מה זה FINRA BrokerCheck? זהו כלי חינמי מקוון המסייע לאנשים פרטיים לברוקרי מחקר , חברות השקעות ויועצים פיננסיים. משקיעים יכולים לקבל מידע מגוון, כולל תיאורים, שירותים מוצעים, אישורים, סנקציות ורישום, שעשויים להיות מועילים בבחירה ובבדיקה של ספק ייעוץ פיננסי או חברת תיווך בודדת.

BrokerCheck מוצעת ומנוהלת על ידי הרשות לרגולטורית התעשייה הפיננסית (FINRA), הרגולטור הגדול ביותר של חברת ניירות הערך הלא-ממשלתית בארצות הברית. הנתונים והמידע הזמינים ב-BrokerCheck מגיעים בעיקר מהמאגר המרכזי לרישום (CRD), ממאגר הרישום והרישוי המקוון של תעשיית ניירות הערך, המספק מידע על ברוקרים ותיווך, וממסד הנתונים של  יועצי ההשקעות (IARD) של רשות ניירות ערך.1

נקודות מפתח – מהו מוסד פיננסי (FI)?

• FINRA BrokerCheck הוא כלי חינמי מקוון המסייע לאנשים פרטיים לברוקרי מחקר, חברות השקעות ויועצים פיננסיים.
• רשות הרגולציה של התעשייה הפיננסית (FINRA) היא הרגולטור הגדול ביותר של חברת ניירות ערך לא ממשלתית בארה"ב
• FINRA מסדירה את כל חברות ניירות הערך העושות עסקים בארצות הברית ומפקחת על כ-3,500 חברות ברוקרים, 160,000 סניפים ו-625,000 נציגי ניירות ערך רשומים.2

הבנת FINRA BrokerCheck

FINRA BrokerCheck מכיל מידע על כ-3,500 חברות תיווך, 160,000 סניפים ו-625,000 נציגי ניירות ערך רשומים ומהווה כלי הסברה המראה כיצד להשתמש ולנהל נכון את המידע המסופק. עם FINRA BrokerCheck, משקיע יכול למצוא את ההיסטוריה של החברה, ללמוד על אי שיקול דעת ולאתר ולזהות אפשרויות פופולריות בקרב משקיעים.2

איזה מידע מספקת FINRA BrokerCheck?

עבור מתווכים הרשומים כעת ב-FINRA או בזמן כלשהו במהלך 10 השנים האחרונות, FINRA BrokerCheck מספק:

• סיכום דוח של מתווך והסמכות שלו.
• כישורי מתווך, כגון רישומים או רישיונות נוכחיים, כולל בחינות שהם עברו.
• רישום והיסטוריית תעסוקה לרבות רשימת חברות ניירות ערך שאיתן רשום ברוקר או היה רשום בעבר.
• גילויים לגבי פעילות פלילית, רגולטורית, שיפוטית אזרחית או תלונות לקוחות.

BrokerCheck מספק מידע על חברות השקעות כולל:

• סיכום דוח של פירמה וההיסטוריה שלה.
• פרופיל חברה המפרט את המנהיגות והבעלות שלו.
• היסטוריית רכישות, מיזוגים או שינויי שמות של חברה.
• מדור תפעול הכולל את הרישיונות והרישומים של המשרד, באיזה סוג עסק הוא עוסק וגילויים תפעוליים.
• מדור גילויים הכולל מידע על פסקי בוררות, אירועים משמעתיים ועניינים פיננסיים.

BrokerCheck אינו מכיל מידע שלא נחשף למערכת CRD, מידע אישי או סודי, או פסקי דין או שעבודים. למידע נוסף, עיין בדף המידע של FINRA BrokerCheck ובשאלות נפוצות .

FINRA BrokerCheck משאבים נוספים

בנוסף ל-BrokerCheck, אנשים השוקלים לשכור מתווך או יועץ השקעות צריכים לחפש במשאבים של הרגולטורים של ניירות ערך במדינה , אשר גם מפקחים ועשויים לדרוש רישום של ברוקרים או יועצים. FINRA מספקת גם שני מאגרי מידע משלימים: FINRA Arbitration Awards Online ו- FINRA Disciplinary Actions Online .

באיזו תדירות מתעדכן BrokerCheck?

ברוקרים וחברות ברוקרים רשומים נדרשים לעדכן את המידע המקצועי והמשמעתי שלהם ב-CRD, בתוך 30 יום והמידע זמין ב-BrokerCheck ביום העסקים הבא.1

מה אם לברוקר שלי יש תלונות ב-BrokerCheck?

