מהי שורט ריבית?
מהי שורט ריבית? ריבית בחסר היא מספר המניות שנמכרו בחסר ונותרו ללא תשלום. סוחרים בדרך כלל מוכרים נייר ערך בחסר אם הם צופים שהמחיר ירד על ידי השאלת מניות. לאחר מכן המשקיע מוכר את המניות הללו לקונים שמוכנים לשלם את מחיר השוק. ריבית קצרה היא לעתים קרובות אינדיקטור לסנטימנט הנוכחי בשוק. עלייה בריבית קצרה מאותתת לעתים קרובות על כך שהמשקיעים הפכו להיות דוביים יותר, בעוד שירידה בריבית קצרה מאותתת שהם הפכו לשוריים יותר. ריבית קצרה מתבטאת לרוב כמספר או באחוזים. רשות הרגולציה של התעשייה הפיננסית (FINRA) דורשת מחברות לדווח על פוזיציות בריבית שורט בכל חשבונות הלקוחות והקניינים בכל ניירות הערך פעמיים בחודש.
מהי שורט ריבית? – ריבית קצרה היא לעתים קרובות אינדיקטור לסנטימנט הנוכחי בשוק. עלייה בריבית קצרה מאותתת לעתים קרובות על כך שהמשקיעים הפכו להיות דוביים יותר, בעוד שירידה בריבית קצרה מאותתת שהם הפכו לשוריים יותר.
מהי שורט ריבית? – ריבית קצרה מתבטאת לרוב כמספר או באחוזים. רשות הרגולציה של התעשייה הפיננסית (FINRA) דורשת מחברות לדווח על פוזיציות בריבית שורט בכל חשבונות הלקוחות והקניינים בכל ניירות הערך פעמיים בחודש.
מהי שורט ריבית? – נקודות מרכזיות
מה מסמן ריבית קצרה?
ריבית שורט יכולה לספק תובנה לגבי הכיוון הפוטנציאלי של מניה בודדת, כמו גם עד כמה המשקיעים שווריים או דוביים לגבי השוק באופן כללי. בורסות מודדות ומדווחות על ריבית קצרה ומנפיקות דוחות מדי חודש, ומספקות למשקיעים כלי לשימוש כמדד למכירה בחסר.
עלייה או ירידה גדולה בריבית השורט של המניה מהחודש הקודם יכולה להעיד על סנטימנט המשקיעים. אם ריבית השורט למניה תעלה מ-10% ל-20%, זה עשוי להיות סימן אזהרה לכך שהסנטימנט השלילי הולך וגדל כלפי החברה, מכיוון שמספר המשקיעים שמצפים שמחיר המניה ירד הוכפל.
ניתן גם להמיר ריבית שורט ליחס, הידוע גם כימים לכיסוי, על ידי לקיחת מספר מניות השורט וחלוקתו בנפח המסחר היומי הממוצע. יחס הריבית השורט מציין כמה ימים יידרשו עד שכל מניות המניה שנמכרות בשורט יכוסו או יירכשו מחדש בשוק.
אם ריבית השורט היא מיליון מניות, ונפח המסחר היומי הממוצע שלה הוא 100,000 מניות, יעברו לפחות 10 ימים בממוצע עד שהשורטים יוכלו לכסות את הפוזיציות שלהם.
כיצד להשתמש בריבית קצרה
אם למניה יש רמת ריבית שורט עולה, זה לא אומר שהמניה תיפול במחיר, אלא רק שמספר גבוה של משקיעים מהמרים שהמניה תיפול. משקיע יכול לחשב ריבית שורט או שורט ציפה למניה על ידי חלוקת מספר המניות שנמכרו בחסר על ידי הציפה במספר הכולל של המניות הזמינות לקנייה של הציבור.
אם לחברה יש 10 מיליון מניות במניות ומיליון מניות נמכרות בחסר, סך ריבית השורט הוא 10%.
ריבית שורט יכולה לשמש כאינדיקטור לסנטימנט בשוק עבור מניית החברה או השוק בכללותו, ומשקיעים שוטים רואים בריבית שורט גבוהה כהזדמנות. יש כמה מגבלות לשימוש בריבית קצרה כסמן. דוחות ריבית קצרה, כגון אלו המסופקים מדי חודש על ידי הבורסה לניירות ערך בניו יורק (NYSE), אינם בזמן ועשויים שלא לשקף את תנאי השוק. כמו כן, מניות עשויות להיות קצרות בכבדות למשך תקופה ארוכה מבלי לראות ירידת מחירים.
מהן המגבלות בשימוש בריבית קצרה?
ריבית קצרה היא כלי שימושי אך לא אמורה להיות הקובעת הבלעדית של החלטת השקעה. שינויים בריבית קצרה, ואפילו קיצוניים, עשויים שלא להוביל לשינויים משמעותיים במחיר בזמן. מניה יכולה להישאר בקריאה קיצונית לתקופות ארוכות או ירידת מחירים משמעותית. ריבית שורט מתפרסמת רק מדי חודש על ידי רוב הבורסות, כך שהסוחרים משתמשים במידע מעט מיושן, והריבית השורט בפועל עשויה כבר להיות שונה משמעותית ממה שהדוח מציין.
מה זה לחיצה קצרה?
סחיטה בחסר מתרחשת כאשר מספר גבוה של מוכרי שורט מנסים לצמצם את ההפסדים שלהם ולצאת מפוזיציות השורט שלהם על ידי רכישת מניותיהם הלוואות עקב פאניקה לגבי הפסדים פוטנציאליים. כמו כן, סחיטה קצרה מתרחשת לעתים קרובות אם מחיר המניה עולה.
איך ריבית קצרה בהשוואה ליחס Put/Call?
ריבית קצרה ויחס פוט/קריאה הם שניהם אינדיקטורים לסנטימנט בשוק. ריבית שורט מתמקדת במספר מניות השורט הקיימות. יחס ה-put/call משתמש ב-theoptionsmarket עבור הנתונים שלו. אופציות מכר הן הימורים דוביים, בעוד שקריאות הן הימורים שווריים. שינויים ביחס ה-Put/Call הם מדד נוסף שניתן להשתמש בו כדי לקבוע אם המשקיעים צופים שהמחירים יעלו או ירדו בעתיד.
מהי ריבית קצרה טובה?
ריבית קצרה כאחוז של ציפה מתחת ל-10% מעידה על סנטימנט חיובי חזק. ריבית קצרה כאחוז של ציפה מעל 10% היא גבוהה למדי, מה שמעיד על סנטימנט פסימי משמעותי. ריבית שורט כאחוז של ציפה מעל 20% היא גבוהה ביותר.
האם 20% זה ריבית שורט גבוהה?
כן. ריבית שורט כאחוז של ציפה מעל 20% נחשבת לגבוהה, והיא מעידה על סנטימנט מאוד פסימי.
סיכום ומסקנות
ריבית שורט מציינת כמה מניות של חברה נמכרות כרגע בשורט ועדיין לא מכוסות. ריבית קצרה מתבטאת לעתים קרובות כמספר, אך היא מעידה יותר באחוזים.
עלייה בריבית קצרה מעידה לעתים קרובות על כך שהמשקיעים הפכו לשוריים יותר, בעוד שירידה בריבית השורט מראה שהם הפכו לשוריים יותר. ריבית שורט יכולה לשמש כאינדיקטור לסנטימנט בשוק עבור מניית החברה או השוק בכללותו, ויש משקיעים המשתמשים בכך כאינדיקציה לכך שאולי משתלם לעשות שורט במניה של אותה חברה.
