מהו אינדיקטור מוביל?
מהו אינדיקטור מוביל? אינדיקטור מוביל הוא סט נתונים מדיד שעשוי לסייע בחיזוי פעילות כלכלית עתידית. ניתן להשתמש באינדיקטורים כלכליים מובילים כדי לחזות שינויים בכלכלה לפני שהכלכלה מתחילה לעבור לכיוון מסוים. יש להם פוטנציאל להיות שימושי עבור עסקים, משקיעים וקובעי מדיניות. אינדיקטורים מובילים הם אחד משלושה סוגים עיקריים של אינדיקטורים. שני האחרים הם אינדיקטורים מפגרים ואינדיקטורים מקבילים.
מהו אינדיקטור מוביל? – אינדיקטורים מובילים הם אחד משלושה סוגים עיקריים של אינדיקטורים. שני האחרים הם אינדיקטורים מפגרים ואינדיקטורים מקבילים.
מהו אינדיקטור מוביל? – נקודות מרכזיות
1:33
אינדיקטור מוביל
הבנת אינדיקטורים מובילים
אינדיקטורים מובילים חייבים להיות ניתנים למדידה כדי להיות שימושיים כמנבאים לאן מועדות פניה של הכלכלה. קובעי מדיניות ובנקים מרכזיים משתמשים באינדיקטורים מובילים בעת קביעת מדיניות פיסק-לומונית. עסקים לומדים אותם כדי לצפות את ההשפעה של תנאים כלכליים עתידיים ולאחר מכן לקבל החלטות אסטרטגיות לגבי שווקים והכנסות.
כל העסקים עוקבים אחר השורות התחתונות והמאזנים שלהם, אבל נתונים כאלה הם אינדיקטורים בפיגור, כלומר הם נוצרו על ידי אירועים שכבר התרחשו. חשוב לציין, ביצועי העבר של העסק לא בהכרח מצביעים על איך הוא יסתדר בעתיד.
משקיעים משתמשים באינדיקטורים מובילים כדי להנחות את אסטרטגיות ההשקעה שלהם בזמן שהם מנסים לצפות את תנאי השוק. רבים מתמקדים באותם אינדיקטורים הקשורים ישירות לשוק המניות. אלה יכולים לכלול את שוק הדיור, מכירות קמעונאיות, היתרי בנייה, הקמת עסקים ועוד.
דוגמאות לאינדיקטורים מובילים
אינדקס מנהלי רכש
כלכלנים עוקבים מקרוב אחר מדד מנהלי הרכש (PMI). ה-PMI משקף מגמות במגזרי הייצור והשירותים ויכול להוות אות שימושי לצמיחה בתוצר המקומי הגולמי (תמ"ג) של המדינה עקב שינויים בביקוש לחומרים מתאגידים.
הזמנות מוצרים בני קיימא
מזמין מוצרים בני קיימא הוא סקר חודשי של יצרנים המיוצר על ידי לשכת המפקד האמריקאית. הוא מודד את הפעילות התעשייתית במגזר מוצרים בני קיימא ואת מצב שרשרת האספקה.
מדד אמון הצרכנים
יחד עם הזמנות מוצרים בני קיימא, אנשים רבים מחשיבים את מדד אמון הצרכנים (CCI) כאחד המדדים המובילים המדויקים ביותר. מדד זה סוקר צרכנים לגבי עמדותיהם כלפי הכלכלה ותפיסותיהם לגבי הפעילות הכלכלית קדימה.
תביעות מובטלים
משרד העבודה האמריקני מספק דו"ח שבועי על מספר התביעות למובטלים כאינדיקטור לבריאות הכלכלה. עלייה בתביעות מובטלים מצביעה על היחלשות הכלכלה, מה שעלול להשפיע לרעה על שוק המניות. ירידה בתביעות אבטלה עשויה להצביע על כך שחברות צומחות (ומגייסות עובדים), מה שיכול להיות חיובי עבור שוק המניות.
עקומת תשואה
משתתפי שוק רבים מחשיבים את עקומת העיקול כאינדיקטור מוביל. מעניין במיוחד הפער בין תשואות האוצר לשנתיים ל-10 שנים. הסיבה לכך היא שתשואות לשנתיים מעבר לתשואות של 10 שנים נמצאו בקורלציה הן למיתון והן לתנודתיות השוק בטווח הקצר. אם מתרחשת עקומת תשואה הפוכה כזו, זה עשוי לאותת שהנסיגה מתקרבת.
הופעת חברה
אמנם לא מדד שהופק על ידי כלכלנים או סוכנויות ממשלתיות, אבל תלונות של לקוחות או ביקורות מקוונות שליליות יכולות להיחשב כאינדיקטור מוביל לחוסר שביעות רצון של לקוחות שעלול לאותת על בעיות עם איכות המוצר או כשלים בשירות של העסק. אלה יכולים להצביע על הכנסה, צמיחה או רווחים נמוכים בעתיד. לעומת זאת, נתוני שביעות רצון חיוביים של לקוחות עשויים להצביע על כך שגורמים אלו יגלו מגמת עלייה בעתיד.
