מהו כוח קנייה?
מהו כוח קנייה? כוח קנייה הוא ערכו של מטבע המבוטא במונחים של מספר הסחורות או השירותים שיחידת כסף אחת יכולה לקנות. זה יכול להיחלש עם הזמן בגלל האינפלציה. הסיבה לכך היא שעליית המחירים מקטינה למעשה את מספר הסחורות או השירותים שאתה יכול לקנות. כוח הקנייה ידוע גם ככוח הקנייה של המטבע. במונחי השקעה, כוח הקנייה או הקנייה הוא סכום האשראי הדולרי העומד לרשות הלקוח בהתבסס על ניירות הערך הניתנים לרווחים הקיימים בחשבון הברוקראז' של הלקוח.
מהו כוח קנייה? – במונחי השקעה, כוח הקנייה או הקנייה הוא סכום האשראי הדולרי העומד לרשות הלקוח בהתבסס על ניירות הערך הניתנים לרווחים הקיימים בחשבון הברוקראז' של הלקוח.
מהו כוח קנייה? – נקודות מרכזיות
הבנת כוח הקנייה
האינפלציה מפחיתה את כוח הקנייה של המטבע ואת מה שהמטבע הזה יכול לקנות. אובדן כוח קנייה משפיע על עליית מחירים. כדי למדוד כוח קנייה במובן הכלכלי המסורתי, אתה יכול להשוות את המחיר של מוצר או שירות מול מדד מחירים כמו מדד המחירים לצרכן (CPI).
דרך אחת לחשוב על כוח קנייה היא לדמיין שהרווחת את אותה משכורת שסבא שלך הרוויח לפני 40 שנה. היום, תצטרך משכורת הרבה יותר גדולה כדי לשמור על אותה איכות חיים.
באותה מידה, לרוכש בתים שחיפש בתים לפני 10 שנים בטווח המחירים של $300,000 עד $350,000 היו אפשרויות רבות יותר וטובות יותר לשקול ממה שיש לאנשים כעת באותו טווח מחירים.
כוח הקנייה משפיע על כל היבט של הכלכלה, החל מצרכנים קונים סחורה ועד משקיעים שקונים מניות ועד לשגשוג הכלכלי של מדינה.
כאשר כוח הקנייה של מטבע יורד עקב אינפלציה מוגזמת, עלולות להיווצר השלכות כלכליות שליליות חמורות. אלה יכולים לכלול יוקר מחיה גבוה יותר, שיעורי ריבית גבוהים יותר המשפיעים על השוק העולמי וירידה בדירוג האשראי. כל הגורמים הללו יכולים לתרום למשבר כלכלי.
כוח קנייה ומדד המחירים לצרכן
ממשלות קובעות מדיניות ותקנות כדי להגן על כוח הקנייה של מטבע ולשמור על בריאות הכלכלה. הם גם עוקבים אחר נתונים כלכליים כדי להתעדכן בתנאים המשתנים. לדוגמה, ארה"ב הלשכה לסטטיסטיקה של העבודה (BLS) מודדת שינויים במחירים ומכריזה על שינויים אלה עם מדד המחירים לצרכן.
מדד המחירים לצרכן הוא אחד המדדים של אינפלציה וכוח קנייה. הוא מחשב את השינוי בממוצע המשוקלל של מחירי מוצרי צריכה ושירותים, ובפרט תחבורה, מזון וטיפול רפואי, בזמן נתון. מדד המחירים לצרכן יכול להצביע על שינויים ביוקר המחיה כמו גם על דפלציה.
מדד המחירים לצרכן הוא רק מדד רשמי אחד לכוח הקנייה בארה"ב.
שוויון מחיר רכישה
מושג הקשור לכוח הקנייה הוא שוויון מחירים (PPP). PPP היא תיאוריה כלכלית שמעריכה את הסכום שבו יש להתאים פריט לשוויון, בהתחשב בשערי החליפין של שתי מדינות. ניתן להשתמש ב-PPP כדי להשוות את הפעילות הכלכלית של מדינות, רמות ההכנסה ונתונים רלוונטיים אחרים הנוגעים ליוקר המחיה, או לשיעורים אפשריים של אינפלציה ודפלציה.
