מה זה פטור ממס?
מה זה פטור ממס? פטור ממס מתייחס לסוגים מסוימים של סחורות וניירות ערך פיננסיים (כגון אגרות חוב עירוניות) שאינם מחויבים במס. זה מתייחס גם לרווחים שאינם מחויבים במס. הסטטוס הפטור ממס של סחורות, השקעות והכנסות אלו עשוי לתמרץ אנשים וגופים עסקיים להגדיל את ההוצאות או להשקיע, וכתוצאה מכך לתמריץ כלכלי. פטור ממס עשוי להיות ידוע גם כפטור ממס.
מה זה פטור ממס? – הבנת Tax Free
רכישות והשקעות פטורות ממס אינן גורמות לתוצאות המס האופייניות של רכישות והשקעות אחרות. לדוגמה, סופי שבוע פטורים ממס מתרחשים במדינות רבות שבהן, פעם או פעמיים בשנה, רכישות בחנויות אינן מחויבות במס, ובכך מפחיתות את העלות הכוללת לצרכן. לעתים קרובות חופשות מס המכירה הללו מתרחשות לפני תחילת הלימודים בסתיו כדי לתמרץ הוצאות על ציוד לבית הספר, בגדים, מחשבים, מחשבונים וכו'.
ממשלות לרוב יספקו חלוקת מס למשקיעים שרוכשים אג"ח ממשלתיות כדי להבטיח שיהיה מספיק מימון זמין עבור פרויקטים של הוצאות. השקעות פטורות ממס כגון איגרות חוב מוניציפליות פטורות ממס מאפשרות למשקיעים להרוויח ריבית הכנסה ללא מס. הריבית עשויה להיות פטורה ממס ברמה הפדרלית רק אם, למשל, תושב קליפורניה קונה אג"ח עירונית בניו יורק. עם זאת, חוקי המס הללו משתנים בהתאם למדינה. לדוגמה, מדינות מסוימות כמו ויסקונסין ואילינוי ריבית מס שנצברו על כל איגרות החוב של מוני, כולל שלהן, בכפוף למספר חריגים. בינתיים, מדינות כמו קליפורניה ואריזונה פוטרות ריבית ממסים רק אם המשקיע מתגורר במדינה המנפיקה.
לדוגמה, נניח שממשלה מקומית בקליפורניה מנפיקה איגרת חוב עירונית למימון פארק פנאי. משקיע, ג'ון סמית', המתגורר במדינת ההנפקה רוכש את איגרת החוב בשווי 5,000$ ע.נ. אשר מפגרת בעוד שנתיים ויש לה שיעור קופון של 3% לתשלום מדי שנה. בתום כל אחת מהשנתיים, המשקיע מקבל הכנסות ריבית של 3% x $5,000 = $150. הכנסה זו לא תחויב במס הן על ידי הממשלה הפדרלית והן על ידי הממשלה. לאחר שהאג"ח יפוג, ג'ון סמית' יקבל את ההשקעה העיקרית המקורית שלו בחזרה מהממשלה המקומית.
לאלסקה, פלורידה, נבאדה, דרום דקוטה, טנסי, טקסס, וושינגטון וויומינג אין מס הכנסה ברמת המדינה, כך שהן פוטרות באופן טבעי ריבית על כל איגרות החוב של מוניטין. ניירות ערך של משרד האוצר שהונפקו על ידי ממשלת ארה"ב, כלומר ארה"ב. חסכונות Bondand Treasury Inflation Protected Securities (TIPSs), משלמים ריבית פטורה ממס ברמת המדינה והמקומית, אך לא ברמה הפדרלית.
על פי מס הכנסה (IRS), ריבית על התחייבות של המדינה או הממשל המקומי עשויה להיות פטורה ממס גם אם ההתחייבות אינה אג"ח. לדוגמה, ריבית על חוב המעידה רק על ידי הסכם רגיל של רכישה ומכירה בכתב עשויה להיות פטור ממס. כמו כן, ריבית המשולמת על ידי מבטח בגין ברירת מחדל על ידי המדינה או מחלקת המשנה הפוליטית עשויה להיות פטורה ממס. קרנות נאמנות המחזיקות בתמהיל של מניות ואיגרות חוב עירוניות יקבלו פטור ממס על פי הנחיות מס ההכנסה הפדרליות. אולי נקי ממסי מדינה בהתאם למיקום שממנו מקורו האיגרות ו/או מדינת התושבות של משלם המסים.
מאחר וריבית פטורה ממס אינה חייבת במס הכנסה, היא אינה נכללת בחישוב ההכנסה ברוטו המתואמת (AGI) לצורכי מיסוי. מנפיקים או מלווים שמשלמים יותר מ-$10 בריבית פטורה ממס חייבים לדווח על הכנסות הריבית גם למשלמי המס וגם ל-IRS בטופס 1099-INT. משלמי מס או לווים, בתורם, חייבים לדווח על ריבית פטורה ממס זו בטופס 1040. הסכום שהתקבל כ ריבית פטורה ממס משמשת את מס הכנסה כדי לקבוע מהו הסכום של הטבות הביטוח הלאומי של הנישום חייבות במס.
Tax Free והתשואה המקבילה למס
ככל שמדרגת המס השולית של משקיע גבוהה יותר, כך ניירות ערך פטורים ממס הם יותר עבור המשקיע. השקעה פטורה ממס תישא תשואה שוות ערך למס שלעתים קרובות גבוהה מהתשואה הנוכחית, כפי שנקבעת על פי מדרגת המס של המשקיע. התשואה המקבילה למס היא שיעור הריבית החייבת במס שתידרש כדי לספק את אותה ריבית לאחר מס. ניתן לחשב את התשואה המקבילה למס של איגרת חוב פטורה ממס כך:
תשואה שווה ערך למס = תשואה פטורה ממס/(1 – שיעור מס שולי)
לדוגמה, אם ג'ון סמית' בדוגמה שלמעלה נופל במדרגת המס של 35%, התשואה המוניציפאלית של 3% שווה ערך לאגרות חוב שניתן למס עם תשואה של:
מה אם ג'ון סמית' היה במדרגת המס של 22%? התשואה המקבילה למס תהיה:
ככל ששיעור המס שלך גבוה יותר, כך התשואה המקבילה למס גבוהה יותר – זה מראה כיצד ניירות ערך פטורים ממס מתאימים ביותר לאלו שנמצאים במדרגות מס גבוהות יותר.
