מהי קרן מדד תשואה?
מהי קרן מדד תשואה? קרן מדד הטיית תשואה היא סוג של קרן המשקיעה במניות או בניירות ערך המשקפים את החזקות המדד השוק, אך מכילה משקל גבוה יותר להשקעות עם תשואה גבוהה יותר. קרן מדד הטיית תשואה יכולה להיות קרן נאמנות, שהיא סל של ניירות ערך המנוהלים באופן פעיל על ידי מנהל תיק או קרן. קרן מדד הטיית תשואה יכולה להיות גם קרן נסחרת בבורסה (ETF), שרק משקפת מדד של מניות.
מהי קרן מדד תשואה? – קרן מדד הטיית תשואה יכולה להיות גם קרן נסחרת בבורסה (ETF), שרק משקפת מדד של מניות.
מהי קרן מדד תשואה? – נקודות מרכזיות
כיצד פועלת קרן אינדקס הטיית תשואה
בדרך כלל, קרן אינדקס תכיל את כל המניות של מדד מניות מסוים, כגון Standard & Poor's 500 Index (S&P 500). משקיעים לא יכולים לקנות מדד כשלעצמו, מכיוון שהוא בסך הכל מנגנון מעקב המכיל אוסף של מניות שנועד לספק למשקיעים את המגמה הכוללת של המניות הללו.
במקום זאת, המשקיעים יצטרכו לקנות קרן המכילה את כל המניות הללו בתוך המדד. לדוגמה, יש תעודות סל המכילות את כל 500 המניות ב-S&P 500. עם זאת, אם משקיעים רוצים להחזיק במדד, תוך הגדלת התשואה שלהם, הם יכולים להשקיע ב-atilt fund.
קרנות מוטות מכילות את כל המניות של מדד הייחוס אך הן משופרות עם השקעות שמטות את הקרן לכיוון של אסטרטגיית השקעה או יעד פיננסי ספציפי. לדוגמה, דיבידנדים רבים בתשלום של מניות, שהם בדרך כלל תשלומים במזומן המשולמים למשקיעים כפרס על בעלות על מניה. קרן מוטה עשויה לשקף מדד אבל גם להכיל יותר מניות של המניות שמחלקות דיבידנדים גבוהים.
שקלול קרן מדד הטיית תשואה
קרן מדד הטיית תשואה משפרת את ההכנסה של קרן אינדקס סטנדרטית על ידי שקלול אחזקותיה למניות שמחלקות דיבידנדים גבוהים יותר. במילים אחרות, למניות המשלמות דיבידנדים אטרקטיביות ניתן משקל תיק גבוה יותר, מה שגורם להן לייצג יותר מתיק הקרן מאשר במדד הסטנדרטי. תשואת הקרן "נוטה" עקב משקל כבד יותר בכיוון זה.
בדרך זו, הקרן נוטה להרוויח הכנסות דיבידנד גבוהות מהרגיל, תוך שמירה על אסטרטגיית ההשקעה הכוללת של בעלות על מדד הייחוס.
היתרונות של קרן מדד תשואה
קרן מדד הטיית תשואות מאפשרת לקרן להצליח להתעלות על התשואה מקרן הבסיס. כמו כן, מניות רבות שמשלמות דיבידנד הן של חברות מבוססות שכן הן צריכות לייצר רווחים עקביים כדי לעמוד בקצב תשלום דיבידנדים רבעוניים.
כתוצאה מכך, קרן שנוטה לכיוון חברות משלמות דיבידנד יכולה גם לשפר את התשואות מההשקעות בקרן מכיוון שהיא שוקלת יתר בחברות רווחיות יותר.
מכיוון שאסטרטגיית ההשקעה של קרן מדד הטיית תשואה משתמשת במדד הייחוס הבסיסי, הקרן מגוונת, כלומר הדולרים המושקעים מתפרסים על פני חברות רבות. הגיוון הזה מקטין את הסיכון להפסד אם חלק מהחברות בקרן ייקלעו לקשיים כלכליים. שאר החברות הנותרות עדיין יכולות להשיג ביצועים טובים יותר, מה שמקזז חלקית את הגרר על הקרן מהביצועים הנמוכים.
מכיוון שהקרן רק נוטה לכיוון מניות משלמות דיבידנד, הקרן יכולה להמשיך לעמוד בקצב של כיוון השוק הכולל, תוך הגדלת הכנסות הדיבידנד עם מעט סיכון נוסף.
קרנות ומיסים אינדקס תשואה
המבנה של קרן מדד הטיית תשואה יכול להציע כמה הטבות מס למשקיעים המחפשים דרך למזער את חבות המס הקשורה לאחזקותיהם. תשלומי דיבידנד שהונפקו לבעלי המניות יכולים להיות כפופים למיסוי כפול. המשמעות היא שהם מחויבים פעם אחת ברמת התאגיד ואז פעם נוספת ברמת בעלי המניות. אז המשקיע בעצם משלם מס הכנסה פעמיים על אותו סכום בודד של הכנסה.
התומכים במבנה מיסוי זה רואים בו דרך להבטיח שהעשירים ישלמו את חלקם ההוגן, ואינם יכולים להתעשר מרווחי ההשקעות שלהם מבלי לשלם סכום מספיק של מסים בתמורה. המתנגדים, מנגד, טוענים כי מיסוי דו-שלבי זה אינו הוגן ומטיל עונש נוסף על משקיעים מצליחים.