תוכנית ההשוואה הבינלאומית של הבנק העולמי מפרסמת נתונים על שווי כוח קנייה בין מדינות שונות.
הפסד או רווח בכוח הקנייה
אובדן כוח קנייה או רווח מתייחס לירידה או עלייה בכמות הצרכנים יכולים לקנות בסכום נתון של כסף. הצרכנים מאבדים כוח קנייה כאשר המחירים עולים. הם משיגים כוח קנייה כשהמחירים יורדים.
הגורמים לאובדן כוח הקנייה יכולים לכלול תקנות ממשלתיות, אינפלציה ואסונות טבע ומעשה ידי אדם. הגורמים לרווח כוח קנייה כוללים דפלציה וחדשנות טכנולוגית.
דוגמה אחת לרווח בכוח הקנייה תהיה אם מחשבים ניידים שעלו 1,000 דולר לפני שנתיים עולים היום 500 דולר. בהיעדר אינפלציה, 1,000 דולר יקנו כעת מחשב נייד בתוספת סחורה נוספת בשווי 500 דולר.
דוגמאות לכוח קנייה
גרמניה לאחר מלחמת העולם הראשונה
דוגמאות היסטוריות לאינפלציה חמורה והיפר-אינפלציה (שיכולה להרוס את כוח הקנייה של מטבע) יכולות להראות לנו את הסיבות וההשפעות השונות של תופעות כאלה. לפעמים, מלחמות יקרות והרסניות יגרמו לקריסה כלכלית, במיוחד עבור המדינה המפסידה. זה קרה לגרמניה לאחר מלחמת העולם הראשונה (מלחמת העולם הראשונה).
לאחר מלחמת העולם הראשונה במהלך שנות העשרים, גרמניה חוותה מצוקה כלכלית קיצונית והיפר-אינפלציה כמעט חסרת תקדים, בין היתר בשל כמות הפיצויים העצומה שגרמניה נאלצה לשלם.
מכיוון שלא הייתה מסוגלת לשלם את הפיצויים הללו עם המרק הגרמני החשוד, גרמניה הדפיסה שטרות נייר לקניית מטבעות זרים, וכתוצאה מכך שיעורי אינפלציה גבוהים שהפכו את המרק הגרמני לחסר ערך עם כוח קנייה לא קיים.
המשבר הפיננסי של 2008
ההשפעות של אובדן כוח הקנייה בעקבות המשבר הפיננסי העולמי 2008 ומשבר החוב הריבוני האירופי זכורות עד היום. בשל הגברת הגלובליזציה והכנסת האירו, המטבעות קשורים קשר בל יינתק וצרות כלכליות עלולות לחצות גבולות גיאוגרפיים. כתוצאה מכך, ממשלות ברחבי העולם קובעות מדיניות לשלוט באינפלציה, להגן על כוח הקנייה ולמנוע מיתון.
לדוגמה, בשנת 2008 ארה"ב הפדרל ריזרב שמר על שיעורי הריבית קרוב לאפס והנהיג תוכנית בשם הקלה כמותית (QE). ההקלה הכמותית, שנויה במחלוקת בתחילה, גרמה למערכת הפדרלית של ארה"ב (Fed) לקנות ניירות ערך ממשלתיים וניירות ערך אחרים כדי להגדיל את היצע הכסף ולהוריד את הריבית.
הגידול בהון המריץ את ההלוואות ויצר יותר נזילות. ארה"ב הפסיקה את מדיניות ההקלה הכמותית שלה לאחר שהכלכלה התייצבה.
הבנק המרכזי האירופי (ECB) גם רדף הקלות כמותיות כדי לסייע בעצירת הדפלציה בגוש האירו לאחר משבר החוב הריבוני האירופי ולחזק את כוח הקנייה של האירו.