מתווכים נדרשים להודיע ​​ל-FINRA על תלונות של לקוחות הטוענות להתנהגות בלתי הולמת הקשורה למכירת מוצרים פיננסיים, גם אם ההאשמות אינן מוצדקות. מומלץ לשקול כמה תלונות קיבל הברוקר, באיזו תקופה, והאם התביעה טוענת למעשי התנהגות בלתי הולמת של המתווך, כמו מסחר לא מורשה, או מוצר ההשקעה הכושל באופן בלתי צפוי. מתווך רשאי לספק הערות ועל המשקיע לעיין בהערות אלו על מהות התלונה. משקיע יכול גם לשאול את הפירמה, הברוקר או מחלקת הציות של החברה לגבי התלונה.2

כיצד אוכל לבקש דוח BrokerCheck?

דוחות FINRA BrokerCheck הם בחינם הן באינטרנט והן בדואר. FINRA תאסוף מידע אישי רק באותם מצבים שבהם מוגשת בקשה שנשלח דוח BrokerCheck בדואר.

The post מה זה FINRA BrokerCheck? appeared first on מילון מושגים.

מהו מוסד פיננסי (FI)? מוסד פיננסי (FI) הוא חברה העוסקת בעסקאות של טיפול בעסקאות פיננסיות וכמוניות כגון פיקדונות, הלוואות, השקעות והמרת מטבעות. מוסדות פיננסיים מקיפים מגוון רחב של פעולות עסקיות במגזר השירותים הפיננסיים כולל בנקים, חברות נאמנות, חברות ביטוח, חברות ברוקרים וסוחרי השקעות.

כמעט לכל מי שחי בכלכלה מפותחת יש צורך מתמשך או לפחות תקופתי בשירותים של מוסדות פיננסיים.

נקודות מפתח – מהו מוסד פיננסי (FI)?

• מוסד פיננסי (FI) הוא חברה  העוסקת בעסקאות של טיפול בעסקאות פיננסיות וכמוניות כגון פיקדונות, הלוואות, השקעות והמרת מטבעות.
• מוסדות פיננסיים מקיפים מגוון רחב של פעולות עסקיות במגזר השירותים הפיננסיים לרבות בנקים, חברות נאמנות, חברות ביטוח, חברות ברוקרים וסוחרי השקעות.
• מוסדות פיננסיים יכולים להשתנות לפי גודל, היקף וגיאוגרפיה.

הבנת מוסדות פיננסיים (FIs)

מוסדות פיננסיים משרתים את רוב האנשים בדרך כלשהי, שכן פעולות פיננסיות הן חלק קריטי בכל כלכלה, כאשר אנשים וחברות מסתמכים על מוסדות פיננסיים לצורך עסקאות והשקעות. ממשלות רואות שזה הכרחי לפקח ולפקח על בנקים ומוסדות פיננסיים מכיוון שהם ממלאים תפקיד כל כך אינטגרלי בכלכלה. מבחינה היסטורית, פשיטות רגל של מוסדות פיננסיים עלולות ליצור פאניקה.

בארצות הברית, התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC) מבטח חשבונות פיקדונות רגילים כדי להרגיע אנשים ועסקים בנוגע לבטיחות הכספים שלהם במוסדות פיננסיים.1בריאותה של מערכת הבנקאות של מדינה היא בסיס של יציבות כלכלית. אובדן אמון במוסד פיננסי יכול בקלות להוביל  לריצה בנקאית .

סוגי מוסדות פיננסיים

מוסדות פיננסיים מציעים מגוון רחב של מוצרים ושירותים ללקוחות פרטיים ומסחריים. השירותים הספציפיים המוצעים משתנים מאוד בין סוגים שונים של מוסדות פיננסיים.

בנקים מסחריים

בנק מסחרי הוא סוג של מוסד פיננסי המקבל פיקדונות, מציע שירותי חשבונות עו"ש, נותן הלוואות עסקיות, אישיות ומשכנתא, ומציע מוצרים פיננסיים בסיסיים כמו תעודות פיקדון (CD) וחשבונות חיסכון לאנשים פרטיים ועסקים קטנים. בנק מסחרי הוא המקום שבו רוב האנשים עושים את הבנקאות שלהם, בניגוד לבנק השקעות. 

