מה זה פרו ראטה?
מה זה פרו ראטה? יחסי הוא מונח לטיני המשמש לתיאור הקצאה מידתית. זה בעצם מתורגם ל"בפרופורציה", כלומר תהליך שבו כל מה שמוקצה יחולק בחלקים שווים. אם משהו נמסר לאנשים על בסיס יחסי, זה אומר להקצות סכום לאדם אחד לפי חלקו במכלול. בעוד שניתן להשתמש בחישוב יחסי כדי לקבוע את החלקים המתאימים מכל שלם נתון, הוא משמש לעתים קרובות במימון עסקי.
מה זה פרו ראטה? – אם משהו נמסר לאנשים על בסיס יחסי, זה אומר להקצות סכום לאדם אחד לפי חלקו במכלול. בעוד שניתן להשתמש בחישוב יחסי כדי לקבוע את החלקים המתאימים מכל שלם נתון, הוא משמש לעתים קרובות במימון עסקי.
מה זה פרו ראטה? – נקודות מרכזיות
הבנת פרו ראטה
פרו רטה פירושו בדרך כלל שכל צד או אדם מקבלים את חלקו ההוגן ביחס לכלל. ניתן להשתמש בחישובים יחסיים בתחומים רבים, כולל קביעת תשלומי דיבידנד, שהם תשלומי מזומן על ידי תאגידים המשולמים לבעלי המניות.
בביטוח, יחס יחסי משמש לקביעת סכום הפרמיה עבור פוליסה המכסה רק תקופה חלקית. הקצאת החלק המתאים של ריבית שנתית למסגרת זמן קצרה יותר יכולה להיעשות גם באופן יחסי.
יחסי משמש גם כדי לקבוע כמה מהחלוקה מחשבון פרישה מוסמך – כגון IRA, SEP או 401(k) – חייבת במס כאשר החשבון מכיל דולרים לפני ואחרי מס. לדוגמה, בעל חשבון יש 401(k) ממומן עם 20% דולר לפני מס ו-80% דולר לאחר מס. כתוצאה מכך, המשיכות יהיו מורכבות מ-20% כספים חייבים במס ו-80% לא חייבים במס.
למה פרו ראטה עובד
המושג המתמטי של פרו-ראטה עובד מכיוון שהפרופורציה של טוב אחד נכפה על אחר. יחסי כרוך בנטילת חלק מפריט אחד והעברת אותו חלק על בסיס אחר.
השורש של פרו-ראטה מבוסס על שברים שווים באופן יחסי עם מכנים שונים. בדוגמה שלעיל, השבר 79/365 שווה לשבר 2,164/10,000 (בהתעלמות משונות עיגול). לכן, יחסי זה פשוט לקחת שבר אחד ולמצוא שווה לו בהינתן מכנה ספציפי. נאמר בדרך אחרת, פרו רטה מנסה לפתור עבור המונה כדי להפוך שני שברים לשווים בהינתן קריטריונים ספציפיים.
שקול דוגמה נוספת שבה אתה וחבר רוצים לחלוק באופן פרופורציונלי ארבע חתיכות פיצה. אם הפרוסות מתחלקות שווה בשווה, כל אחד מכם יקבל 50% מהפיצה. לכן, הדוגמה היחסית הזו מנסה לקבוע איזה שבר עם מכנה 4 שווה ל-1/2. מכיוון ש-2/4 = 1/2, כל אחד מכם מקבל שתי פרוסות.
דוגמאות של פרו ראטה
יחסי ודיבידנדים לבעל מניות
כאשר חברה משלמת דיבידנדים לבעלי המניות שלה, כל משקיע מקבל תשלום לפי אחזקותיו. אם לחברה יש 100 מניות פתוחות, למשל, והיא מנפיקה דיבידנד של $2 למניה, הסכום הכולל של הדיבידנדים ששולמו יהיה $200. לא משנה כמה בעלי מניות יש, סך תשלומי הדיבידנד לא יכול לחרוג ממגבלה זו. במקרה זה, 200$ הוא השלם, ויש להשתמש בחישוב היחסי כדי לקבוע את החלק המתאים של אותו שלם המגיע לכל בעל מניות.
נניח שיש רק ארבעה בעלי מניות המחזיקים ב-50, 25, 15 ו-10 מניות, בהתאמה. הסכום המגיע לכל בעל מניות הוא חלקו היחסי. זה מחושב על ידי חלוקת הבעלות של כל אדם במספר הכולל של המניות ולאחר מכן הכפלת השבר המתקבל בסכום הכולל של תשלום הדיבידנד.
לפיכך, ענף בעלי מניות רוב הוא (50/100) x $200 = $100. זה הגיוני מכיוון שבעל המניות מחזיק במחצית מהמניות ומקבל מחצית מסך הדיבידנדים. בעלי המניות הנותרים מקבלים $50, $30 ו-$20, בהתאמה.
יחסי עבור דמי ביטוח
שימוש נפוץ נוסף הוא קביעת הסכום המגיע לתקופת פוליסה חלקית. רוב פוליסות הביטוח מתבססות על תקופה של 12 חודשים, כך שאם יש צורך בפוליסה לתקופה קצרה יותר, חברת הביטוח חייבת לחלק את הפרמיה השנתית באופן יחסי כדי לקבוע מהו החוב. לשם כך יש לחלק את הפרמיה הכוללת במספר הימים בטווח סטנדרטי, ולהכפיל במספר הימים המכוסים בפוליסה הקטומה.
לדוגמה, נניח שפוליסת רכב המכסה בדרך כלל שנה שלמה נושאת פרמיה של 1,000 דולר. במידה והמבוטח זקוק לפוליסה למשך 270 יום בלבד, הרי שעל החברה להפחית את הפרמיה בהתאם. הפרמיה היחסית לתקופה זו היא ($1,000 / 365) x 270 = $739.73.