האיחוד הכלכלי והמוניטרי האירופי קבע תקנות מחמירות בגוש האירו הקשורות לדיווח מדויק על חובות ריבוניים, אינפלציה ונתונים פיננסיים אחרים. ככלל, מדינות מנסות לשמור על אינפלציה קבועה בשיעור של 2 אחוזים. רמות מתונות של אינפלציה מקובלות. רמות גבוהות של דפלציה עלולות להוביל לקיפאון כלכלי.
נסיבות ייחודיות
השקעות המגנים מפני סיכון כוח קנייה
פנסיונרים יכולים להיות מודעים במיוחד לאובדן כוח הקנייה מאחר שרבים מהם חיים מסכום כסף קבוע. הם חייבים לוודא שההשקעות שלהם מרוויחות שיעור תשואה השווה או גבוה משיעור האינפלציה, כך שערך הביצה שלהם לא יירד מדי שנה.
ניירות ערך חוב והשקעות עם שיעורי תשואה קבועים הם הרגישים ביותר לסיכון כוח קנייה או אינפלציה. קצבאות קבועות, תעודות פיקדון (תקליטורים) ואג"ח של האוצר נכללים כולם בקטגוריה זו. לדוגמה, אג"ח לטווח ארוך עם שיעור תשואה קבוע נמוך עשוי להיכשל בהגדלת ההשקעה שלך בתקופות של אינפלציה.
השקעות או אסטרטגיות השקעה מסוימות יכולות לסייע בהגנה על משקיעים מפני סיכון כוח הקנייה. לדוגמה, ניירות ערך מוגני אינפלציה של האוצר (TIPS) מתכוונים לעמוד בקצב העלייה במחירים. סחורות כגון נפט ומתכות עשויות לשמור על כוח תמחור בתקופות של אינפלציה.
מהו כוח הקנייה?
כוח קנייה מתייחס לכמה אתה יכול לקנות בכסף שלך. ככל שהמחירים עולים, הכסף שלך יכול לקנות פחות. ככל שהמחירים יורדים, הכסף שלך יכול לקנות יותר.
כיצד האינפלציה שוחקת את כוח הקנייה?
אינפלציה היא עלייה הדרגתית במחירים של מגוון רחב של מוצרים ושירותים. אם האינפלציה נמשכת ברמה גבוהה או יוצאת משליטה, היא עלולה להרוס את כוח הקנייה שלך – מה שאתה יכול לקנות בכסף שיש לך. אותו מוצר שעלה 2 דולר לפני שישה חודשים עשוי לעלות כעת 4 דולר, עקב אינפלציה. עליית המחירים יכולה בתורה לשחוק את חסכונותיהם של אנשים, וכתוצאה מכך, את רמת החיים שלהם.
מהו מדד המחירים לצרכן?
מדד המחירים לצרכן מודד את המחירים של מוצרי צריכה ושירותים מסוימים לאורך זמן כדי להבחין בשינויים במחירים המעידים על אינפלציה. המחירים עבור אותם מוצרים ושירותים מתקבלים מצרכנים אמריקאים באמצעות סקר הוצאות הצרכנות שנערך על ידי הלשכה למפקד האוכלוסין של הלשכה לסטטיסטיקה של העבודה (המפרסמת את המדד).
סיכום ומסקנות
משקיעים ותיקים יודעים שאובדן כוח קנייה יכול להשפיע רבות על ההשקעות שלהם. עליית האינפלציה משפיעה על כוח הקנייה על ידי הפחתת מספר הסחורות או השירותים שאתה יכול לרכוש בכספך.
על המשקיעים לחפש דרכים להשיג תשואה גבוהה משיעור האינפלציה הנוכחי. משקיעים מתקדמים יותר עשויים לעקוב אחר כלכלות בינלאומיות לאיתור ההשפעה הפוטנציאלית על השקעותיהם לטווח ארוך.
