מהי הלוואת כסף קשה?
מהי הלוואת כסף קשה? הלוואת כספים אהרד היא סוג של הלוואה המובטחת בנכס מקרקעין. הלוואות בכסף קשה נחשבות הלוואות של "מוצא אחרון" או הלוואות גישור לטווח קצר. הלוואות אלו משמשות בעיקר בעסקאות נדל"ן, כאשר המלווה הוא בדרך כלל אנשים פרטיים או חברות ולא בנקים.
מהי הלוואת כסף קשה? – נקודות מרכזיות
איך עובדת הלוואת כסף קשה
להלוואות כסף קשה יש תנאים המבוססים בעיקר על ערך הנכס המשמש כבטוחה, ולא על כושר האשראי של הלווה. מכיוון שמלווים מסורתיים, כמו בנקים, אינם נותנים הלוואות בכספים קשים, מלווים בכספים קשים הם לרוב אנשים פרטיים או חברות שרואות ערך בסוג זה של מיזם שעלול להיות מסוכן.
ניתן לבקש הלוואות בכסף קשה על ידי סנפירי נכסים שמתכננים לשפץ ולמכור מחדש את הנדל"ן המשמש כבטוחה למימון – לרוב תוך שנה, אם לא מוקדם יותר. העלות הגבוהה יותר של הלוואת כסף קשה מתקזזת על ידי העובדה שהלווה מתכוון לפרוע את ההלוואה במהירות יחסית – רוב ההלוואות בכסף קשה הן למשך שנה עד שלוש שנים – וכמה מהיתרונות האחרים שהן מציעות.
שיקולים מיוחדים להלוואות בכסף קשה
העלות של הלוואת כסף קשיח ללווה היא בדרך כלל גבוהה יותר מהמימון הזמין באמצעות בנקים או תוכניות הלוואות ממשלתיות, מה שמשקף את הסיכון הגבוה יותר שהמלווה לוקח על ידי הצעת המימון. עם זאת, ההוצאה המוגדלת היא פשרה לגישה מהירה יותר להון, תהליך אישור פחות מחמיר וגמישות פוטנציאלית בלוח הזמנים של התשלום.
הלוואות כספיות קשות עשויות לשמש במצבי תפנית, מימון לטווח קצר, ועל ידי לווים עם אשראי גרוע אך הון משמעותי ברכושם. מכיוון שניתן להנפיק אותה במהירות, הלוואה עם כסף קשה יכולה לשמש כדרך למנוע עיקול.
יתרונות וחסרונות של הלוואת כסף קשה
ישנם יתרונות וחסרונות להלוואות עם כסף קשה הקשורים לתהליך האישור, יחסי הלוואה לערך (LTV) ושיעורי ריבית.
יתרונות
יתרון אחד להלוואת כסף קשה הוא תהליך האישור, הנוטה להיות הרבה יותר מהיר מאשר הגשת בקשה למשכנתא או הלוואה מסורתית אחרת דרך הבנק. המשקיעים הפרטיים המגבים את ההלוואה הקשה יכולים לקבל החלטות מהר יותר מכיוון שהמלווה מתמקד בבטחונות ולא במצב הפיננסי של המבקש.
המלווים מבלים פחות זמן בסירוק בקשת הלוואה לאימות הכנסה ובדיקת מסמכים פיננסיים, למשל. אם ללווה יש מערכת יחסים קיימת עם המלווה, התהליך יהיה חלק אף יותר.
משקיעים בהלוואות קשות אינם מודאגים כל כך בקבלת החזר מכיוון שייתכן שיש להם ערך והזדמנות גדולים עוד יותר עבורם למכור מחדש את הנכס בעצמם אם הלווה ייכשל.
חסרונות
מכיוון שהנכס עצמו משמש כהגנה היחידה מפני מחדל, להלוואות עם כסף קשה יש בדרך כלל יחסי LTV נמוכים יותר מאשר הלוואות מסורתיות: בסביבות 50% עד 75%, לעומת 80% למשכנתאות רגילות (אם כי זה יכול לעלות גבוה יותר אם הלווה הוא סנפיר מנוסה).
כמו כן, הריבית נוטה להיות גבוהה. עבור הלוואות עם כסף קשה, התעריפים יכולים להיות אפילו גבוהים יותר מאלה של תת-פרימלונים.
חיסרון נוסף הוא שמלווי הלוואות קשות עשויים לבחור לא לספק מימון למגורים בבעלותם בגלל פיקוח רגולטורי וכללי ציות.
