מהו המחיר הממוצע המשוקלל בנפח (VWAP)?
מהו המחיר הממוצע המשוקלל בנפח (VWAP)? המחיר הממוצע המשוקלל בנפח (VWAP) הוא אינדיקטור ניתוח טכני המשמש בגרפים תוך-יומיים שמתאפס בתחילת כל סשן מסחר חדש. זה שוק מסחר שמייצג את המחיר הממוצע שבו נייר ערך נסחר לאורך היום, בהתבסס על נפח ומחיר. VWAP חשוב מכיוון שהוא מספק לסוחרים תובנות לגבי תמחור הן לגבי המגמה והן לגבי הערך של נייר ערך.מהו המחיר הממוצע המשוקלל בנפח (VWAP)? המחיר הממוצע המשוקלל לפי נפח (VWAP) הוא מדידה המציגה את המחיר הממוצע של נייר ערך, מותאם לנפח שלו. זה מחושב במהלך סשן מסחר ספציפי על ידי לקיחת הערך הדולר הכולל של המסחר בנייר הערך וחלוקתו בהיקף העסקאות. הנוסחה לחישוב VWAP היא מחיר טיפוסי מצטבר x נפח חלקי נפח מצטבר.
מהו המחיר הממוצע המשוקלל בנפח (VWAP)? – זה שוק מסחר שמייצג את המחיר הממוצע שבו נייר ערך נסחר לאורך היום, בהתבסס על נפח ומחיר.
מהו המחיר הממוצע המשוקלל בנפח (VWAP)? – VWAP חשוב מכיוון שהוא מספק לסוחרים תובנות לגבי תמחור הן לגבי המגמה והן לגבי הערך של נייר ערך.
מהו המחיר הממוצע המשוקלל בנפח (VWAP)? – מהו המחיר הממוצע המשוקלל בנפח (VWAP)?
המחיר הממוצע המשוקלל לפי נפח (VWAP) הוא מדידה המציגה את המחיר הממוצע של נייר ערך, מותאם לנפח שלו. זה מחושב במהלך סשן מסחר ספציפי על ידי לקיחת הערך הדולר הכולל של המסחר בנייר הערך וחלוקתו בהיקף העסקאות. הנוסחה לחישוב VWAP היא מחיר טיפוסי מצטבר x נפח חלקי נפח מצטבר.
נקודות מרכזיות
הבנת המחיר הממוצע המשוקלל בנפח (VWAP)
VWAP מחושב על ידי סיכום הדולרים הנסחרים עבור כל עסקה (מחיר מוכפל בנפח) ולאחר מכן חלוקה בסך המניות הנסחרות.
VWAP = מחיר טיפוסי מצטבר x נפח/נפח מצטבר
כאשר מחיר טיפוסי = מחיר גבוה + מחיר נמוך + מחיר סגירה/3
מצטבר = סך הכל מאז פתיחת המסחר.
כיצד משתמשים ב-VWAP?
VWAP משמש בדרכים שונות על ידי סוחרים. סוחרים עשויים להשתמש ב-VWAP ככלי לאישור מגמה ולבנות סביבו כללי מסחר. לדוגמה, הם עשויים להחשיב מניות עם מחירים מתחת ל-VWAP כמוערכות נמוכה ואלו עם מחירים מעליו, מוערכות יתר על המידה. אם המחירים מתחת ל-VWAP יעברו מעליו, הסוחרים עשויים להאריך את המניה. אם המחירים מעל VWAP יעברו מתחתיו, הם עשויים למכור את הפוזיציות שלהם או ליזום פוזיציות קצרות.
קונים מוסדיים, כולל קרנות נאמנות, משתמשים ב-VWAP כדי לסייע במעבר לתוך או לצאת ממניות עם השפעה קטנה ככל האפשר על השוק. לכן, כאשר הם יכולים, מוסדות ינסו לקנות מתחת ל-VWAP, או למכור מעליו. כך הפעולות שלהם דוחפות את המחיר בחזרה לכיוון הממוצע, במקום להתרחק ממנו.