דיוק של אינדיקטורים מובילים וכיצד להשתמש בהם
אותות סותרים
אינדיקטורים מובילים אינם תמיד מדויקים. עם זאת, הסתכלות על מספר אינדיקטורים מובילים בשילוב עם סוגים אחרים של נתונים עשויה לספק מידע בר-פעולה לגבי המצב הבריאותי העתידי של כלכלה.
אינדיקטור מוביל אידיאלי יחזה שינויים במגמות כלכליות או בביצועים עסקיים במדויק, בטווח צר של הערכות, ולאורך אופק זמן גדול. עם זאת, בפועל, כל האינדיקטורים המובילים מראים ביצועים משתנים לאורך קווים אלה.
לדוגמה, האזהרה המוקדמת של מיתון כלכלי המסופק על ידי נתוני הזמנות חדשות של מוצרי הון יכולה להציע זמן אספקה ארוך לפעולה. עם זאת, זמן ההובלה ההיסטורי בין נקודות המפנה במוצרי הון לבין אינדיקטור יעד ספציפי כגון שינוי מחירי מניות או תמ"ג עשוי לנוע בין 12 ל-24 חודשים. בסופו של דבר אתה מקבל נתונים המצביעים על זמן אספקה ארוך לפעולה אך דיוק נמוך לגבי מתי לנקוט.
יתרה מכך, גודל השינויים בהזמנות חדשות של מוצרי הון עשוי שלא לשאת קשר עקבי עם גודל השינויים בתוצר, מה שהופך אותו לא מדויק אלא כאינדיקטור לתזמון. לכן, אינדיקטור זה יהיה שימושי כסימן אזהרה לטווח ארוך, אך הוא לא יתמוך בהערכה מדויקת של העיתוי או הגודל של מגמות עתידיות.
מצד שני, אינדיקטור מוביל עשוי לתת מידע מדויק ומדויק ביותר על נקודת מפנה או מגמה בשוק או במשק, אך רק על פני מספר חודשים או רבעונים. אינדיקטור כזה יכול לספק מידע מפורט להערכת המגמות המשפיעות על העסק או ההשקעות שלך. אבל ייתכן שהוא לא יספק את המידע הזה בזמן מספיק כדי לנצל את מלוא התובנה שהושגה.
כשלעצמם, שני סוגי האינדיקטורים המובילים עשויים להיות מועילים. אך אף אחד מהם אינו מספק את התמונה המלאה הדרושה כדי למקסם את הביצועים. בפועל, המשמעות היא ששימוש במגוון של אינדיקטורים מובילים שונים שהם פחות או יותר מדויקים, מדויקים וצופים קדימה יכול לספק את ההזדמנות הטובה ביותר לנצל מגמות עתידיות.
אינדיקטורים מובילים לעומת אינדיקטורים מפגרים
אינדיקטורים מובילים משמשים לניבוי ביצועים כלכליים עתידיים. אינדיקטורים לפיגור הם נתונים המשקפים את ביצועי העבר הכלכליים. הם משמשים כדי לאשר שינוי כלכלי ודפוסי שוק פיננסיים.
האינדיקטורים המובילים
אינדיקטורים לפיגור
מהם אינדיקטורים מובילים ופיגורים?
אינדיקטורים מובילים הם חלקים או סטים של נתונים ניתנים למדידה שעשויים להצביע על מגמות כלכליות, עסקיות או השקעות עתידיות. אינדיקטור בפיגור הוא נתון או קבוצת נתונים הניתנים למדידה המשתנה בשלב מסוים לאחר שמתרחשת מגמה כלכלית או עסקית.
מהם 3 סוגי האינדיקטורים הכלכליים?
אינדיקטורים מובילים הם אחד משלושת הסוגים העיקריים של אינדיקטורים כלכליים רחבים יותר. האחרים הם אינדיקטורים בפיגור (המשקפים פעילות בעבר) ואינדיקטורים מקבילים (המשקפים את הפעילות הנוכחית).
היכן אוכל למצוא דוחות על אינדיקטורים מובילים?
הדוחות מופקים על ידי רשויות ממשלתיות שונות וארגונים אחרים. פרסומים עסקיים מסוימים (למשל, theWall Street Journal) יפרסמו לוח שנה של הכרזות עתידיות כמו גם את הנתונים בפועל. חלק מהישויות האחראיות לנתונים כוללות את מועצת הועידה (מדד אמון הצרכנים), משרד העבודה האמריקאי (תביעות חוסר עבודה), והלשכה האמריקאית למפקד האוכלוסין (הזמנות מוצרים בני קיימא).
מהי דוגמה לאינדיקטור מוביל?
אחת הדוגמאות המפורסמות ביותר היא מדד אמון הצרכנים (CCI). זהו סקר המבוצע בקביעות על ידי מועצת הכנסים כדי לקבוע עד כמה הצרכנים אופטימיים או פסימיים לגבי מצבם הכלכלי העתידי הצפוי.
סיכום ומסקנות
לאינדיקטורים מובילים יש פוטנציאל להיות כלי בעל ערך רב עבור כלכלנים, משקיעים, בעלי עסקים וצרכנים. בשימוש נכון, הם יכולים לאותת על שינויים קרובים ומגמות רחבות במשק.
עם זאת, לא מובטח שהכלכלה תתנהג באופן שמציעים אינדיקטורים מובילים, וחשוב שתדע אילו מדדים הכי מתאימים להעריך וכיצד לעשות בהם שימוש נכון.
