מהי מערכת בנק הלוואות הבית הפדרלית (FHLB)?
מהי מערכת בנק הלוואות הבית הפדרלית (FHLB)? מערכת בנק הלוואות הבית הפדרלית (FHLB) היא קונסורציום של 11 בנקים אזוריים ברחבי ארה"ב המספקים זרם אמין של מזומנים לבנקים ולמלווים אחרים למימון דיור, תשתיות, פיתוח כלכלי וצרכים אחרים של הפרט והקהילה. הסוכנות הפדרלית למימון דיור מפקחת על ה-FHLB. בעוד שה-FHLB עצמו מפוקח על ידי לשכה ממשלתית והמנדט שלו משקף מטרה ציבורית, כל בנק ברשת ה-FHLB מוון באופן פרטי ואינו מקבל כל מימון ממשלתי.
מהי מערכת בנק הלוואות הבית הפדרלית (FHLB)? – בעוד שה-FHLB עצמו מפוקח על ידי לשכה ממשלתית והמנדט שלו משקף מטרה ציבורית, כל בנק ברשת ה-FHLB מוון באופן פרטי ואינו מקבל כל מימון ממשלתי.
מהי מערכת בנק הלוואות הבית הפדרלית (FHLB)? – נקודות מרכזיות
2:05
לחץ על הפעל כדי ללמוד הכל על מערכת הבנק הפדרלי להלוואות לבית
כיצד פועלת מערכת ההלוואות הפדרלית לבית (FHLB).
11 הבנקים האזוריים המרכיבים את מערכת בנק הלוואות הבית הפדרלית, המכונה FHLBanks, בנויים כתאגידים בעלי הון פרטי – ספציפית, קואופרטיבים. הם בבעלות החברים שלהם, מוסדות פיננסיים מקומיים שקונים מניות ב-FHLBank. על המוסדות לעסוק בהלוואות מקרקעין כתנאי לחברות. כקואופרטיבים, ה-FHLBanks אינם משלמים מס הכנסה פדרלי או ממלכתי.
FHLB בנקים
11 הבנקים של מערכת בנק הלוואות הבית הפדרלית פזורים ברחבי הארץ. כל אחד משרת אזור גיאוגרפי המורכב מכמה מדינות. 11 FHLBanks כוללים:
6,600
שירותי FHLB
כקואופרטיבים, FHLBanks שומרים על עלויות ותקורות מתונות, המשתקפות בריבית שהם גובים מהבנקים החברים בהם. המשמעות היא שלבנקים החברים יש גישה להלוואות בעלות נמוכה, שאותן הם, בתורם, מלווים ללקוחותיהם.
המיקוד העיקרי של ה-FHLBanks הוא מימון נדל"ן. בניגוד למפעלים האחרים המוכוונים לנדל"ן בחסות הממשלה – פאני מיי ופרדי מאק – FHLBs אינם מבטיחים או מבטיחים הלוואות משכנתא, עם זאת. במקום זאת, חברות FHLB פועלות כ"בנק לבנקים" על ידי מתן הלוואות לטווח ארוך וקצר, הנקראות "מקדמות", לחבריהן, כמו גם מענקים והלוואות מיוחדות שמטרתן הגדלת דיור בר השגה ופיתוח כלכלי. במקרים מסוימים, FHLBs מספקים גם חנויות בשוק המשני עבור חברים המעוניינים למכור הלוואות משכנתא.
FHLBanks משתתפים ופועלים באמצעות תוכניות פדרליות שונות. אלה כוללים את תכנית הדיור בר השגה, תכנית ההשקעות הקהילתית, תכנית מימון שותפות למשכנתאות ותכנית רכישת משכנתא.
כ-80% ממוסדות ההלוואות בארה"ב מסתמכים על הבנקים הפדרליים להלוואות לבית.
כיצד ממומנים ה-FHLBanks
הבנקים הפדרליים להלוואות לבית מנפיקים אג"ח, שטרי ניכיון וצורות אחרות של חובות לתקופות בשווקי ההון כדי לגייס כספים. אלה ידועים בתור התחייבויות מאוחדות.
משרד הכספים של FHLB מנהל הנפקת חובות עבור כל 11 הבנקים של FHLB. בעוד שכל מכשיר חוב מונפק בנפרד על ידי כל בנק, הוא מגובה באופן קולקטיבי על ידי כל הבנקים במערכת, מה שמאפשר השקעה בסיכון נמוך יותר.