בנקים וגופים עסקיים דומים, כגון חברות חסכון או חברות אשראי, מציעים את השירותים הפיננסיים הנפוצים והנפוצים ביותר: חשבונות צ'קים וחיסכון, משכנתאות לבית וסוגים אחרים של הלוואות ללקוחות קמעונאיים ומסחריים. הבנקים פועלים גם כסוכני תשלום באמצעות כרטיסי אשראי, העברות בנקאיות והמרת מטבעות.

מוסדות פיננסיים יכולים לפעול במספר קנה מידה, החל מאיגודי אשראי בקהילה המקומית ועד לבנקי השקעות בינלאומיים.

בנקי השקעות

בנקי השקעות מתמחים במתן שירותים המיועדים להקל על הפעילות העסקית, כגון מימון הוצאות הון והנפקות מניות, לרבות הנפקות ראשוניות (IPOs). הם גם מציעים בדרך כלל שירותי תיווך למשקיעים, פועלים בתור עושי שוק לבורסות מסחר ומנהלים מיזוגים, רכישות וארגון מחדש של חברות אחרות.

חברות ביטוח

בין המוסדות הפיננסיים החוץ בנקאיים המוכרים ביותר נמנות חברות הביטוח. מתן ביטוח, בין אם ליחידים או לתאגידים, הוא אחד השירותים הפיננסיים הוותיקים ביותר. הגנה על נכסים והגנה מפני סיכונים פיננסיים, המובטחת באמצעות מוצרי ביטוח, היא שירות חיוני המאפשר השקעות אישיות וארגוניות שמזינות צמיחה כלכלית.

חברות תיווך

חברות השקעות וברוקרים, כגון ספקית קרנות נאמנות וקרנות נסחרות (ETF) Fidelity Investments, מתמחות במתן שירותי השקעות הכוללים שירותי ניהול עושר וייעוץ פיננסי. הם גם מספקים גישה למוצרי השקעה שעשויים לנוע בין מניות ואג"ח לכל אורך הדרך להשקעות אלטרנטיביות פחות מוכרות, כגון קרנות גידור והשקעות פרטיות.

מדוע מוסדות פיננסיים חשובים?

מוסדות פיננסיים חשובים מכיוון שהם מספקים שוק לכסף ולנכסים, כך שניתן להקצות הון ביעילות למקום שבו הוא הכי שימושי. לדוגמה, בנק מקבל פיקדונות מלקוחות ומלווה את הכסף ללווים. ללא הבנק כמתווך, לא סביר שאדם אחד ימצא לווה מוסמך או ידע כיצד לתת שירות להלוואה. באמצעות הבנק, המפקיד מסוגל להרוויח ריבית כתוצאה מכך. כמו כן, בנקי השקעות מוצאים משקיעים לשווק אליהם מניות או איגרות חוב של חברה.

מהם הסוגים השונים של מוסדות פיננסיים?

הסוגים הנפוצים ביותר של מוסדות פיננסיים הם בנקים מסחריים, בנקי השקעות, חברות ביטוח וחברות ברוקרים. גופים אלו מציעים מגוון רחב של מוצרים ושירותים ללקוחות פרטיים ומסחריים כגון פיקדונות, הלוואות, השקעות והמרת מטבעות.

מה ההבדל בין בנק מסחרי להשקעות?

בנק מסחרי, שבו רוב האנשים עושים את הבנקאות שלהם, הוא סוג של מוסד פיננסי המקבל פיקדונות, מציע שירותי חשבונות עו"ש, נותן הלוואות עסקיות, אישיות ומשכנתאות, ומציע מוצרים פיננסיים בסיסיים כמו תעודות פיקדון (CD) וחשבונות חיסכון. לפרטיים ולעסקים קטנים. בנקי השקעות מתמחים במתן שירותים המיועדים להקל על הפעילות העסקית, כגון מימון הוצאות הון והנפקות מניות, לרבות הנפקות ראשוניות (IPOs). הם גם מציעים בדרך כלל שירותי תיווך למשקיעים, פועלים בתור עושי שוק לבורסות מסחר ומנהלים מיזוגים, רכישות וארגון מחדש של חברות אחרות.

The post מהו מוסד פיננסי (FI)? appeared first on מילון מושגים.

מהי רשות הרגולציה של התעשייה הפיננסית (FINRA)? רשות הרגולציה של התעשייה הפיננסית (FINRA) היא ארגון עצמאי, לא ממשלתי, הכותב ואוכף את הכללים המסדירים ברוקרים רשומים וחברות ברוקרים-סוחרים בארצות הברית.

