מהו פריסת הריבית נטו?
מהו פריסת הריבית נטו? מרווח הריבית נטו הוא ההפרש בין התשואה הממוצעת שמקבל מוסד פיננסי מהלוואות – לצד פעילויות צבירת ריבית אחרות – לבין השיעור הממוצע שהוא משלם על פיקדונות והלוואות. מרווח הריבית נטו הוא גורם מרכזי שקובע את הרווחיות של מוסד פיננסי (או היעדרה).
מהו פריסת הריבית נטו? – נקודות מרכזיות
הבנת מרווח הריבית נטו
מוסדות נותני הלוואות, כמו בנקים מסחריים, מקבלים הכנסות ריבית ממספר מקורות. פיקדונות (לרוב נקראים פיקדונות ליבה) הם מקור עיקרי, בדרך כלל בצורות של חשבונות צ'קים וחיסכון או תעודות פיקדון (CDs). אלה מתקבלים לעתים קרובות בתעריפים נמוכים. הבנקים גם משיגים כספים באמצעות הון עצמי, פיקדונות סיטונאיים והנפקת חובות. הבנקים מנפיקים מגוון רחב של הלוואות – כמו משכנתאות על נכסים, הלוואות לדירה, הלוואות לסטודנטים, הלוואות לרכב והלוואות בכרטיסי אשראי – המוצעות בריביות גבוהות יותר.
העסק העיקרי של הבנק הוא ניהול הפער בין הריבית על הפיקדונות שהוא משלם לצרכנים לבין הריבית שהוא מקבל מההלוואות שלהם. במילים אחרות, כאשר הריבית שבנק מרוויח מהלוואות גדולה מהריבית שהוא משלם על פיקדונות, היא מייצרת הכנסה ממרווח הריבית. במילים פשוטות, פערי ריבית נטו הם כמו שולי רווח.
ככל שהפרישה גדולה יותר, כך המוסד הפיננסי צפוי להיות רווחי יותר. עם זאת, זו רק ההשקפה הבסיסית, ומוסדות פיננסיים עובדים על גיוס לקוחות יצירתיים, שימור לקוחות ונאמנות ואסטרטגיות השקעה עיקריות. האסטרטגיות האישיות שלהם עוזרות להם להתחרות ולהבדיל את עצמם ממוסדות פיננסיים אחרים.
חישוב מרווח הריבית נטו
רוב הבנקים המסחריים (כגון חיסכון והלוואות) מייצרים את מקור הרווחים העיקרי שלהם באמצעות פערי ריבית נטו. לדוגמה, הם רשאים לזכות מפקידים 1.25% מכספם תוך הנפקת משכנתא לרוכש דירה שגובה 4.75%. במקרה זה מרווח הריבית נטו יהיה 3.5%, בניכוי כל עמלות או עלויות שייגרמו לבנק בביצוע שתי העסקאות.
מרווח ריבית נטו ושיעורי קרנות הפדרליות
למרות שלא נעמיק כיצד נקבעים שיעורי השער בשוק, מספר גורמים מניעים את הריבית, כולל המדיניות המוניטרית שנקבעה על ידי הבנק הפדרלי וההתשואות על אג"ח ארה"ב. בזמן שפעילויות בשוק פתוח מעצבות בסופו של דבר את פער הריבית נטו, ") ריבית הקרנות משחקת תפקיד גדול בקביעת השיעור שבו מוסד מלווה כספים מיידיים. ואכן, על פי הפדרל ריזרב בארה"ב, שיעור הקרנות הפדרלי הוא "הריבית שבה מוסדות פיקדון מלווים יתרות רזרבות למוסדות פיקדון אחרים בין לילה. ”
זה חל על המוסדות הגדולים ביותר, בעלי האשראי הגבוהים ביותר, שכן הם שומרים על כמות המנדט של הרזרבה הנדרשת. לפיכך, ריבית הקרן הפד היא ריבית בסיס, שלפיה נקבעות כל שאר הריביות בארה"ב. שיעור הכספים הפד הוא אינדיקטור מרכזי לבריאות הכלכלה האמריקאית.
