מה משוקלל
מה משוקלל משוקלל הוא תיאור של התאמות לדמות כדי לשקף פרופורציות או "משקלים" שונים של רכיבים המרכיבים את הדמות. ממוצע משוקלל, למשל, לוקח בחשבון את הרלוונטיות היחסית של כל רכיב במקום למדוד כל רכיב בודד באופן שווה. הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס (DJIA) הוא ממוצע משוקלל מחיר המשווה כל נייר ערך על סמך מחיר המניה ביחס לסכום כל מחירי המניות. מדד S&P 500 והמדד המשולב של נאסד"ק, לעומת זאת, מבוססים על שווי שוק, שבו כל חברה נמדדת ביחס לשווי השוק שלה. כאשר מדדי DJIA ו-Nasdaq משתמשים בשקלול בחישוב שלהם כדי להעריך יותר את ההשפעה שתהיה לשינויים במחירי המניות על השוק הכולל, ניתן להשתמש בשקלול גם כדי לעזור להעריך את המחירים העבר והנוכחיים של מכשירים בודדים באמצעות ניתוח טכני.
מה משוקלל – כאשר מדדי DJIA ו-Nasdaq משתמשים בשקלול בחישוב שלהם כדי להעריך יותר את ההשפעה שתהיה לשינויים במחירי המניות על השוק הכולל, ניתן להשתמש בשקלול גם כדי לעזור להעריך את המחירים העבר והנוכחיים של מכשירים בודדים באמצעות ניתוח טכני.
מה משוקלל – פיצול משוקלל
ניתן לשים דגש על הנתונים הרלוונטיים יותר באמצעות שקלול; שיטה זו משמשת לעתים קרובות בעולם ההשקעות והחשבונאות. ממוצע נע משוקלל, למשל, שם דגש נוסף על הנתונים העדכניים ביותר, ובכך מספק תצוגה טובה יותר של פעילות השוק הנוכחית. באופן דומה, משוקלל אלפא מודד כמה מניה עלתה או ירדה במהלך תקופה מסוימת, תוך שימת דגש רב יותר על הפעילות האחרונה. מכיוון שמתמקדים יותר בתקופה הנוכחית, החישוב מספק מדד רלוונטי יותר לניתוח לטווח קצר. מדדים משוקללים אחרים כוללים עלות הון ממוצעת משוקללת (WACC), קופון ממוצע משוקלל ושיעור תשואה שנתי ממוצע משוקלל.
תשומת לב למשקולות אינדקס
להשקעה פסיבית, או להשקעה באינדקס, יש הרבה מעודדות. השקעה במדד מתקיימת כדרך ה"טובה ביותר" להשתתף בבורסה. עבור משקיעים רבים שאין להם זמן, כישרון או נטייה לעקוב אחר שוק המניות, זה עשוי להיות נכון. עם זאת, עבור אחרים, שאכפת להם מאיזון במדד, בדיקות תקופתיות של שקלולות מגזר מועילות. מדד S&P 500, מדד השוק הנפוץ ביותר שעליו נוצרים מספר כלי השקעה פסיביים, עלול לקבל משקל יתר במגזרים מסוימים כגון טכנולוגיית המידע, אם שווי השוק של מרכיבים אלה גדל באופן לא פרופורציונלי ביחס למגזרים האחרים. אם למשקיע לא נוח עם משקל רב מדי במגזר מסוים, ייתכן שקרן אינדקס אינה הבחירה הנכונה.
