מה זה איגרת ביצועים?
מה זה איגרת ביצועים? ערבות ביצוע היא ערבות פיננסית לצד אחד בחוזה כנגד כישלון של הצד השני לעמוד בהתחייבויותיו. זה מכונה גם ערבות חוזה. ערבות ביצוע מסופקת בדרך כלל על ידי בנק או חברת ביטוח כדי לוודא שקבלן מסיים פרויקטים ייעודיים.
מה זה איגרת ביצועים? – נקודות מרכזיות
1:10
לחץ על הפעל כדי ללמוד כיצד פועלות איגרות ביצועים
הבנת איגרות חוב ביצוע
ערבות ביצוע היא ערובה פיננסית לכך שתנאי החוזה יכובדו. אם צד אחד לחוזה אינו יכול להשלים את התחייבויותיו, הערבות תשולם לצד השני כדי לפצות על נזקיו או עלויותיו.
חוק מילר קבע את הדרישה להציב אגרות חוב ביצוע. החוק מכסה את כל חוזי העבודה הציבוריים של $100,000 ומעלה. אגרות חוב אלו נדרשות גם למגזרים פרטיים המחייבים שימוש בקבלנים כלליים לצורך פעילות החברה שלהם.
משרות הדורשות תשלום וערבות ביצוע עוברות תחילה הצעות עבודה או פרויקטים. מיד עם הענקת המשרה או הפרויקט למציע הזוכה, ניתנות ערבות לתשלום וביצוע כערבות להשלמת הפרויקט.
אג"ח ביצועים נפוצות בבנייה ובפיתוח נדל"ן. במצבים כאלה, בעלים או משקיע עשויים לדרוש מהיזם להבטיח שקבלנים או מנהלי פרויקט ירכשו איגרות ביצוע, על מנת להבטיח שערך העבודה לא יאבד במקרה של אירוע שלילי בלתי צפוי.
צדדים באגרת ביצועים
ערבות ביצוע היא הסכם בין שלושה צדדים, כפי שיוסבר להלן.
הגנה על הצדדים
חובות ביצוע מסופקות כדי להגן על הצדדים מפני חששות כגון חדלות פירעון של קבלנים לפני סיום החוזה. כאשר זה קורה, הפיצוי הניתן לצד שהנפיק את ערבות הביצוע יוכל להתגבר על קשיים כלכליים ונזקים אחרים שנגרמו מחדלות הפירעון של הקבלן.
ערבות תשלום וערבת ביצוע עובדים יד ביד. ערבות תשלום מבטיחה שצד משלם לכל הגופים, כגון קבלני משנה, ספקים ופועלים, המעורבים בפרויקט מסוים כאשר הפרויקט יושלם. ערבות ביצוע מבטיחה השלמת פרויקט. שילוב שני אלה יחד מספק את התמריצים המתאימים לעובדים לספק גימור איכותי ללקוח.
חוזי סחורות
אגרות חוב ביצוע משמשות גם בחוזי סחורות, שבהם מוכר מתבקש לספק אג"ח כדי להרגיע את הקונה שאם הסחורה הנמכרת לא נמסרה למעשה, הקונה יקבל לפחות פיצוי על עלויות אבודות.
הנפקת איגרת ביצוע מגינה על צד מפני הפסדים כספיים עקב פרויקטים כושלים או לא הושלמו. לדוגמה, לקוח מנפיק לקבלן ערבות ביצוע. במידה והקבלן אינו מסוגל לעמוד במפרט המוסכם בבניית הבניין, ניתן ללקוח פיצוי כספי על ההפסדים והנזקים שהקבלן עלול לגרום.
יתרונות וחסרונות של איגרת ביצועים
חובות ביצוע מגנות על הצד המתקשר במקרה שהקבלן שלהם עלול להפוך לחדל פירעון או לא מסוגל בדרך אחרת לעמוד בתנאי החוזה. אם עלויות השלמת הפרויקט חרגו מהתחזיות שלהן, החייב לא יהיה אחראי להוצאות הנוספות. זה מקטין את הסיכון עבור יזמים או חברות אחרות כאשר הם עוסקים בפרויקטי בנייה בקנה מידה גדול.
עם זאת, ישנם כמה סיכונים שיש לקחת בחשבון. Thesurety עשוי לנסות לטעון כי החייב לא עמד בכל דרישות הערבות על מנת לשלול תשלום. לחלופין, הם עשויים לנסות לגרום לחייב להסתפק בסכום נמוך יותר.
זאת ועוד, על החובה לחשב את העלות הכספית של כשל של הקבלן. אם החייב ממעיט בעלות של אי ביצוע, הם יצטרכו לספוג את העלויות הנוספות הללו בעצמם.
