מהו אג"ח מסדרת EE?

אג"ח סדרה EE (המכונה לעתים קרובות "אג"ח פטריוט") היא אג"ח חסכונות של ממשלת ארה"ב שאינה סחירה, נושאת ריבית. אגרות חוב אלו מובטחות להכפלת ערכן לפחות במהלך התקופה הראשונית הטיפוסית של 20 שנה. לחלק מהאג"ח מסדרה EE יש אורך חיים הכולל משלם ריבית שנמשך מעבר לתאריך הפירעון המקורי, עד 30 שנה מההנפקה. שיעורי הקופון לאג"ח מסדרת EE נקבעים במועד ההנפקה ומבוססים על אחוז שיעורי האוצר לטווח ארוך.

נקודות מפתח

• אג"ח מסדרה EE הן אג"ח חיסכון נושאות ריבית של ממשלת ארה"ב המובטחות לפחות פי שניים בערכן על פני 20 השנים הראשוניות הטיפוסיות שלהן.
• חלק מאיגרות החוב מסדרה EE משלמות ריבית מעבר לתאריך הפירעון המקורי, עד 30 שנה מההנפקה. 
• קיימת דרישת השקעה מינימלית של $25 לאג"ח EE. 
• כל משקיע רשאי לרכוש עד $10,000 באג"ח אלה בכל שנה קלנדרית. 

איך עובד אג"ח מסדרת EE

יחד עם אג"ח סדרה I , אג"ח מסדרה EE היא אחד משני סוגי אג"ח חיסכון שהונפקו על ידי משרד האוצר האמריקאי. אי אפשר לקנות או למכור איגרות חוב מסדרה EE בשוק הפתוח, ולכן מסווגות כניירות ערך לא סחירים .

לאג"ח מסדרה EE שהונפקו לאחר מאי 2005 מוקצים שיעורי קופון קבועים למחצה ב-1 במאי וב-1 בנובמבר. השיעורים חלים על כל ההנפקות לששת החודשים הבאים. אגרות חוב שהונפקו לאחר כל תאריך עולות בערכן מדי חודש, אך תשלומי הריבית מחולקים מדי חצי שנה.

איגרות חוב מסדרה EE נחשבות להשקעות בטיחותיות במיוחד ובעלות סיכון נמוך, שהריבית שלהן פטורה בדרך כלל ממיסים ממלכתיים ומקומיים. עם זאת, הם כפופים למסים פדרליים, אך רק בשנה שבה איגרת החוב מפדיון או נפדה. איגרות חוב EE עשויות להירכש על ידי אזרחי ארה"ב, תושבי ארה"ב רשמיים, קטינים וכל עובדי ממשלת ארה"ב – ללא קשר לסטטוס האזרחות שלהם.

שיקולים מיוחדים

אג"ח נייר EE הונפקו מחדש כ"אג"ח פטריוט" לאחר פיגועי הטרור ב-11 בספטמבר 2001. הם זהים בכל המובנים לאגרות החוב הנייר מסדרת EE פרט לכך שכל איגרות חוב נייר שנרכשו דרך מוסד פיננסי לאחר 10 בדצמבר 2001, מודפסות את המילים "Patriot Bond" על המחצית העליונה של תעודת האג"ח, הממוקמת בין ה-Social מספר אבטחה (SSN) ותאריך ההנפקה. מוסדות פיננסיים כבר לא מנפיקים אג"ח מסדרה EE בצורת נייר, אבל עדיין ניתן לפדות את אג"ח הפטריוט הנייר או להמיר לאג"ח אלקטרוניות. 

אין צורך להנפיק מחדש איגרות חוב מסדרה EE כדי לתקן שגיאות דפוס קטנות בשמות, בכתובות או במספרי תעודת זהות.

דרישות לאגרת חוב מסדרה EE

קיימת דרישת השקעה מינימלית של $25 לאג"ח EE, וכל משקיע רשאי לרכוש עד $10,000 באג"ח אלה בכל שנה קלנדרית. יתרה מזאת, על מחזיקי האג"ח להחזיק בהשקעות אלו במשך שנים עשר חודשים לפחות, לפני שיוכלו לפדות את האג"ח. מי שיפדה אג"ח תוך חמש שנים יעגן שלושה חודשים של תשלומי ריבית שנצברו. מאחר שאג"ח EE מרוויחות ריבית עד 30 שנה, ככל שהן מוחזקות יותר, כך הן שוות יותר.

אג"ח נייר הונפקו בהנחה של 50% לערך הנקוב, בעוד שאג"ח שנרכשו באופן אלקטרוני באמצעות TreasuryDirect נרכשות לפי ערך נקוב . האחרון עדיין מובטח להיות שווה פי שניים מערכם המקורי במועד הפירעון הראשון לאחר 20 שנה תוך תשלום ריבית באותו אופן כמו אג"ח ניירות EE.