרך כלל מצביעים על נקודות פריצה משמעותיות. ההיגיון מאחורי האותות הללו הוא שבכל פעם שמחיר נסגר יותר מ-ATR מעל הסגירה האחרונה, חל שינוי בתנודתיות.
מגבלות ה-ATR
ישנן שתי מגבלות עיקריות לשימוש במדד ה-ATR. הראשון הוא ש-ATR הוא מדד סובייקטיבי, כלומר הוא פתוח לפרשנות. אף ערך ATR אחד לא יגיד לך בוודאות שמגמה עומדת להתהפך או לא. במקום זאת, תמיד יש להשוות קריאות ATR לקריאות קודמות כדי לקבל תחושה של החוזק או החולשה של מגמה.
שנית, ATR מודד רק את התנודתיות ולא את כיוון המחיר של הנכס. זה יכול לפעמים לגרום לאותות מעורבים, במיוחד כאשר השווקים חווים פיבוטים או כאשר המגמות נמצאות בנקודות מפנה. לדוגמה, עלייה פתאומית ב-ATR בעקבות מהלך גדול המנוגד למגמה הרווחת עשויה לגרום לסוחרים מסוימים לחשוב שה-ATR מאשר את המגמה הישנה; עם זאת, ייתכן שזה לא המקרה.
כיצד אתה משתמש במדד ATR במסחר?
טווח אמיתי ממוצע משמש להערכת תנודתיות המחירים של ההשקעה. הוא משמש בשילוב עם אינדיקטורים וכלים אחרים כדי להיכנס ולצאת מעסקאות או להחליט אם לרכוש נכס.
איך אתה קורא ערכי ATR?
ערך טווח אמיתי ממוצע הוא טווח המחירים הממוצע של השקעה לאורך תקופה. אז אם ה-ATR עבור נכס הוא 1.18$, למחירו יש טווח תנועה ממוצע של 1.18$ ליום מסחר.
מהו טווח נכון ממוצע טוב?
ATR טוב תלוי בנכס. אם בדרך כלל יש לו ATR של קרוב ל-$1.18, הוא מתפקד בצורה שיכולה להתפרש כרגיל. אם לאותו נכס יש פתאום ATR של יותר מ-$1.18, זה עשוי להצביע על כך שנדרשת חקירה נוספת. באופן דומה, אם יש לו ATR נמוך בהרבה, עליך לקבוע מדוע זה קורה לפני נקיטת פעולה.
סיכום ומסקנות
הטווח האמיתי הממוצע הוא אינדיקטור לתנודתיות המחירים של נכס. הוא משמש בצורה הטובה ביותר כדי לקבוע כמה מחיר ההשקעה זז בתקופה המוערכת ולא אינדיקציה למגמה. חישוב ה-ATR של השקעה הוא פשוט יחסית, רק דורש ממך להשתמש בנתוני מחירים עבור התקופה שאתה חוקר.