יתרונות וחסרונות של איגרת ביצועים
יתרונות
חסרונות
איך משיגים איגרת ביצועים
על מנת לקבל ערבות ביצוע, קבלנים צריכים להגיש ערבות לקבלת כתב ערבות. מכתב לא מחייב זה מציין את המגבלות הכספיות שהערב יהיה מוכן להעמיד לערב את הקבלן, בהתבסס על גורמים כמו ניסיון הקבלן ואמינות האשראי של הקבלן וגודל הפרויקט/ים המוצעים.
כמו כן, מכתב הערבות מאשר כי הערבות רשומה ומורשה במדינה בה תתבצע העבודה, ומספקת פרטי התקשרות. למרות שמכתב זה אינו מחייב מבחינה משפטית, זוהי דרך שימושית להדגים את כישוריו של הקבלן לפני שהוא צריך להוציא כסף.
על מנת להיות ערובה מלאה, על הקבלן לספק מידע פיננסי מסוים לערב על מנת לחתום על הערבות. זה יהיה תלוי בסכום המחייב: פרויקטים קטנים יותר עשויים לדרוש רק אשראי טוב והיסטוריית רישיון נקייה, בעוד שפרויקטים גדולים יותר עשויים לדרוש דוחות כספיים, מאזנים ומספר שנים של החזרי מס. הקבלן ישלם לחברה גם כדי להעמיד ערבות, לרוב אחוז קטן מסכום הערבות.
דוגמה לאגרת ביצועים
נניח שיזם היפותטי מחפש קבלן לבניית בניין דירות חדש. בגלל גודל הפרויקט, הם ידרשו מהקבלן שלהם להיות מוצמד. זה מספק ליזם הגנה אם הקבלן לא יעמוד בדרישות החוזה שלו.
הקבלן יתקשר עם ספק ערבות, או ערבות, כדי לספק ערבות ביצוע עבור אותו פרויקט. על מנת לקבל ערבות ביצוע, הקבלן מסכים לשלם לערב אחוז קטן מסכום הערבות הכולל, לרוב בין 1% ל-4%. בתמורה, הערב מבטיח לשלם עד סכום הערבות המוסכם אם הקבלן לא יעמוד בהתחייבויותיו.
במידה והקבלן אכן לא מספק, יכול היזם להגיש תביעה בערבות לפיצויים השווים להפסדיו, עד לשווי ערבות הביצוע. לאחר מכן, הערב חוקר כדי לקבוע את היקף ההפסדים.
תעשיות המשתמשות באגרות ביצוע
בדרך כלל, אג"ח ביצוע ניתנות בענף הנדל"ן. אגרות חוב אלו נמצאות בשימוש רב בבנייה ופיתוח נדל"ן. הם מגנים על בעלי נכסי נדל"ן ומשקיעים מפני עבודה לא איכותית שעלולה להיגרם כתוצאה מאירועים מצערים, כגון פשיטת רגל או חדלות פירעון של הקבלן.
אג"ח ביצועים שימושיות גם בתעשיות אחרות. הקונה של סחורה רשאי לבקש ממוכר לספק ערבות ביצוע. זה מגן על הקונה מכל סיכון שהמוכר לא יוכל לספק את הסחורה, מכל סוג של סיבה. במידה והסחורה לא נמסרה, הרוכש מקבל פיצוי על הפסדים ונזקים שנגרמו מאי השלמת העסקה.
כמה עולה אג"ח ביצועים?
העלות של ערבות ביצוע תלויה במגוון גורמים, כגון גודל הפרויקט, כושר האשראי של הקבלן, היסטוריית הרישוי שלו והאיתנות הפיננסית הכוללת של הצד המקשר. ככלל, התעריף נע בדרך כלל בין 1.5% ל-3.5% מהשווי הכולל של איגרת הביצוע.
מה זה איגרת תשלום?
ערבות תשלום דומה לאבטחת ביצוע, אך היא משמשת להבטחת תשלום לקבלנים ולקבלני המשנה במקרה שהמנהל יהפוך לחדל פירעון או לא יוכל לשלם בדרך אחרת.
כמה זמן נמשך קשר ביצועים?
מגבלת הזמן לתביעת ערבות ביצוע תפורט בחוזה הערבות. עם זאת, לרוב אגרות החוב לביצועים יש משך של שנים עשר חודשים, כאשר חלקן נמשכות 36 חודשים. בנוסף, האג"ח שלך עשוי להיות מתחדש או בלתי מתחדש.
סיכום ומסקנות
חובות ביצוע משמשות כדי להבטיח סיום משביע רצון של עבודה בחוזה. אם קבלן אינו מסוגל לעמוד בהתחייבויותיו, ערבות ביצוע מאפשרת לצד המשלם לכסות כל עלויות נוספות עקב אי אספקתו. איגרות חוב אלה משמשות בדרך כלל לפרויקטים גדולים של בנייה או ממשלתיים שעשויים להימשך זמן רב להשלמתם.
