מהי קבוע הלוואה?
מהי קבוע הלוואה? קבוע הלוואה הוא אחוז המציג את שירות החוב השנתי בהלוואה בהשוואה לערך הקרן הכולל שלה. החישוב עבור קבוע הלוואה הוא שירות החוב השנתי חלקי סכום ההלוואה הכולל. בקניית הלוואה, הלווים יכולים להשוות את קבוע ההלוואה של הלוואות שונות לפני קבלת החלטה. ההלוואה עם קבוע ההלוואה הנמוך ביותר תהיה בעלת דרישות שירות חוב נמוכות יותר, כלומר הלווה ישלם פחות ריבית וקרן במהלך תקופה נתונה. קבועי הלוואות חלים רק על הלוואות בריבית קבועה והלוואות לא עם ריבית משתנה.
מהי קבוע הלוואה? – נקודות מרכזיות
איך עובד קבוע הלוואה
קבוע הלוואה הוא השוואה בין שירות החוב השנתי של ההלוואה לערך הקרן הכולל של ההלוואה. שירות החוב של הלוואה הוא סך המזומנים שעל הלווה לשלם כדי לכסות את החזר הריבית והקרן על ההלוואה לתקופה נתונה.
קבוע ההלוואה מבוטא באחוזים וניתן לקבוע אותו עבור כל סוגי ההלוואות. זה עוזר ללווים ואנליסטים להבין טוב יותר את הגורמים המעורבים בהלוואה וכמה הם משלמים מדי שנה בהשוואה לקרן ההלוואה.
חישוב קבוע הלוואה
חישוב קבוע ההלוואה מצריך פעמים רבות מהלווה לקבל מהמלווה את התנאים המרובים הקשורים לעסקת ההלוואות. התנאים כוללים גורמים כגון קרן כוללת, ריבית הלוואה, משך התשלומים ותדירות התשלומים. קבלת גורמי טווח הלוואה אלו מאפשרת חישוב של תשלום פשוט בשווי נוכחי כדי להגיע לתשלומים החודשיים. לאחר זיהוי התשלומים החודשיים, הלווה יכול בקלות לחשב את קבוע ההלוואה שלו באמצעות המשוואה הבאה:
הלוואה קבועה = שירות החוב השנתי / סכום ההלוואה הכולל
לדוגמה, קחו לווה משכנתא שקיבל הלוואה של 150,000 דולר. ההלוואה בריבית קבועה של 6% לתקופה של 30 שנה ותשלומי ריבית חודשיים. באמצעות מחשבון תשלומים, הלווה יחשב תשלומים חודשיים של $899.33, מה שמביא לשירות חוב שנתי של $10,791.96. עם שירות החוב השנתי הזה, קבוע ההלוואה של הלווה יהיה 7.2% או $10,791.96 / $150,000.
נסיבות ייחודיות
קבוע ההלוואה, כאשר מוכפל בקרן ההלוואה המקורית, נותן את הסכום הדולר של התשלומים התקופתיים השנתיים. ניתן להשתמש בקבוע ההלוואה כדי להשוות את העלות האמיתית של ההלוואה. קבועי הלוואות זמינים רק עבור הלוואות בריבית קבועה שכן לריביות משתנה יש רמות שירות חוב שנתיות שונות על בסיס ריבית משתנה. בהינתן הבחירה בין שתי הלוואות, הלווה יבחר בדרך כלל בזו עם הקבוע הנמוך יותר של ההלוואה, מכיוון שתהיה לו דרישת שירות החוב הנמוכה יותר.
הלוואה טבלאות קבועות
טבלאות קבועות הלוואות היו בשימוש נרחב בענף הנדל"ן לפני הופעת המחשבונים הפיננסיים, שכן הם הקלו יחסית על חישוב תשלומי המשכנתא החודשיים. טבלאות קבועות הלוואות מספקות מידע מאוכלס מראש עבור הלווים לגבי ההלוואה שלהם עם רמת הלוואה קבועה מצטטת.
אם ללווה מהדוגמה שלמעלה היה נתון קבוע ההלוואה שלו, הם יכולים למצוא את תנאי הריבית והתשלום מטבלת קבועי הלוואה ללא תשומות אחרות. הלווה יצטרך לזהות רק 7.2% בטבלה. משם הם ימצאו את הריבית המקבילה של 6% על הציר האופקי. בציר האנכי, מספר התשלומים בחודשים יסופק גם הוא ב-360.
המושג קבוע הלוואה רלוונטי במיוחד בתחום הנדל"ן המסחרי, שכן בהשוואה לשיעור ההיוון, משקיע יכול לדעת אם הוא אכן ירוויח או יפסיד כסף על חלק ההשקעה שהוא מממן. לדוגמה, אם משקיע רוכש בניין דירות עם שיעור תקרה של 7% וקבוע ההלוואה שלו הוא 6%, אז הוא ירוויח 1% מהכסף הלווה ו-7% מההון העצמי. אולם אם קבוע ההלוואה הוא 7 1/2%, אז המשקיע יפסיד 1/2 מ-1% על החלק הממושכן של ההשקעה.
