מהי תוכנית מניות פאנטום?
מהי תוכנית מניות פאנטום? תוכנית מניות פנטום היא תוכנית הטבות לעובדים המעניקה לעובדים נבחרים (הנהלה בכירה) רבים מהיתרונות של בעלות על מניות מבלי להעניק להם בפועל מניות של החברה. סוג זה של תוכנית מכונה לפעמים מלאי צל. במקום לקבל מלאי פיזי, העובד מקבל מלאי מדומה. למרות שזה לא אמיתי, מניית הפנטום עוקבת אחר תנועת המחיר של המניה בפועל של החברה, ומשלמת את כל הרווחים הנובעים מכך.
מהי תוכנית מניות פאנטום? – במקום לקבל מלאי פיזי, העובד מקבל מלאי מדומה. למרות שזה לא אמיתי, מניית הפנטום עוקבת אחר תנועת המחיר של המניה בפועל של החברה, ומשלמת את כל הרווחים הנובעים מכך.
מהי תוכנית מניות פאנטום? – נקודות מרכזיות
כיצד פועלות תוכניות מניות פאנטום
ישנם שני סוגים עיקריים של תוכניות מלאי פנטום. תוכניות "שבח בלבד" אינן כוללות את שווי מניות הבסיס בפועל עצמן, ועשויות לשלם רק את השווי של כל עלייה במחיר מניית החברה על פני פרק זמן מסוים שמתחיל בתאריך מתן התוכנית. תוכניות "ערך מלא" משלמות הן את הערך של המניה הבסיסית, כמו גם כל הערכה.
שני סוגי התוכניות דומים לתוכניות מסורתיות שאינן מוסמכות במובנים רבים, שכן הם עלולים להיות מפלים באופיים וגם כפופים בדרך כלל לסיכון משמעותי של חילוט המסתיים כאשר ההטבה משולמת בפועל לעובד, אז העובד מכיר בהכנסה עבור הסכום שילם והמעסיק יכול לקחת ניכוי.
מניית פנטום עשויה להיות היפותטית, עם זאת, היא עדיין יכולה לשלם דיבידנדים גבוהים והיא חווה שינויים במחיר בדיוק כמו המקבילה האמיתית שלה. לאחר פרק זמן, ערך המזומן של מניית הפנטום מחולק לעובדים המשתתפים.
למניות פנטום, המכונה גם הון סינתטי, אין דרישות או הגבלות מהותיות לגבי השימוש בה, מה שמאפשר לארגון להשתמש בה איך שהוא יבחר. ניתן לשנות את מלאי הפנטום גם לפי שיקול דעתה של ההנהגה.
מניית פנטום כשירה כתוכנית פיצויים נדחים. תוכנית מניות פנטום חייבת לעמוד בדרישות שנקבעו על ידי קוד מס הכנסה (IRS) 409(א). התוכנית חייבת להיבדק כראוי על ידי עורך דין, עם כל הפרטים הרלוונטיים שצוינו בכתב.
שימוש ב-Phantom Stock כהטבה ארגונית
ארגונים מסוימים עשויים להשתמש במניות פנטום כתמריץ להנהלה העליונה. מניית פנטום קושרת רווח כספי ישירות למדד ביצועי החברה. זה יכול לשמש גם באופן סלקטיבי כפרס או בונוס לעובדים העומדים בקריטריונים מסוימים. ניתן לספק מלאי פנטום לכל עובד, בין אם בכל הלוח או לחלוקה משתנה בהתאם לביצועים, וותק או גורמים אחרים.
מניית פנטום גם מספקת לארגונים הגבלות מסוימות כדי לספק תמריצים הקשורים לשווי המניה. זה יכול לחול על תאגיד באחריות מוגבלת (LLC), בעלים בודדים או חברות S המוגבלות על ידי כלל 100 הבעלים.
זכויות עליית מניות
זכויות הערכת מניות (SARs) דומות לתוכנית מבוססת מניות פנטום. SARs הם סוג של תגמול בונוס הניתן לעובדים השווה לעלייה במניות החברה על פני תקופת זמן קבועה. בדומה לאופציות למניות לעובד (ESO), SARs מועילים לעובד כאשר מחירי מניות החברה עולים; ההבדל עם SARs הוא שהעובדים לא צריכים לשלם את מחיר המימוש, אלא לקבל את סכום הגידול במניות או במזומן.
ה-SARs, הנפוצים ביותר זמינים להנהלה העליונה, יכולים לתפקד כחלק מתוכנית פרישה. זה מספק תמריצים מוגברים ככל שערך החברה עולה. זה גם יכול לעזור להבטיח שימור עובדים, במיוחד בזמנים של תנודתיות פנימית, כמו שינוי בעלות או מקרה חירום אישי.
זה מספק רמה של ביטחון לעובדים מכיוון שתוכניות מניות פנטום מגובות בדרך כלל במזומן. זה יכול, בתורו, לגרום למחירי מכירה גבוהים יותר עבור עסק אם קונה פוטנציאלי תופס את צוות ההנהלה העליון כיציב.