טיפ VWAP
ההבדל בין VWAP לממוצע נע פשוט
בתרשים, VWAP וממוצע נע (SMA) עשויים להיראות דומים. עם זאת, שני האינדיקטורים הללו מחושבים בצורה שונה ומייצגים תוצאות שונות.
VWAP מחושב על ידי הכפלת מחיר טיפוסי בנפח, וחלוקה בנפח הכולל.
ממוצע נע פשוט משלב מחיר אך לא נפח. ה-SMA מחושב על ידי סיכום מחירי הסגירה על פני תקופה מסוימת (נניח 10 ימים) ולאחר מכן חלוקת הסכום הכולל במספר התקופות (10).
מגבלות של VWAP
VWAP הוא אינדיקטור ליום אחד ומתחיל מחדש בפתיחת כל יום מסחר חדש. ניסיון ליצור VWAP ממוצע לאורך ימים רבים עלול לעוות אותו ולגרום לאינדיקטור שגוי.
בעוד שמוסדות מסוימים עשויים להעדיף לקנות כאשר המחיר של נייר ערך נמוך מה-VWAP, או למכור כאשר הוא מעל, VWAP אינו הגורם היחיד שיש לקחת בחשבון. במגמות עלייה חזקות, המחיר עשוי להמשיך לזוז גבוה יותר במשך ימים רבים מבלי לרדת מתחת ל-VWAP בכלל או רק מדי פעם. לכן, המתנה שהמחיר ירד מתחת ל-VWAP עשויה להיות הזדמנות שהוחמצה אם המחירים עולים במהירות.
VWAP מבוסס על ערכים היסטוריים ואין לו מטבעו איכויות או חישובים חיזויים. VWAP מעוגן לטווח מחירי הפתיחה של היום. לכן, האינדיקטור מגדיל את הפיגור שלו ככל שהיום עובר.
ניתן לראות זאת בדרך שבה חישוב VWAP של דקה אחת לאחר 330 דקות (משך סשן מסחר טיפוסי) ידמה לרוב לממוצע נע של 390 דקות בסוף יום המסחר.
מדוע המחיר הממוצע המשוקלל בנפח חשוב?
VWAP נותן לסוחרים אינדיקציה מוחלקת של מחיר נייר ערך (מותאם לנפח) לאורך זמן. הוא משמש על ידי סוחרים מוסדיים כדי להבטיח שהעסקאות שלהם לא יזיזו את מחיר נייר הערך שהם מנסים לקנות או למכור בצורה קיצונית מדי. לדוגמה, קרן גידור עשויה להימנע מלהגיש הוראת קנייה במחיר גבוה יותר מה-VWAP של נייר הערך, על מנת למנוע ניפוח מלאכותי של המחיר של אותו נייר ערך. כמו כן, הוא עשוי להימנע מלהגיש הזמנות רחוק מדי מתחת ל-VWAP, כך שהמחיר לא ייגרר על ידי המכירה שלו.
מה ההבדל בין המחיר הממוצע המשוקלל בנפח לבין ממוצע נע פשוט (SMA)?
בדומה ל-VWAP, הממוצע הנע הפשוט מספק לסוחרים מבט פחות תנודתי על מגמת המחיר האחרונה של נייר ערך. בניגוד ל-VWAP, לעומת זאת, הממוצע הנע הפשוט אינו לוקח בחשבון את רמת הנפח במסחר של אותו נייר ערך. VWAP משקלל את שינוי המחיר של כל יום לפי כמות הנפח המתרחש באותו יום, בעוד שהממוצע הנע הפשוט כולל מחיר וללא נפח .
סיכום ומסקנות
מדד המחירים המשוקלל בנפח הוא אינדיקטור ניתוח טכני המשמש את הסוחרים כדי לקבוע שהמחיר הממוצע של נייר ערך מבוסס הן על מחיר והן על נפח.