המשימה המוצהרת שלה היא "להגן על ציבור המשקיעים מפני הונאה ושיטות רעות". זה נחשב לארגון רגולטורי עצמי .12

FINRA נוצרה כתוצאה מאיחוד האגודה הלאומית של סוחרי ניירות ערך (NASD) ופעולות הרגולציה, האכיפה והבוררות של הבורסה של ניו יורק (NYSE) בשנת 2007. האיחוד נועד לבטל את החפיפה או רגולציה מיותרת ולהפחית את העלות והמורכבות של תאימות.3

נקודות מפתח – מהי רשות הרגולציה של התעשייה הפיננסית (FINRA)?

• רשות הרגולציה של התעשייה הפיננסית (FINRA) כותבת ואוכפת כללים המסדירים ברוקרים רשומים וחברות סוחרי ברוקרים בארצות הברית.
• FINRA גם מנהלת את הבחינות הכשירות לאנשי מקצוע בניירות ערך.
• FINRA מספקת משאבים, כגון BrokerCheck, שעוזרים להגן על המשקיעים.
• הביקורת הכללית של כל סוכנויות הרגולציה העצמית, כולל FINRA, היא שהם עושים מספיק כדי לשמור על אמון הציבור.
• הדוח החודשי של FINRA על פעילות משמעת מתייחס רק לפעולות פורמליות ומשאיר פעולות לא רשמיות כגון מכתבי אזהרה לחברות או אנשים פרטיים.

הבנת FINRA

תפקיד פיקוח

רשות הרגולציה של התעשייה הפיננסית (FINRA) היא הגוף הרגולטורי העצמאי הגדול ביותר עבור חברות ניירות ערך הפועלות בארצות הברית. היא מפקחת על יותר מ-3,400 חברות ברוקרים, 152,000 סניפים וכמעט 617,550 נציגי ניירות ערך רשומים, נכון ל-2020.4ל-FINRA 19 משרדים ברחבי ארצות הברית וכ-3,600 עובדים.5

FINRA מסדירה את המסחר במניות, איגרות חוב קונצרניות, חוזים עתידיים על ניירות ערך ואופציות. זה גם אושר על ידי הקונגרס להגן על האינטרסים של המשקיעים.6

בנוסף לפיקוח על חברות ניירות ערך והברוקרים שלהן, FINRA מנהלת את הבחינות הכשירות שאנשי מקצוע בניירות ערך חייבים לעבור כדי למכור ניירות ערך או לפקח על אחרים שעושים זאת. אלה כוללים, למשל, את בחינת ההסמכה הכללית לנציג ניירות ערך מסדרה 7 ואת בחינת עתידי הסחורות הלאומיות מסדרה 3 .7

אכיפת כללים

ביכולת האכיפה שלה, ל-FINRA יש את הכוח לנקוט צעדים משמעתיים נגד אנשים רשומים או חברות המפרים את הכללים שלה.

בשנת 2020 היא יזמה 808 פעולות משמעתיות, גבתה קנסות בסך 57 מיליון דולר והורתה על השבת 25.2 מיליון דולר למשקיעים. היא גם גירשה שתי חברות חברות והשעתה שתיים נוספות, תוך חסימת 246 אנשים מעסקי ניירות הערך והשעיה של 375 נוספים.4

כמו כן, בשנת 2020, היא הפנתה 970 מקרי הונאה וסחר במידע פנים לרשות ניירות ערך (SEC) ולסוכנויות ממשלתיות אחרות לצורך העמדה לדין.4

עבור משקיעים שמחפשים מתווך או רוצים לבדוק את המתווך הנוכחי שלהם, FINRA מתחזקת את BrokerCheck, מסד נתונים שניתן לחיפוש של ברוקרים, יועצי השקעות ויועצים פיננסיים . BrokerCheck כולל אישורים, חינוך וכל פעולות אכיפה.8היא שואבת ממאגר הנתונים המרכזי של מאגר הרישום (CRD) של FINRA, המכיל את הרשומות של יחידים וחברות בעסקי ניירות הערך בארצות הברית.9

לרשות הרגולציה של התעשייה הפיננסית (FINRA) יש את הסמכות לקנוס או לאסור ברוקרים וחברות תיווך המפרים את הכללים שלה.2

היתרונות של FINRA

היתרון העיקרי של FINRA למשקיעים הוא הגנה מפני התעללות פוטנציאלית והתנהלות לא אתית בתעשייה הפיננסית. משאבי FINRA (כגון BrokerCheck הנ"ל) מאפשרים למשקיעים לקבוע אם מישהו שטוען שהוא ברוקר הוא למעשה חבר במעמד תקין.

