מה זה באזל III?
מה זה באזל III? באזל III הוא הסכם רגולטורי בינלאומי שהציג מערך רפורמות שנועדו להפחית סיכונים במגזר הבנקאות הבינלאומי על ידי דרישה מהבנקים לשמור על יחסי מינוף מסוימים ולשמור על רמות מסוימות של ההון הרזרבה. החל בשנת 2009, הוא עדיין מיושם החל משנת 2022.מה זה באזל III? באזל III היא השלישית בסדרה של רפורמות בנקאיות בינלאומיות המכונה הסכמי באזל.
מה זה באזל III? – מה זה באזל III?
באזל III היא השלישית בסדרה של רפורמות בנקאיות בינלאומיות המכונה הסכמי באזל.
נקודות מרכזיות
הבנת באזל III
באזל III הושקה על ידי ועדת באזל לפיקוח על בנקאות – קונסורציום של בנקים מרכזיים מ-28 מדינות, שבסיסה בבאזל, שוויץ – זמן קצר לאחר המשבר הפיננסי של 2007–2008. במהלך המשבר ההוא, בנקים רבים הוכחו כבעלי יתרון וחסר הון, למרות רפורמות קודמות. .
למרות שהמועד הוולונטרי ליישום הכללים החדשים היה במקור 2015, התאריך נדחק שוב ושוב והוא עומד כיום על 1 בינואר 2023.
המכונה גם הסכם באזל השלישי, באזל III היא חלק ממאמץ מתמשך לשפר את המסגרת הרגולטורית הבנקאית הבינלאומית שהחלה בשנת 1975. היא מתבססת על הסכמי באזל I ו-Basel II במאמץ לשפר את יכולתה של המערכת הבנקאית להתמודד עם לחץ פיננסי, שיפור סיכון ניהול וקידום שקיפות. ברמה פרטנית יותר, באזל III מבקשת לחזק את החוסן של בנקים בודדים כדי להפחית את הסיכון לזעזועים כלל מערכתיים ולמנוע התמוטטות כלכליות עתידיות.
דרישות הון מינימליות תחת באזל III
לבנקים יש שתי ממגורות הון עיקריות השונות זו מזו מבחינה איכותית. רובד 1 מתייחס להון הליבה של הבנק, להון העצמי ולעתודות הגלויות המופיעות בדוחות הכספיים של הבנק. אם בנק חווה הפסדים משמעותיים, הון רובד 1 מספק כר שיכול לאפשר לו להתמודד עם לחץ ולשמור על רצף פעילות.
לעומת זאת, רובד 2 מתייחס להון משלים של בנק, כגון רזרבות לא ידועות ומכשירי חוב נדחים לא מובטחים.
הון רובד 1 נזיל יותר ונחשב בטוח יותר מהון רובד 2.
ההון הכולל של הבנק מחושב על ידי חיבור שתי השכבות יחד. לפי באזל III, יחס ההון הכולל המינימלי שעל בנק לשמור הוא 8% מהנכסים המשוקללים בסיכון (RWA), עם יחס הון רובד 1 מינימלי של 6%. השאר יכול להיות שכבה 2.
בעוד באזל II גם הטילה יחס הון מינימלי של 8% על הבנקים, באזל III הגדילה את החלק מההון הזה שחייב להיות בצורה של נכסי רובד 1, מ-4% ל-6%. באזל III גם ביטלה רובד מסוכן עוד יותר. של הון, רובד 3, מהחישוב.
חוצני הון לתקופות קשות
באזל III הציגה כללים חדשים המחייבים שהבנקים ישמרו על רזרבות נוספות הידועות כמאגרי הון אנטי-מחזוריים – בעצם קרן יום גשום לבנקים. ניתן להטיל מאגרים אלו, שעשויים לנוע בין 0% ל-2.5% מה-RWA של בנק, על הבנקים בתקופות של התרחבות כלכלית. בדרך זו, הם צריכים להיות מוכנים יותר הון בתקופות של התכווצות כלכלית, כמו מיתון, כאשר הם עומדים בפני הפסדים פוטנציאליים גדולים יותר.
לכן, בהתחשב הן בדרישות ההון המינימלי והן בדרישות החיץ, בנק עשוי להידרש לשמור על רזרבות של עד 10.5%.
גם מאגרי הון אנטי-מחזוריים חייבים להיות מורכבים כולו מנכסי רובד 1.
מדדי מינוף ונזילות
כמו כן, באזל III הציגה דרישות מינוף ונזילות חדשות שמטרתן להגן מפני הלוואות מופרזות ומסוכנות, תוך הבטחת נזילות מספקת לבנקים בתקופות של לחץ פיננסי. בפרט, היא קבעה יחס מינוף למה שנקרא "בנקים בעלי חשיבות מערכתית גלובלית". היחס מחושב כהון רובד 1 חלקי סך נכסי הבנק, עם דרישת יחס מינימלי של 3%.
בנוסף, באזל III קבעה מספר כללים הקשורים לנזילות. האחד, יחס כיסוי הנזילות, מחייב שהבנקים יחזיקו "רזרבה מספקת של נכסים נזילים איכותיים (HQLA) כדי לאפשר להם לשרוד תקופה של לחץ נזילות משמעותי הנמשך 30 יום קלנדרי". HQLA מתייחס לנכסים שניתן להמיר במזומן במהירות, ללא אובדן ערך משמעותי.
הפרשה נוספת הקשורה לנזילות היא יחס המימון היציב נטו (NSF), המשווה את "המימון היציב הזמין" של הבנק (בעיקר הון והתחייבויות עם אופק זמן של יותר משנה) עם כמות המימון היציב שהוא נדרש. החזקה בהתבסס על הנזילות, מחזורי החוב ורמת הסיכון של נכסיה. יחס ה-NSF של בנק חייב להיות לפחות 100%. המטרה של כלל זה היא ליצור "תמריצים לבנקים לממן את פעילותם במקורות מימון יציבים יותר באופן שוטף" במקום להעמיס את המאזנים שלהם ב"מימון סיטונאי זול יחסית לטווח קצר ובשפע".
מהי המטרה של באזל III?
המטרה של באזל III היא לשפר את הרגולציה, הפיקוח וניהול הסיכונים במגזר הבנקאי העולמי ולטפל בחוסר ההתאמה של באזל I ובזל II, שהתבררו במהלך התמוטטות משכנתאות הסאב-פריים והמשבר הפיננסי של 2007–2008.
מתי באזל III נכנס לתוקף?
חלקים מהסכם באזל III כבר נכנסו לתוקף במדינות מסוימות. השאר מתוכננים כעת להתחיל ביישום ב-1 בינואר 2023, ולהתחיל בהדרגה במשך חמש שנים.
סיכום ומסקנות
באזל III היא מערכת של רפורמות בנקאיות בינלאומיות והשלישית בהסכמי באזל. הוא נוצר על ידי ועדת באזל לפיקוח על בנקאות שבסיסה בשוויץ, המורכבת מבנקים מרכזיים מרחבי העולם, כולל הפדרל ריזרב בארה"ב. באזל III שואפת לטפל בכמה מהחסרונות הרגולטוריים של באזל I ובזל II שהתבררו במהלך המשבר הפיננסי של 2007–2008. באזל III מתוכננת ליישום מלא עד 2028.
