מהו בנקאי השקעות?
מהו בנקאי השקעות? בנקאי השקעות הוא אדם שעובד לעתים קרובות כחלק ממוסד פיננסי ועסוק בעיקר בגיוס הון לתאגידים, ממשלות או ישויות אחרות. דוגמאות למעסיקי בנקאי השקעות הם גולדמן זאקס (GS), מורגן סטנלי (MS), JPMorgan Chase ( JPM), בנק אוף אמריקה מריל לינץ' (BAC), ודויטשה בנק (DB).
מהו בנקאי השקעות? – נקודות עיקריות:
הבנת בנקאות השקעות
בנקאי השקעות מאפשרים עסקאות פיננסיות גדולות ומסובכות. עסקאות אלו עשויות לכלול מבנה של רכישה, מיזוג או מכירה עבור לקוחות. אחריות נוספת של בנקאי השקעות היא הנפקת ניירות ערך כאמצעי לגיוס הון. זה כרוך ביצירת תיעוד מפורט עבור רשות ניירות ערך והבורסה (SEC) הדרוש לחברה לצאת לציבור.
בנקאי השקעות יכול לחסוך ללקוח זמן וכסף על ידי זיהוי הסיכונים הקשורים לפרויקט מסוים לפני שחברה מתקדמת. בתיאוריה, בנקאי ההשקעות הוא מומחה בתחומו או בענף שלו, עם אצבע על הדופק של אקלים ההשקעות הנוכחי. עסקים ומוסדות ללא מטרות רווח פונים לבנקאי השקעות לייעוץ כיצד לתכנן את הפיתוח שלהם בצורה הטובה ביותר.
בנקאי השקעות מסייע גם בתמחור מכשירים פיננסיים וניווט בדרישות הרגולטוריות. כאשר חברה מחזיקה בהנפקה ראשונית שלה (IPO), בנק השקעות יקנה את כל או חלק גדול ממניות החברה ישירות, וישמש כמתווך. במקרה זה, מטעם החברה היוצאת להנפקה, ימכור בנק ההשקעות לאחר מכן את מניות החברה לשוק הציבורי, תוך יצירת נזילות מיידית.
בנק השקעות עומד להרוויח בתרחיש זה, ובדרך כלל מתמחר את מניותיו לפי סימון. בכך, בנק ההשקעות לוקח על עצמו סיכון משמעותי. בעוד אנליסטים מנוסים בבנק ההשקעות משתמשים במומחיות שלהם כדי לתמחר את המניה במדויק, בנקאי השקעות יכול להפסיד כסף על העסקה אם הם העריכו את המניות יתר על המידה.
דוגמה לבנקאות השקעות והנפקה
לדוגמה, נניח ש-Pete's Paints Co., רשת המספקת צבעים וחומרה אחרת, רוצה לצאת לציבור. פיט, הבעלים, יוצר קשר עם קתרין, בנקאית השקעות בולטת. פיט וקתרין חותמים עסקה שבה קתרין (בשם החברה שלה) מסכימה לקנות 100,000 מניות של פיט'ס צבעי להנפקה של החברה במחיר של 24 דולר למניה, בהתבסס על המלצות צוות האנליסטים שלה. בנק ההשקעות משלם 2.4 מיליון דולר עבור 100,000 המניות.
לאחר הגשת הניירת המתאימה, כמו SEC Form S-1, וקביעת התאריך והשעה של ההנפקה, קתרין והצוות שלה מתחילים למכור את המניה לשוק הפתוח במחיר של 26 דולר למניה. עם זאת, בנק ההשקעות לא יכול למכור יותר מ-20% מהמניות במחיר זה לאור ביקוש חלש ונאלץ להוריד את המחיר ל-23 דולר כדי למכור את שאר האחזקות. זה מוביל בסופו של דבר להפסד עבור קתרין והצוות שלה.
מיומנויות נדרשות לבנקאי השקעות
תחום בנקאות ההשקעות פופולרי מכיוון שלבנקאי השקעות יש שכר טוב בדרך כלל. עם זאת, תפקידים אלו דורשים מיומנויות ספציפיות, כגון יכולות מעולות של מחיקת מספרים, מיומנויות תקשורת מילולית וכתובה חזקות ויכולת לעבוד שעות ארוכות ומפרכות.
בנקאי השקעות חייבים לציית לקוד ההתנהגות שנקבע של החברה שלהם ולרוב לחתום על הסכם סודיות בגלל האופי הרגיש של המידע שהם מקבלים. יתרה מכך, קיים פוטנציאל לניגוד עניינים אם חטיבות הייעוץ והמסחר של בנקי השקעות מתקשרות.
היררכיה של תפקידים קיימת בדרך כלל בבנקאות השקעות: (מזוטר לבכיר) אנליסט, עמית, סגן נשיא, סגן נשיא בכיר ולאחר מכן מנכ"ל.