יחסי לריביות
חישובים יחסיים משמשים גם לקביעת גובה הריבית שתרוויח על השקעה. אם השקעה מרוויחה ריבית שנתית, אזי הסכום היחסי שהרווח לתקופה קצרה יותר מחושב על ידי חלוקת סכום הריבית הכולל במספר החודשים בשנה והכפלה במספר החודשים בתקופה הקטועה. סכום הריבית שנצבר בחודשיים על השקעה שמניבה 10% ריבית בכל שנה הוא (10% / 12) x 2 = 1.67%.
כאשר מדובר באג"ח, תשלום על ריבית שנצברה מחושב על בסיס יחסי. ריבית נצברת היא סך הריבית שהצטברה על אג"ח מאז תשלום הקופון האחרון שלה. כאשר בעל האג"ח מוכר את האג"ח לפני תאריך הקופון הבא, הוא עדיין זכאי לריבית המצטברת עד למועד מכירת האג"ח. קונה האג"ח, ולא המנפיק, אחראי לשלם למוכר האג"ח את הריבית שנצברה, שמתווספת למחיר השוק.
הנוסחה לריבית נצברת היא כדלקמן:
AI=Face Value of Bond×Coupon Rate×Time Factorwhere:AI=Accrued InterestCoupon Rate=Annual Coupon RateNumber of Periods Per YearTime Factor=Days Lapsed Since Days Lapsed Since Days Payder } = \text {ערך נקוב של איגרת חוב} \times \text{תעריף קופון} \times \text{Time Factor} \\ &\textbf{כאשר:} \\ &\text{AI} = \text{ריבית נצברת} \\ &\ text{תעריף קופון} = \frac{ \text{תעריף קופון שנתי} }{ \text{מספר תקופות בשנה} } \\ &\text{מקדם זמן} = \frac{ \text{ימים שחלפו מאז התשלום האחרון} }{ \text{ימים בתקופת תשלום} } \\ \end{aligned}AI=ערך נקוב של איגרות חוב×תעריף קופון×זמן פקטור איפה: AI=תעריף ריבית נצבר =מספר תקופות לשנה שנתית ד ד תעריף שנתי ב תקופת תשלום ימים שחלפו מאז התשלום האחרון
הגורם מחושב על ידי חלוקת משך הזמן שהאג"ח הוחזק לאחר תשלום הקופון האחרון בזמן מתשלום קופון אחד למשנהו.
לדוגמה, קחו בחשבון מחזיק אג"ח שמוכר את האג"ח הקונצרני שלו ב-30 ביוני. לאג"ח ערך נקוב של 1,000 דולר ושיעור קופון של 5%, המשולם מדי חצי שנה ב-1 במרץ וב-1 בספטמבר. קונה האג"ח ישלם למוכר. :
$1,000×5%2×122184=$16.58\begin{aligned}&\$1,000 \times \frac { 5\% } { 2 } \times \frac { 122 }{ 184 } = \$16.58 \\\end{aligned} $1,000×25%×184122=$16.58
מה המשמעות של פרו ראטה?
יחסי הוא חלק מוגדר ביחס למכלול הפריט. במקום לקבל את כל הפריטים, מישהו יכול לקבל חלק יחסי, הנפקה פרופורציונלית על סמך הסכום שהוא זכאי לו. לדוגמה, אם יש לי 10% מבניין, אני עשוי לצפות לחלק יחסי של 10% מהכנסות השכירות של הבניין.
מה ההבדל בין יחסי ליחסי?
יחסי ויחסי משמשים לסירוגין כדי להגדיר את אותו הדבר. שניהם מסמנים שלכל יחידה שלמה נתונה, לחלק מסוים שלה יש הקצאה מוגדרת מסיבה בסיסית.
כיצד חלה יחס יחסי על דיבידנדים למניה?
כאשר חברה מחלקת דיבידנדים, בדרך כלל היא מבוצעת על בסיס יחסי. לדוגמה, שקול בעל מניות רוב, כגון מייסד או מנהל מפתח, המחזיק ב-50% מסך 1,000 המניות של החברה והחברה מוציאה דיבידנד של 1 דולר. מתוך 1,000 דולר בדיבידנדים, בעל מניות הרוב יקבל שווי של 500 דולר. הנוסחה תהיה כדלקמן: (50 / 100) x $1,000 = $500.
מהי הנחה יחסית?
הנחה יחסית היא סוג של הנחה שסוחר מציע ללקוח. חברות מציעות ללקוחות הנחות ממגוון סיבות. הם עשויים להציע הנחה כתמריץ ללקוח חדש לנסות מוצר או שירות. הם עשויים להציע הנחה אם הלקוח מבצע רכישה במהלך תקופת זמן מסוימת או כבונוס ללקוח חוזר. החלק היחסי של ההנחה משתנה בהתאם לאופן שבו הסוחר בנה את ההצעה שלו. לדוגמה, סוחר עשוי להציע ללקוח חדש $20 הנחה על הרכישה הראשונה של מוצרים אם הוא מוציא $100 או יותר. אם הלקוח קונה ארבעה מוצרים, כל פריט יקבל הנחה של $5. הנחה יחסית יכולה לחול גם אם לקוח מצטרף לשירות מנוי חודשי בכל יום שאינו הראשון בחודש. במקום לגבות מהלקוח את מחיר המנוי המלא לחודש, הסוחר יחיל הנחה יחסית ויחייב את הלקוח רק עבור מספר הימים בחודש שבו היה לו בפועל את השירות.