היסטוריה של מערכת FHLB
מערכת בנק הלוואות הבית הפדרלית פותחה בתגובה לשפל הגדול, שהרס את כלכלת ארה"ב – במיוחד את תעשיית הבנקאות. הוא נוצר על ידי החוק הפדרלי להלוואות לבית משנת 1932, הראשון בסדרה של הצעות חוק שביקשו להפוך בעלות על בתים ליעד בר השגה עבור יותר אמריקאים. הרציונל היה בכך שסיפקו לבנקים כספים בעלות נמוכה שישמשו למשכנתאות. הם יהיו בעלי סיכוי גבוה יותר לתת הלוואות; כתוצאה מכך, לאנשים פרטיים יהיה קל יותר ללוות כסף לרכישת בתים, ובכך לעורר את שוק הנדל"ן למגורים.
ה-FHLB כלל במקור 12 בנקים סיטונאיים אזוריים עצמאיים (בדומה ל-12 הבנקים הפדרלי ריזרב האזוריים). החוק סיפק להם מימון כולל של 125 מיליון דולר. בשנת 2015, עם זאת, הבנקים סיאטל ודס מוינס התמזגו, והקטינו את המספר הכולל של FHLBanks ל-11 הנוכחיים.
החוק גם יצר את מועצת בנק הלוואות הבית הפדרלית כדי לפקח על המערכת. זה הופסק ב-1989, ואחריות הפיקוח הועברה ל-Federal Housing Finance Board (FHFB) והאחריות הרגולטורית ל-Office of Thrift Supervision (OTS). מאז 2008, ה-FHLB מוסדר על ידי הסוכנות הפדרלית למימון דיור, שנוצרה על ידי חוק השיכון וההבראה הכלכלית (HERA).
במשך חלק ניכר מההיסטוריה של 89 השנים של ה-FHLB, מוסדות חיסכון והלוואות שלטו בשורות המוסדות הפיננסיים החברים בה. מספרם החל להצטמצם בשנות ה-80 וה-90, לאחר משבר החיסכון וההלוואות. במאה ה-21, בנקים מסחריים (שהורשו להצטרף למערכת ב-1989) וחברות ביטוח הגיעו להוות את רוב החברות.
השפעת מערכת הבנק הפדרלי להלוואות לבית
תומכי מערכת בנק הלוואות הבית הפדרלית טוענים שהיא ממלאת תפקיד קריטי בזרימה המתמשכת של כספים לשוק המשכנתאות למגורים, מה שמאפשר דיור ובעלות על בתים עבור מיליונים. FHLBs מספקים גם מימון לנכסים להשכרה, עסקים קטנים ויוזמות אחרות לפיתוח שכונות, וכתוצאה מכך צמיחה כלכלית ותעסוקתית, קהילות מקומיות חזקות יותר ואיכות חיים כללית גבוהה יותר.
עם זאת, המבקרים טוענים כי ה-FHLB, באמצעות השימוש בתוכניות מסובסדות פדרליות, מעוות את כלכלת ההיצע והביקוש הבסיסית של שוק הדיור. מימון באמצעות ה-FHLB, לטענתם, מעודד הלוואות חסרות אחריות ומחזור נדל"ן למגורים עם פריחות תנודתיות יותר. וחזה.
723.2 מיליארד דולר
יש גם חששות שהצמיחה האחרונה של החברים בבנק ההלוואות הפדרלי וההסתמכות המוגברת על מימון FHLB, יחד עם הקישוריות ההדדית ההולכת וגוברת של המערכת הפיננסית, עלולות לגרום לכך שכל מצוקה בקרב FHLBanks עלולה להתפשט באופן נרחב יותר בכל שוקי ההון והכלכלה. .
ל-FHLBanks היו חלקם בקשיים כלכליים לאורך השנים – למעשה, חוסר יכולת להתאושש מהפסדי הון שהוביל את FHLB סיאטל להתמזג עם FHLB Des Moines. עם זאת, השיטות שלהם בסך הכל נותרו חזקות. במהלך המשבר הפיננסי שנגרם על ידי משכנתאות הסאב-פריים ב-2008, למשל, ה-FHLBanks לא דרשו חילוץ ממשלתי כלשהו, כפי שעשו האחיות GSE פאני מיי ופרדי מאק. למעשה, ככל שמקורות מימון אחרים התייבשו, הם הגדילו את ההלוואות שלהם.
האם הבנק הפדרלי להלוואות לבית הוא סוכנות ממשלתית או בנק?
מערכת בנק הלוואות הבית הפדרלית בשלמותה נוצרה כדי לפעול כישות בחסות ממשלתית שנועדה לתמוך בהשקעות קהילתיות והלוואות משכנתא. זו לא סוכנות אבל היא נוצרה על ידי חוק בנק הלוואות הבית הפדרלי.
כמה FHLBanks יש?
ה-FHLB אינו בנק אחד, אלא הוא רשת של 11 בנקים אזוריים המספקים מזומנים לבנקים אחרים המשתמשים בו.
האם מערכת FHLB מלווה כסף ליחידים?
לא הלוואות הבנקים של מערכת FHLB למוסדות הלוואות אחרים, בעיקר לתמיכה בהלוואות נדל"ן.
