מהו בסיס עלות?
מהו בסיס עלות? בסיס העלות הוא הערך המקורי של נכס לצורכי מס, בדרך כלל מחיר הרכישה, התאמה לפיצולי מניות, דיבידנדים, והחזרת חלוקת הון. ערך זה משמש לקביעת רווח ההון, השווה להפרש בין בסיס העלות של הנכס לשווי השוק הנוכחי. ניתן להשתמש במונח גם כדי לתאר את ההבדל בין מחיר המזומן למחיר העתידי של סחורה נתונה.
מהו בסיס עלות? – הבנת בסיס עלות
ברמה הבסיסית ביותר, בסיס העלות של השקעה הוא הסכום הכולל שהושקע במקור, בתוספת עמלות או עמלות כלשהן הכרוכות ברכישה. ניתן לתאר זאת במונחים של הסכום הדולרי של ההשקעה, או המחיר האפקטיבי למניה ששולם עבור ההשקעה.
שימוש בבסיס העלות הנכון, המכונה גם בסיס המס, חשוב במיוחד אם השקעתם מחדש דיבידנדים ורווחי הון במקום לקחת את הרווחים במזומן. השקעה מחדש של חלוקה מגדילה את בסיס המס של ההשקעה שלך, אותו עליך לתת בחשבון כדי לדווח על רווח הון נמוך יותר ולכן לשלם פחות מס. אם לא תשתמש בבסיס המס הגבוה יותר, אתה עלול לשלם מסים פעמיים על ההפצות המושקעות מחדש. קביעת בסיס העלות הנכון היא גם הצעד הראשון בעת חישוב רווחים והפסדים לאחר מכירת מניה.
שיטת בסיס העלות הממוצעת משמשת בדרך כלל על ידי משקיעים לדיווח מס קרנות נאמנות. שיטת בסיס עלות מדווחת עם חברת הברוקראז' שבה מוחזקים הנכסים שלך. חברות תיווך רבות ברירת מחדל לשיטת בסיס העלות הממוצעת. המשקיעים יכולים גם לבחור בין שיטות אחרות לרבות: ראשון נכנס ראשון יוצא (FIFO), יוצא אחרון ראשון (LIFO), עלות גבוהה, עלות נמוכה ועוד. לאחר שנקבעת שיטת בסיס עלות עבור קרן נאמנות ספציפית היא חייבת להישאר בתוקף. חברות הברוקראז' יספקו למשקיעים תיעוד מס שנתי מתאים על מכירות קרנות נאמנות על סמך הבחירות שלהם בשיטת בסיס העלות. הרעיון של בסיס עלות הוא ביסודו פשוט, אבל זה יכול להיות מסובך במובנים רבים. בסיס עלויות מעקב נדרש לצורכי מס, אך הוא גם נחוץ כדי לסייע במעקב וקביעת הצלחת ההשקעה. המפתח הוא לשמור על רישומים טובים ולפשט את אסטרטגיית ההשקעה במידת האפשר.
נקודות מרכזיות
דוגמה לבסיס עלות
לדוגמה, אם 100 מניות של מניה נרכשו ב-1,000 דולר בשנה שעברה, כאשר השנה הראשונה של דיבידנדים מסתכמת ב-100 דולר והדיבידנדים בשנה השנייה בסכום של 200 דולר, שכולם הושקעו מחדש, דיני המס החלים רואים ברווחים שהושקעו מחדש אלה הכנסה. לצורכי חישוב מס, בסיס העלות המתואם בעת מכירת המניה יירשם ב-$1,300 במקום מחיר הרכישה המקורי של 1,000$. לפיכך, אם מחיר המכירה הוא $1,500, הרווח החייב במס יהיה רק $200 ($1,500 – $1,300) במקום $500 ($1,500 – $1,000). אם בסיס העלות נרשם באופן שגוי כ-$1,000, הדבר גורם לחבות מס גבוהה יותר מזו שהייתה חייבת בדרך כלל.