על ידי איסור על מתווכים המפרים את כללי ההתנהגות שלה, FINRA מונעת מביצוע פשעים פיננסיים רבים.

המחויבות והאחריות של FINRA לתפקידים אלה הובהרו על ידי שילוב פעולות הרגולציה של ה-NASD ו-NYSE לארגון אחד.

ה-SEC אישרה את איחודם של שני הארגונים הללו ביולי 2007. בהכרזה על הקמתו, FINRA תיארה מנדט רחב שכלל אחריות על "כתיבת כללים, בחינה מוצקה, פונקציות אכיפה ובוררות וגישור, יחד עם כל הפונקציות שהיו בעבר פיקוח בלבד על ידי NASD, כולל רגולציית שוק תחת חוזה עבור נאסד"ק, הבורסה האמריקאית, הבורסה הבינלאומית לניירות ערך ובורסת האקלים של שיקגו".10

הבורסה האמריקאית נרכשה על ידי NYSE בשנת 2008. NYSE נרכשה חמש שנים מאוחר יותר על ידי הבורסה הבין יבשתית (ICE). בורסת האקלים של שיקגו, שוק למסחר בהקצבות פליטת גזי חממה, נסגרה לאחר רכישת חברת האם Climate Exchange Plc על ידי ICE ב-2010.1112

בעוד ש-FINRA הוא ארגון רגולטורי פרטי ללא מטרות רווח, הקמתו אושרה על ידי ה-SEC ב-2007.

ביקורת על FINRA

FINRA מתמודדת עם הרבה מאותו סוג של ביקורת שמוחלת לעתים קרובות על כל ארגון רגולטורי עצמי. מבקרים, כמו סנטור וורן ממסצ'וסטס וסנאטור קוטון מארקנסו, טוענים ש-FINRA לא עושה מספיק כדי להגן על המשקיעים.13

בפרט, מחקר אקדמי של איגן, מטבוס וסרו הראה שיש בעיות עם עבריינים חוזרים. הוא מצא כי יועצים פיננסיים בעלי היסטוריה של התנהגות בלתי הולמת היו בעלי סיכויים גבוהים פי כמה לבצע עבירות בעתיד.14ייתכן ש-FINRA הייתה מאופקת מדי בהפעלת סמכויותיה.

הביקורת הכללית על סוכנויות לפיקוח עצמי כמו FINRA היא שהן עושות מספיק כדי לשמור על אמון הציבור. בהשקפה זו, לסוכנויות לפיקוח עצמי יש ניגוד אינטרסים מובנה .

בעוד שהחברים מעוניינים לשמור על אמון הציבור, האינטרס הזה מגיע עד כה. החברים צריכים לנשל את העבריינים הגרועים ביותר, אבל הם לא רוצים שאור הזרקורים יהיה על עצמם.

לדוגמה, ייתכן שניתן יהיה לדרג את כל החברים על היושרה. עם זאת, זה בהכרח יביא לכך שכמחצית מכל החברים יהיו מדורגים מתחת לממוצע. באופן לא מפתיע, סוכנויות לפיקוח עצמי ממעטות לדרג את חבריהן.

מה זה FINRA?

FINRA הוא האגודה הרגולטורית של התעשייה הפיננסית העצמאית. הוא יוצר ואוכף את הכללים המסדירים ברוקרים וסוחרי ברוקרים רשומים בארה"ב. הוא הוקם בשנת 2007.

איך FINRA משמעת עבריינים?

הליך משמעתי יכול להיות רשמי או לא פורמלי. פעולות פורמליות יכולות להיות כרוכות בקנס, קנס וצו השבתה, השעיה או הרחקה מהענף. פעולות לא פורמליות יכולות לכלול מכתבי אזהרה וצווים לתיקון בעיה מסוימת.15

האם FINRA מספקת שירותים למשקיעים?

כן. מעבר לשירותי הרגולציה שלה, קרן החינוך למשקיעים של FINRA מספקת למשקיעים מגוון מידע על פיננסים והשקעות אישיים, קורסים, מחקרים וכלים (כמו BrokerCheck ו- Fund Analyzer).16אלה יכולים לעזור למשקיעים להבין טוב יותר את התפקידים שפיננסים והשקעות יכולים למלא בחייהם.

The post מהי רשות הרגולציה של התעשייה הפיננסית (FINRA)? appeared first on מילון מושגים.