מהי מחלקת הקצבה למניות L?
מהי מחלקת הקצבה למניות L? שיעור L shareannuity הוא גרסה של קצבה פנויה שמתחילה לשלם מוקדם יותר מהרוב, אך בעלת עלויות אדמיניסטרטיביות גבוהות יחסית. זה מיועד למשקיעים שרוצים להיות מסוגלים להתחיל למשוך כספים מחשבון לאחר פרק זמן קצר יחסית. סוגי מניות אחרים המוצעים על ידי קצבאות משתנות הם מניה A, מניה B, מניה C, מניה O וסוגי קצבה מניה X.
מהי מחלקת הקצבה למניות L? – נקודות מרכזיות
כיצד פועלת מחלקת הקצבה של Share Share
קצבה משתנה, באופן כללי, היא כלי השקעה לטווח ארוך שהוקמה על ידי חברת ביטוח עבור משקיע המתכנן פרישה. המשקיע משלם עמלת פרמיה שנתית, המושקעת בכל שילוב של נכסים כמו מניות, אג"ח וקרנות שוק הכסף.
העושר המצטבר מהשקעות אלו נדחה מס עד למשיכת הכסף, וערך הקצבה המשתנה נמצא בקורלציה לביצועי ההשקעות הבסיסיות.
בנוסף לפרמיה המשולמת, הפנסיונר – או הרוכש של הקצבה – משלם גם עמלת סיכון ותמותה (M&E) כדי לפצות את חברת הביטוח על הסיכון שהקצבה יחכה את תוחלת חייו. חברת הביטוח מבצעת תשלומים תקופתיים מובטחים בקצבה למשקיע בקצבה.
קצבאות משתנות מוסדרות על ידי הרגולטורים של ביטוח המדינה, הרשות לניירות ערך (SEC) והרשות הרגולטורית של התעשייה הפיננסית (FINRA).
נסיבות ייחודיות
מניית L היא בעלת הערך הגבוה ביותר למשקיעים שרוצים גישה לקרנות ההשקעה שלהם לאחר ארבע שנים בלבד מבלי להיענש. שקול את הדוגמה הבאה. קצבה משתנה סטנדרטית עם השקעה ראשונית של $100,000 מציעה שיעור צמיחה של 10% במשך חמש שנים.
תקופת הכניעה היא שמונה שנים לפי החוזה הסטנדרטי עם עמלות MEA שנתיות של 1.1%. לאחר חמש שנים, ההשקעה צומחת ל-$153,157.90, אך הפנסיה לא יכולה לגשת לכספים מבלי להיענש במשך שלוש שנים נוספות.
קצבה עם סוג קצבה של מניות L עם תקופת כניעה של ארבע שנים ודמי MEA שנתיים של 1.90% יראה שערך ההשקעה לאחר חמש שנים הוא 147,614.30$, נמוך מחוזה הקצבה הסטנדרטי לעיל. אבל הקצבה יכולה למשוך חלק מהכספים הללו במהלך תקופה זו, מה שלא יהיה אפשרי במסגרת קצבה אחרת. אז הפנסיונר ישלם עמלות ניהול גבוהות יותר אך יש לו גישה מוקדמת יותר להכנסה.
יתרונות וחסרונות של סוג קצבה למניות L
מחלקת הקצבה של מניות L מציעה כמה יתרונות בהשוואה לסוגי קצבה אחרים, כולל גישה מוקדמת יותר לכספים וללא דמי מכירה.
יתרונות
ישנם סוגים שונים של מניות זמינות בקצבאות משתנות, אחת מהן היא סוג מניות L. סוג המניות L שונה משאר סוגי הקצבה במונחים של דמי כניעה, עמלות ניהול והוצאות, ותזמון עמלות המיזוג וההון. תקופת הכניעה היא פרק הזמן שבמהלכו פנסיונר אינו רשאי למשוך כספים מהחשבון. אחרת, יחולו אישום כניעה או קנס.
לסוג המניות L יש תקופת כניעה של שלוש עד ארבע שנים, מה שמצביע על כך שהבעלים עשוי להתחיל למשוך כסף לאחר שלוש או ארבע שנים, בהתאם להסכם החוזי של המוסד הפיננסי. לעומת זאת, תקופת הכניעה הממוצעת לקצבה משתנה היא שש עד שמונה שנים, מה שהופך את קצבת מניית L לאופציה מועילה.
יתרון נוסף של מחלקת מניות L הוא שאין לה דמי מכירה מראש כמו מחלקות מניות A ו-O. עמלת המכירה הקדמית הקשורה למניות A היא עמלה המשולמת בעת רכישת מניות ומוכה מסכום ההשקעה של התיק. סוגי מניות O גובים עמלת מכירה מבוססת פרמיה השווה לאחוז קבוע מהסכום המושקע של החשבון.
חסרונות
עם זאת, ישנם חסרונות לשיעורי קצבה במניות L. מחלקות קצבה של מניות L מציעות עלות סיכון והוצאות (M&E) גבוהות יותר יחסית לקצבה משתנות אחרות. חיוב ה-M&E הוא אחוז מערך החשבון של הפנסיה והיא עלות שוטפת שנמשכת גם לאחר תקופת הכניעה.
ככל שהאחוז גבוה יותר, ערך ההשקעות קטן יותר. חיובי מיזוג ורכישה עבור קצבאות משתנות נעים בדרך כלל בין 0.9% ל-1.95%, כאשר עמלות מסוג L בקטגוריה הגבוהה יותר של טווח זה.
דמי הניהול והחלוקה הם החיובים עבור שירות וחלוקת תשלומי קצבה. חלק מהחיובים הללו מתייחסים לעלות העברת הכספים בין חשבונות ולעלות הכנת דוחות חודשיים ודוחות אישור.
דמי ניהול קצבה משתנים נעים בין 0.0% ל-0.6% בשנה, כאשר מניות L מציעות את האחוז הגבוה יותר משווי החשבון. חלק מהמוסדות הפיננסיים משלבים את דמי ה-M&E ודמי הניהול לאחד ומסווגים את השילוב כעמלת MEA, כלומר עמלת תמותה והוצאות שנתית וחיוב מנהלי.
עמלות אחרות שעשויות להיגבה במסגרת קצבת מניות L כוללות דמי שירות שנתיים ועמלות עבור מאפיינים מיוחדים כגון ביטוח סיעודי וקצבת מוות מוגברת.
חשוב שהמשקיעים יקראו את ההסכמים החוזיים בקפדנות כדי לדעת ולהבין אילו עלויות יהיו קשורות לחשבונות הקצבה שלהם.