אסטרטגיית מקלט מס
בשל השפעת המיסוי הכפול, חלק מהמשקיעים טוענים כי על השוק להעריך את מחירי המניות של מניות עם תשואה גבוהה בהנחה מסוימת למניות אחרות, כדי לספק תשואה מוגברת למניות עם תשואה גבוהה כדי לפצות על כך. השפעות המס השליליות. התיאוריה היא שמשקיע שמסוגל לרכוש קרן מדד הטיית תשואה בחשבון השקעות מוגן ב-Atax – כגון חשבון פנסיה – עשוי להצליח להתעלות על המדד מכיוון שהוא מקבל את הטבת הערכת השווי לכאורה, אך מוגן ממיסים על הדיבידנדים שהוא. לְקַבֵּל.
אסטרטגיה זו תהיה אופציה חכמה עבור משקיע מתוחכם שמבין את הפרטים המורכבים של המבנה הזה, מכיר את תקנות המס המעורבות או שיש לו יועץ פיננסי הבקיא בקוד המס.
כיצד להשקיע בקרן מדד תשואה
משקיעים יגלו שהאסטרטגיה המוטבת במס של החזקת קרנות מדד הטיית התשואה בחשבונות מוגנים ממס פירושה שהם ירכשו סוגים אלה של קרנות כתעודת סל. המשקיע ירכוש את תעודת הסל דרך האפוטרופוס שמנהל את חשבונו המוגן במס כגון Schwab, Fidelity, או אולי Arobo-Advisor.
מנקודה זו, נייר הערך נרכש וכל מה שמשקיע צריך לעשות הוא לתת לאסטרטגיית הדיבידנד להתפתח בחשבונו. חשבון נפוץ עם יתרון מס שיכול להשתמש באסטרטגיה זו יהיה aRoth IRA. משקיעים רבים יבחרו לרכוש את הכספים הללו דרך חשבון הברוקראז' שלהם במקום בקרן ישירות, שכן קרן האינדקס שהם מתכוונים לרכוש היא בדרך כלל רק חלק מתיק ההשקעות שלהם. קיום חשבון תיווך מאפשר גיוון רכישות גדול יותר לעומת השקעה ישירה בקרן, אם כי לרוב במחיר של עמלות נוספות, כגון עמלות מסחר.
מהו החזר ROI טוב לקרן אינדקס?
ישנם שיקולי מס בעת שימוש בקרן אינדקס, כמו גם יחסי הוצאות, שעלולים להכשיל את החזר ההשקעה (ROI). קרן אינדקס לא בהכרח תניב את התשואה הגבוהה ביותר, אבל זה בא עם היתרון של גיוון. גיוון מקל על היבטים מסוימים של סיכון ונחשב לחובה בכל תיק השקעות.
האם אתה יכול להפסיד את כל הכסף שלך בקרן אינדקס?
זה כמעט בלתי אפשרי להפסיד את כל הכסף שלך בקרן אינדקס. כדי שזה יקרה, כל מניה בודדת המרכיבה את הקרן תצטרך להגיע לאפס. לא זו בלבד, אלא שבעל הקרן יצטרך להכריז על פשיטת רגל ולא יוכל למכור אף אחד מנכסיו כדי להחזיר למחזיקי הקרן. אף אחד מהתרחישים הללו לא צפוי לקרות.
האם אני מקבל דיבידנדים מקרנות אינדקס?
קרנות אינדקס מסוימות משלמות דיבידנדים כאשר הקרן מקבלת דיבידנדים מהמניות שהן מחזיקות בקרן. אחרים ישקיעו מחדש את הדיבידנדים בקרן שלהם ולמרות שהמשקיע המחזיק במניות בקרן המדדים לא יקבל דיבידנד ממשי, ההשקעה המחודשת תהיה ניכרת בעליית מחיר המניה של הקרן.
מהי קרן תשואה דיבידנד?
תשואת דיבידנד מממנת קרן העוקבת אחר מדד של חברות שיש להן היסטוריה של חלוקת דיבידנדים רגילים וגבוהים. קרנות אלו יבקשו לשקף את ביצועי המדד הבסיסי. משקיעים המעדיפים אסטרטגיה המבוססת על דיבידנד יישענו בכבדות על קרנות אלו עבור ליבת תיק ההשקעות שלהם.
סיכום ומסקנות
קרנות אינדקס הטיית תשואה יכולות להיות דרך מצוינת עבור משקיעים לעקוב אחר מדד תוך רדיפה אחר יעדי אסטרטגיה מבוססי דיבידנד. סוגים אלה של קרנות מציעים את אופי שונאי הסיכון הגלום בגיוון תוך מתן נטייה, או הטיה, לכיוון אותן חברות שמפיקות דיבידנדים קבועים. משקיעים המעוניינים להשקיע מחדש את צמיחת הדיבידנד בחזרה בתיק ההשקעות שלהם, כמו עם תוכנית השקעה חוזרת של דיבידנד (DRIP), צריכים לשקול קרנות הטיה כדי לעמוד ביעדי ההשקעה שלהם.
