מהי חברת השקעות זרות פסיביות (PFIC)?
מהי חברת השקעות זרות פסיביות (PFIC)? חברת השקעות זרות פסיביות (PFIC) היא תאגיד, הממוקם בחו"ל, אשר מציג אחד משני תנאים, המבוססים על הכנסה או נכסים: לפחות 75% מההכנסה ברוטו של התאגיד היא "פאסיבית" — כלומר, נובעת מהשקעות או מקורות אחרים שאינם קשורים לפעילות העסקית השוטפת. לפחות 50% מנכסי החברה הם השקעות, המייצרות הכנסה בצורה של ריבית, דיבידנדים או רווחי הון.
מהי חברת השקעות זרות פסיביות (PFIC)? – נקודות מרכזיות
הבנת חברת השקעות זרות פסיביות (PFIC)
PFICs זכו להכרה לראשונה באמצעות רפורמות מס שעברו בשנת 1986. השינויים נועדו לסגור פרצת מס, שבה השתמשו כמה משלמי המסים בארה"ב כדי להגן על השקעות בחו"ל ממיסוי. רפורמות המס שננקטו לא רק ביקשו לסגור את הפרצה הזו בהימנעות ממס ולהביא השקעות כאלה למיסוי אמריקאי אלא גם למס על השקעות כאלה בשיעורים גבוהים, כדי להרתיע משלמי מסים מלעקוב אחר נוהג זה.
דוגמאות אופייניות ל-PFIC כוללות קרנות נאמנות וסטארט-אפים מבוססי חוץ הקיימים בגדר הגדרת PFIC. קרנות נאמנות זרות נחשבות בדרך כלל ל-PFIC אם הן תאגידים זרים שמייצרים יותר מ-75% מההכנסה שלהן ממקורות פסיביים, כגון רווחי הון ודיבידנדים.
השקעות המיועדות כ-PFIC כפופות להנחיות מס קפדניות ומסובכות ביותר על ידי שירות מס ההכנסה, המפורטות בסעיפים 1291 עד 1298 של קוד מס ההכנסה של ארה"ב. ה-PFIC עצמו, כמו גם בעלי המניות, נדרשים לשמור תיעוד מדויק של כל העסקאות הקשורות ל-PFIC, כגון בסיס עלות המניות, דיבידנדים כלשהם שהתקבלו והכנסה לא מחולקת שה-PFIC עשוי להרוויח.
ההנחיות לגבי בסיס עלות מספקות דוגמה לטיפול המס המחמיר המוחל על מניות ב-PFIC. למעשה עם כל נייר ערך סחיר אחר או נכס אחר, אדם שיורש מניות רשאי על ידי מס הכנסה להגביר את בסיס העלות של המניות לשווי השוק ההוגן בזמן הירושה. עם זאת, העלייה בבסיס העלות אינה מותרת בדרך כלל במקרה של מניות ב-PFIC. בנוסף, קביעת בסיס העלות המקובל עבור מניות ב-PFIC היא לעתים קרובות תהליך מאתגר ומבלבל.
PFICs ואסטרטגיות מס
משקיעים בארה"ב המחזיקים במניות של PFIC חייבים להגיש טופס 8621 של IRS. טופס זה משמש לדיווח על חלוקות ורווחים בפועל, יחד עם הכנסות ועליות בבחירות ל-QEF. טופס המס 8621 הוא טופס ארוך ומסובך ש-IRS עצמו מעריך כי מילויו עשוי להימשך יותר מ-40 שעות. מסיבה זו, בדרך כלל מומלץ למשקיעי PFIC לדאוג למילוי הטופס.
בשנה שבה אין הכנסה לדווח, הם לא צריכים לדאוג לקנסות מס ספציפיים. עם זאת, אי רישום עלול לגרום לדוח מס שלם ללא שלם.
יש כמה אפשרויות למשקיע ב-PFIC שיכולות להפחית את שיעור המס על המניות. אפשרות אחת כזו היא לבקש שהשקעה ב-PFIC תוכר כקרן בחירה מוסמכת (QEF). עם זאת, פעולה זו עלולה לגרום לבעיות מס אחרות לבעלי המניות.
PFICs וחוק קיצוצי מס ועבודות
חוקי PFIC שונו על ידי חוק קיצוצי מס ועבודות משנת 2017 (TCJA). השינויים כללו חריג הנוגע לענף הביטוח. עבור שנות מס המתחילות לאחר 31 בדצמבר 2017, חריג הביטוח PFIC קובע כי הכנסתו של תאגיד זר המיוחסות לעסקי ביטוח לא תיחשב כהכנסה פסיבית – אלא אם כן ההתחייבויות הביטוחיות הרלוונטיות מהוות יותר מ-25% מסך נכסיו כפי שדווחו בתאגיד. דוח כספי רלוונטי.
בדצמבר 2018, ה-IRS ומשרד האוצר האמריקאי הציעו שינויים בהנחיות למיסוי PFICs. אם תאושר, הרגולציה החדשה תפחית חלק מהכללים הקיימים מ-Foreign Account Tax Compliance Act(FATCA) ותגדיר באופן מדויק יותר ישות להשקעה. שינויים מוצעים נוספים פורסמו מאוחר יותר ביולי 2019, במטרה להבהיר את חריג הביטוח הנ"ל.
מה נחשב PFIC למטרות מס בארה"ב?
ה-IRS מגדיר חברת השקעות זרות פסיביות (PFIC) כישות שאינה אמריקאית שמרוויחה 75% או יותר מההכנסה הגולמית שלה מפעילויות תפעוליות שאינן עסקיות (מבחן ההכנסה); או, אם לפחות 50% מנכסיה מוחזקים לצורך יצירת הכנסה פסיבית (מבחן הנכס).
האם PFIC חייב במס?
כן. רווחים וחלוקות שהתקבלו מ-PFIC מטופלים כהכנסה רגילה ויש להצהיר עליהם בטופס מס 8621 של מס הכנסה.
כיצד אוכל להימנע מסטטוס PFIC?
משקיעים אמריקאים המעוניינים לגוון ברחבי העולם יכולים להימנע ממעמד PFIC וממיסוי על ידי פנייה לקרנות נאמנות מקומיות ותעודות סל המחזיקות בנכסים זרים. לדוגמה, קרן נאמנות בארה"ב המתמחה במניות בשווקים מתעוררים או בחוב ריבוני גלובלי.
מהן דוגמאות להכנסה פסיבית?
הכנסה פסיבית מוגדרת על ידי מס הכנסה ככל הרווחים מנכס להשכרה, שותפות מוגבלת או עסק אחר שבו אדם אינו מעורב באופן פעיל בעסק. צורות נפוצות של הכנסה פסיבית כוללות דמי שכירות, תמלוגים, ריבית, דיבידנדים ורווחי הון.
סיכום ומסקנות
לפני אמצע שנות ה-80, משקיעים אמריקאים יכלו להימנע ממיסוי על ידי השקעה בגופים עסקיים זרים שהניבו הכנסה פסיבית, כמו נדל"ן להשכרה, קרנות נאמנות זרות וחברות אחזקות גלובליות. אולם מאז, פרצת המס הזו נסגרה ומשקיעי ארה"ב המחזיקים בנכסים זרים כאלה חייבים להצהיר על הכנסה זו בחברות השקעות זרות פסיביות (PFIC), המוטלות במס כהכנסה רגילה. על מנת לעמוד בסטטוס PFIC, על חברה זרה לסווג 75% מההכנסה הגולמית שלה כפאסיבית, או שיותר ממחצית מהנכסים שלה יוחזקו ליצירת הכנסה פסיבית.