השוואות בסיס עלויות
השוואת בסיס עלויות יכולה להיות שיקול חשוב. נניח שמשקיע ביצע את רכישות הקרן הבאות בחשבון חייב במס: 1,500 מניות ב-$20, 1,000 מניות ב-$10 ו-1,250 מניות ב-$8. בסיס העלות הממוצע של המשקיע מחושב על ידי חלוקת 50,000$/3,750 מניות. העלות הממוצעת היא $13.33.
נניח שהמשקיע ימכור אז 1,000 מניות של הקרן ב-$19. למשקיע יהיה רווח הון של 5,670 דולר בשיטת העלות הממוצעת.
התוצאות עשויות להשתנות באופן משמעותי לפי בסיס עלות.
במקרה זה, למשקיע יהיה טוב יותר אם היה בוחר בשיטת FIFO או בשיטת העלות הגבוהה כדי לקבוע את בסיס העלות לפני מכירת המניות. שיטות אלו לא יגרמו למס על הפסד של 1,000 דולר. בשיטת בסיס העלות הממוצעת, על המשקיע לשלם מס רווחי הון על הרווח בסך 5,670$.
כיצד פיצולי מניות משפיעים על בסיס העלות
אם החברה תפצל את מניותיה, הדבר ישפיע על בסיס העלות שלך למניה, אך לא על הערך האמיתי של ההשקעה המקורית או ההשקעה הנוכחית. אם נמשיך עם הדוגמה שלעיל, נניח שהחברה מנפיקה פיצול מניות של 2:1 שבו מניה ישנה אחת משיגה לך שתי מניות חדשות. אתה יכול לחשב את בסיס העלות שלך למניה בשתי דרכים:
בסיס עלות של מניות מחוננים או בירושה
במקרה שהמניות ניתנו לך במתנה, בסיס העלות שלך הוא בסיס העלות של המחזיק המקורי שנתן לך את המתנה. אם המניות נסחרות במחיר נמוך יותר מאשר בעת מתן המניות, השיעור הנמוך הוא בסיס העלות. אם המניות ניתנו לך בתור ירושה, בסיס העלות של המניות עבורך כיורש הוא מחיר השוק הנוכחי של המניות בתאריך פטירתו של הבעלים המקורי.
ישנם גורמים רבים שישפיעו על בסיס העלות שלך ובסופו של דבר על המסים שלך כאשר תחליט למכור. אם בסיס העלות האמיתי שלך לא ברור, נא להתייעץ עם יועץ פיננסי, רואה חשבון או עורך דין מס.
בסיס עלות וחוזים עתידיים
לגבי חוזים עתידיים, בסיס העלות הוא ההפרש בין מחיר הספוט המקומי של סחורה למחיר החוזים העתידיים המשויך לה. לדוגמה, אם במקרה חוזה עתידי תירס מסוים נסחר ב-$3.50, בעוד שמחיר השוק הנוכחי של הסחורה כיום הוא $3.10, ישנו בסיס עלות של 40 סנט. אם ההיפך היה נכון, כאשר החוזה העתידי נסחר ב-$3.10 ומחיר הספוט היה 3.50$, בסיס העלות היה שלילי של 40 סנט, שכן בסיס עלות יכול להיות חיובי או שלילי בהתאם למחירים המעורבים.
מחיר הספוט המקומי מייצג את המחיר הרווח עבור נכס הבסיס, בעוד שהמחיר הרשום בחוזה עתידי מתייחס לשיעור שיינתן בנקודה מסוימת בעתיד. מחירי החוזים העתידיים משתנים מחוזה לחוזה בהתאם לחודש שבו הם אמורים לפוג.
כמו במנגנון השקעה אחר, מחיר הספוט משתנה בהתאם לתנאי השוק המקומיים הנוכחיים. ככל שמועד האספקה מתקרב, מחיר החוזים העתידיים ומחיר הספוט מתקרבים זה לזה.
