מה הם מכנסיים קצרים חלשים?
מה הם מכנסיים קצרים חלשים? שורט חלש מתייחס לסוחרים או משקיעים המחזיקים בעמדה קצרה במניה או בנכס פיננסי אחר שייצא עם האינדיקציה הראשונה של חוזק המחיר. שורט חלשים הם בדרך כלל משקיעים בעלי יכולת פיננסית מוגבלת, מה שמונע מהם לספוג יותר מדי סיכונים בפוזיציית שורט. בשורט חלש בדרך כלל תהיה צו הפסד עצוב על הפוזיציה השורט כדי להגביל את ההפסד במסחר השורט. מכנסיים קצרים חלשים דומים מבחינה קונספטואלית ללונגים חלשים, אם כי האחרונים מעסיקים פוזיציות ארוכות.
מה הם מכנסיים קצרים חלשים? – נקודות מרכזיות
הבנת מכנסיים קצרים חלשים
שורט חלש נוטה יותר להינשא על ידי סוחרים קמעונאיים ולא על ידי משקיעים מוסדיים מאחר והיכולת הפיננסית של הסוחר הקמעונאי מוגבלת. עם זאת, אפילו משקיעים מוסדיים עלולים למצוא את עצמם במחנה החלש-קצר אם הם יהיו מתוחים כלכלית ולא יכולים להרשות לעצמם להתחייב יותר למסחר.
נוכחותם של שורט חלשים עלולה להגביר את התנודתיות במנייה מכיוון ששורטים חלשים ייטו לצאת מפוזיציות השורט שלהם אם המניה תראה סימני התחזקות. כיסוי קצר כזה עשוי להעלות את מחיר המניה במהירות, ולאלץ סוחרים אחרים עם פוזיציות שורט לסגור אותן מחשש לסחיטה קצרה.
אם המניה מתחילה להיחלש והיא פגיעה, השורט החלש עלול להחזיר את פוזיציות השורט שלהם. שורט חלש עשוי להיות מוגבל על ידי הזמינות של הון אבל עדיין יכול להיות רמה גבוהה של שכנוע באסטרטגיה הקצרה שלהם. שורט כבד מדגיש את חולשת המניה, מוריד את מחירה במהירות, דפוס מסחר שמוביל לתנודתיות במניות.
עבור סוחר קמעונאי שנסחר היום או בתנופה, שורט חלש הוא חיובי. על ידי יציאה מוקדמת כאשר מניה כבר לא נראית חלשה, הסוחר מגביל את הסיכון שלו וחוסך את ההון שלו לעסקאות השורט שפועלות חלשות אך רווחיות.
איך להמר נגד שורטס חלשים
סוחרים מחפשים לעתים קרובות מניות בעלות ריבית שורט כבדה, אינדיקטור מנוגד לזיהוי מניות שעומדות לעלות במחיצת שורט. מניות שנמצאות בשורט כבד על ידי משקיעים קמעונאיים הן מועמדות טובות יותר לסחיטה קצרה מאלה המוחזקות על ידי מוסדות עם כיסים עמוקים, כמו קרנות גידור.
אחת הדרכים לזהות ריבית שורט קמעונאית היא באמצעות תוכנת מסחר המציגה את המחזיקים הגדולים במניות ועסקאות בלוק. מניה עם (א) אחזקות מוסדיות מינימליות, (ב) מעט עסקאות בלוק, ו-(ג) ריבית שורט משמעותית עשויה להיות כזו עם מספר לא פרופורציונלי של שורט חלשים.
סוחרים יכולים להמתין עד שהמחיר יתחזק, ועלול לעבור מעל רמת התנגדות מרכזית שבה מבוצעות פקודות סטופ-לוס רבות במסחר קצר. סוחר יוזם פוזיציה ארוכה בציפייה לעלייה נוספת כאשר סוחרי שורט חלשים נאלצים לצאת מהעמדה שלהם.
שורט חלש לעומת יחס Put/Call
Puts הם דרך נוספת להמר על ירידה במחיר המניה. יחס ה-put/call מודד את מספר ה-puts שנרכשו לעומת מספר השיחות, אלה שמרוויחים אם מחיר המניה עולה. היחס מציין מתי הסוחרים הפכו למניה מאוד דובית. זה יכול לשמש כאינדיקטור מנוגד לכך שהיפוך במחיר עשוי להיות קרוב.
מגבלות השימוש במכנסיים קצרים חלשים
קשה לחזות את מספר השורטים החלשים וקשה לפענח אם פוזיציות השורט מוחזקים כי המניה יורדת. בין אם שורט חלש ובין אם לא, הסוחרים הללו נמצאים בעמדה הנכונה להרוויח, והקנייה בהם עשויה להיות טיפשית.
ניסיון להוציא שורט חלש מעמדה, גורם לקפיצת מחיר, עשוי להעלות את המחיר באופן זמני, אבל אם לא יצוצו חדשות חיוביות, יסודות או טכניים, ייתכן שקונים נוספים לא יחליטו להיכנס והמחיר ימשיך לרדת.
מכנסיים קצרים חלשים הם אסטרטגיה שלא ניתן למדוד בדיוק רב, לכן לא ידוע בדיוק כמה מכנסיים חלשים יש או עד כמה הם חלשים.
