מה זה אינטרס מיעוט?
מה זה אינטרס מיעוט? עניין מיעוט מתייחס לנתח בחברה הנשלטת אחרת על ידי חברת האם. זה קורה בדרך כלל בחברות-בת שבהן חברת האם מחזיקה ביותר מ-50% ממניות ההצבעה. אינטרסים של מיעוט מגיעים בדרך כלל עם זכויות מסוימות עבור בעל העניין, כגון השתתפות במכירות וזכויות ביקורת מסוימות. זכויות מיעוט נקראות גם זכויות שאינן מקנות שליטה. לפי GAAP בארה"ב, זכויות שאינן מקנות שליטה רשומות בחלק ההון במאזן המאוחד של חברת האם, אך נפרדות מההון של חברת האם. זה מייצג את החלק של החברה הבת בבעלות בעלי מניות מיעוט.
מה זה אינטרס מיעוט? – זכויות מיעוט נקראות גם זכויות שאינן מקנות שליטה. לפי GAAP בארה"ב, זכויות שאינן מקנות שליטה רשומות בחלק ההון במאזן המאוחד של חברת האם, אך נפרדות מההון של חברת האם. זה מייצג את החלק של החברה הבת בבעלות בעלי מניות מיעוט.
מה זה אינטרס מיעוט? – נקודות מרכזיות
הבנת אינטרסים של מיעוטים
זכויות מיעוט מתייחסות בדרך כלל לחלק של חברה או מניה שאינה מוחזקת על ידי חברת האם, המחזיקה בזכויות הרוב. רוב האינטרסים של המיעוט נעים בין 20% ל-30%.
בעוד שלבעל העניין הרוב – ברוב המקרים לחברת האם – יש זכויות הצבעה לקביעת מדיניות ונהלים, לבעלי העניין של המיעוט יש בדרך כלל מעט מאוד אמירה או השפעה בכיוון החברה. זו הסיבה שהם מכונים גם כאינטרסים שאינם בעלי שליטה (NCIs).
במקרים מסוימים, למיעוט עשויות להיות זכויות מסוימות כגון היכולת לקחת חלק במכירות. ישנם חוקים המזכים גם בעלי זכויות מיעוט בזכויות ביקורת מסוימות. הם גם עשויים להיות מסוגלים להשתתף באסיפות בעלי מניות או שותפות.
בעולם הפרייבט אקוויטי, חברות ומשקיעים בעלי זכויות מיעוט יוכלו לנהל משא ומתן על זכויות שליטה. לדוגמה, בעלי הון סיכון עשויים לבקש לנהל משא ומתן על מושב בדירקטוריון בתמורה להשקעה שלהם בסטארט-אפ.
בעולם התאגידים, תאגיד מפרט את בעלות המיעוט במאזנו. בנוסף להיותה משתקפת במאזן, זכויות המיעוט מדווחות בדוח רווח והפסד המאוחד כחלק מהרווח השייך לבעלי מניות המיעוט.
דוגמה לאינטרס מיעוט
תאגיד ABC מחזיק ב-90% מ-XYZ Inc., שהיא חברה של 100 מיליון דולר. במאזן המאוחד שלה, ABC תרשום את מניותיה של 90 מיליון דולר ב-XYZ, כמו גם את 10 מיליון דולר ללא שליטה לייצג את המניות של XYZ שאין ל-ABC בבעלותה.
XYZ Inc מייצרת רווח נקי של 10 מיליון דולר. כתוצאה מכך, ABC מכירה במיליון דולר – או 10% מ-10 מיליון דולר – מהרווח הנקי המיוחס לזכויות מיעוט בדוח רווח והפסד. בהתאם, ABC מסמנת את זכויות המיעוט של 10 מיליון דולר במיליון דולר במאזן. המשקיעים מאינטרס המיעוט אינם רושמים דבר אלא אם כן הם מקבלים דיבידנדים, שנרשמים כהכנסה.
סוגי אינטרסים של מיעוטים
אינטרס מיעוט יכול להיות פסיבי או אקטיבי. זכויות מיעוט פסיביות הן כאלה שבהן בעל מניות מיעוט מחזיק בפחות מ-20% מההון בחברה בת, ללא השפעה מהותית על החלטות החברה.
במונחים חשבונאיים, רק הדיבידנדים המתקבלים מזכויות המיעוט נרשמים עבור בעלי זכויות מיעוט פסיביות. זה מכונה שיטת העלות – נתח הבעלות מטופל כהשקעה לפי עלות, וכל דיבידנד שמתקבל מטופל כהכנסה מדיבידנד.
זכויות מיעוט פעילות – בבעלות של 21% עד 49% – הם כאשר בעל מניות מיעוט יכול להשפיע באופן מהותי על החברה שבה הוא מחזיק בזכויות מיעוט. שלא כמו אינטרסים פסיביים, דיבידנדים שהתקבלו ואחוז מההכנסה נרשמים עבור בעלי זכויות מיעוט אקטיביות. זו מכונה שיטת השווי המאזני.
דיבידנדים מטופלים כהחזר על הון, הפחתת ערך ההשקעה במאזן. אחוז ההכנסה המיוחס לזכויות המיעוט מתווסף לחשבון ההשקעות במאזן מכיוון שהדבר מגדיל למעשה את חלקה ההון בחברה.
נסיבות ייחודיות
הדוגמאות הנפוצות ביותר לזכויות מיעוט מתרחשות בחברות בנות שבהן חברת האם מחזיקה ביותר מ-50% ממניות ההצבעה. עם זאת, ייתכן גם שחברת אם תפעיל גרעין שליטה ללא רוב. זה עשוי להיות המקרה עם ישויות אינטרס משתנה המפעילות שליטה באמצעות התחייבות חוזית ולא בעלות.
ללא קשר לסוג השליטה, חברת אם מאחדת את התוצאות הכספיות של החברה הבת עם שלה. כתוצאה מכך, חלק יחסי מההכנסה מופיע בדוח רווח והפסד של חברת האם המיוחס לזכויות המיעוט. כמו כן, חלק יחסי מההון בחברה הבת מופיע במאזן האם המיוחס לזכויות המיעוט.
לפני 2008, ניתן היה לדווח על זכויות מיעוט כהון או כחבות חד-פעמית על פי הכללים של עקרונות חשבונאות מקובלים בארה"ב (GAAP). אי בהירות זו בוטלה מאוחר יותר על ידי הדרישה לדווח על זכויות מיעוט עם ההון העצמי של חברת האם. תקני הדיווח הפיננסי הבינלאומיים (IFRS) דורשים גם כי יש לרשום את זכויות המיעוט בחלק ההון של המאזן.
