מהו שיעור סוואפ?
מהו שיעור סוואפ? – שער החלפה הוא שיעור החלק הקבוע של החלפה כפי שנקבע על ידי השוק המסוים שלו והצדדים המעורבים. בהחלפת ריבית , זוהי הריבית הקבועה המוחלפת בשער בנצ'מרק כגון LIBOR או ריבית הפד בתוספת או מינוס מרווח. זהו גם שער החליפין המשויך לחלק הקבוע של החלפת מטבעות .
נקודות מפתח – עסקת סוואפ?
שער החליפין מציין את השער הקבוע שצד לחוזה החלפה מבקש בתמורה להתחייבות לשלם שיעור לטווח קצר, כגון שיעור העבודה או הקרן הפדרלית.בעת הזנת ההחלפה, הריבית הקבועה תהיה שווה לערך התשלומים בריבית משתנה, המחושבת מהערך הנגדי המוסכם.החלפות מצוטטות בדרך כלל במרווח החלפה, המחשב את ההפרש בין שער ההחלפה לשיעור הצד הנגדי.
איך עובד שיעור ההחלפה?
שיעורי החלפה חלים על סוגים שונים של החלפות. החלפת ריבית מתייחסת להחלפה של ריבית משתנה בריבית קבועה. החלפת מטבעות מתייחסת להחלפה של תשלומי ריבית במטבע אחד לאלו במטבע אחר. בשני סוגי העסקאות, האלמנט הקבוע מכונה שער ההחלפה.
מה אומר לך החלפת ריבית?
בהחלפת ריבית, צד אחד יהיה המשלם והשני יהיה מקבל הריבית הקבועה. תזרים המזומנים של החלק בריבית קבועה של ההחלפה נקבע בעת ביצוע המסחר. תזרים המזומנים עבור חלקת הריבית המשתנה נקבעת מעת לעת במועדי איפוס התעריפים , אשר נקבעים על פי תקופת האיפוס של חלקת הריבית המשתנה.
המדד הנפוץ ביותר לרגל הריבית המשתנה הוא הליבור לשלושה חודשים. זה יכול להיות משולם רבעוני או מורכב ומשולם חצי שנתי. השער מעל או מתחת לליבור הנבחר משקף את עקום התשואה ומרווח האשראי שיש לחייב.
תשלומי ריבית בין ריבית קבועה לריבית משתנה נטו בתום כל תקופת תשלום ורק ההפרש מוחלף.
מה אומר לך החלפת מטבע?
ישנם שלושה סוגים של החלפת ריבית עבור החלפת מטבעות:
- השער הקבוע של מטבע אחד עבור השער הקבוע של המטבע השני.
- השער הקבוע של מטבע אחד עבור השער הצף של המטבע השני.
- השער המשתנה של מטבע אחד עבור השער המשתנה של המטבע השני.
ההחלפה יכולה לכלול או לא לכלול החלפה מלאה של סכום הקרן של המטבע גם בתחילת ההחלפה וגם בסוף. תשלומי הריבית אינם נטויים מכיוון שהם מחושבים ומשלמים במטבעות שונים. ללא קשר לשאלה אם הקרן מוחלפת או לא, יש לקבוע שער החלפה להמרת הקרן.
אם אין החלפת קרן, אז שער ההחלפה פשוט משמש לחישוב שני סכומי המטבע הקרן הרעיוניים שעליהם מבוססים תשלומי הריבית. אם יש החלפה, שבה נקבע שער ההחלפה יכולה להיות השפעה פיננסית שכן שער החליפין יכול להשתנות בין תחילת ההסכם ועד לכריתתו.
