מהי ריבית אבטחה בכספי רכישה (PMSI)?
מהי ריבית אבטחה בכספי רכישה (PMSI)? המונח ריבית אבטחה בכסף רכישה (PMSI) מתייחס לתביעה משפטית המאפשרת למלווה להחזיר נכס הממומן באמצעות הלוואתו או לדרוש החזר במזומן אם הלווה לא יעמוד במחדל. זה נותן למלווה עדיפות על פני תביעות של נושים אחרים. במילים פשוטות יותר, PSMI נותן תביעות ראשוניות על רכוש לגופים המממנים רכישות שבוצעו על ידי צרכן או חייב אחר.
מהי ריבית אבטחה בכספי רכישה (PMSI)? – נקודות מרכזיות
הבנת ריבית אבטחה של כסף רכישה
למלווים יש מספר אפשרויות להגן על האינטרסים הפיננסיים שלהם אם חייבים לא יעמדו בהתחייבויותיהם הכספיות. חברות פיננסיות עשויות להיות מסוגלות לרדוף אחרי צרכנים שמפסיקים לבצע תשלומים על החובות שלהם על ידי שליחתם לאיסוף, נקיטת הליכים משפטיים, אכיפה או הוצאת אינטרסים מיוחדים כמו אינטרסים של רכישת כספים. ריבית זו מעניקה למלווה ספציפי זכות לרכוש או את מלוא ערכו המזומן לפני כל נושה אחר – כל עוד הכסף של אותו מלווה שימש למימון הרכישה.
PMSI משמש על ידי כמה מלווים מסחריים ומנפקי אשראי וכן על ידי קמעונאים המציעים אפשרויות מימון. זה למעשה נותן להם בטחונות כדי להחרים אם הלווה אינו מתשלום עבור רכישה גדולה. זה גם משמש עסקאות עסקיות לעסקים (B2B). האפשרות לקבל PMSI מעודדת חברות להגדיל את המכירות על ידי מימון ישיר של ציוד חדש או רכישות מלאי.
ריבית אבטחה של כספי רכישה תקפה ברוב תחומי השיפוט ברגע שהקונה מסכים לה בכתב והמלווה מגיש הצהרת מימון. הנוהל מתואר בסעיף 9 של הקוד המסחרי האחיד (UCC) – התקנות העסקיות הסטנדרטיות שאומצו על ידי רוב המדינות. תקנות אלה אומצו כדי להקל על תאגידים לנהל עסקים עם אחרים על פני קווי מדינה. סעיף 9 הוא הסעיף בקוד המתאר את הטיפול בעסקאות מאובטחות, כולל האופן שבו נוצרים ואוכפים אינטרסים ביטחוניים.
ההגנה שמספק PMSI היא אחת הסיבות לצמיחת מימון נקודת המכירה, שבה קמעונאי מציע לקונים מימון ישיר לרכישות גדולות. אם הרוכש לא יעמוד במחדל, הקמעונאי רשאי לקבל בחזרה את הפריטים שנרכשו ורשאי לעשות זאת לפני שכל נושים אחרים יהיו מרוצים.
כללי ריבית אבטחה של כסף רכישה
כללי PMSI משתנים בהתאם לסוג הביטחונות שהושגו באמצעות תמורה מהלוואה. באופן כללי, הכלל הרחב ביותר הוא ש-PMSI מוענקת לנושה הראשון שהגיש הצהרת מימון או שיכלל את האינטרס הביטחוני שלו בבטחונות. להלן הכללים הספציפיים עבור מלאי ובטחונות שאינם מלאי, אם כי ישנם כללים ספציפיים עבור סוגים אחרים של סחורות גם כן.
כללי PMSI: בטחונות מלאי
סעיף 9-324(ב) מתאר את הכללים לשכלל מלאי PMSI. ראשית, ה-PMSI חייב להיות מושלם כאשר הלווה מקבל את המלאי. שנית, הצד המאובטח חייב לספק הודעה לבעלי ניירות ערך מתנגשים לפני השלמות. שלישית, על הצד המובטח להודיע לבעלי ניירות ערך אחרים שהוא מצפה לרכוש PMSI במלאי של הלווה.
כדי לשכלל PMSI במלאי, על הצד המאובטח להגיש aUCC-1 המזהה את הסחורה הנמכרת כבטוחה. הגשה זו מספקת הודעה לבעלי עניין אחרים שהצד המובטח נמצא בתהליך של קבלת PMSI ברכושו האישי של הלווה. כמו כן, יש להפיץ את ההודעה הכתובה הנמסרת להודעות ביטחון אחרות לא יותר מחמש שנים לפני קבלת המלאי של הלווה.
כללי PMSI: בטוחות ללא מלאי
הכללים להבטחת PMSI עבור בטחונות שאינם במלאי הם לרוב פחות נוקשים. על הצד המובטח להיות מסוגל להוכיח שהאשראי שהעניקו ללווה שימש לרכישת הביטחונות. כמו כן, על המובטח להגיש הצהרת מימון המכסה את הבטוחה תוך 20 יום מיום קבלת החזקה של הלווה בבטוחה.
בדומה ל-PMSI של מלאי, צד מאובטח חייב להגיש UCC-1 כדי לשכלל PMSI עבור בטחונות שאינם במלאי. יש להגיש את זה לפני שהלווה מקבל את הביטחונות או בתוך 20 הימים הראשונים מהחזקה. אם ההגשה מתבצעת לאחר 20 הימים הללו, לגורם המאובטח לא תהיה עדיפות PMSI והוא יקבל עדיפות לאחר אינטרסים אבטחה משוכללים אחרים.
נסיבות ייחודיות
בבסיס PMSI, על הצד המנסה להשיג את הריבית המובטחת להוכיח שהאשראי שהעניקו שימש לרכישת הביטחונות. מסיבה זו, חברה עשויה לרצות לבנות בכוונה סדר תשלומים או סדרה של חוזים עבור סחורות שטרם יוצרו.
לדוגמה, אם צרכן קבע לקנות ספה בהתאמה אישית באשראי מקמעונאי רהיטים, הקמעונאי יבצע הזמנה עם היצרן וישלם עבור הספה לפני סיום הסכם המימון. במקרה זה, הקמעונאי הוא הבעלים שמוכר את הספה – לא היצרן. במונחים משפטיים, לקמעונאי יש אינטרס בטחוני בנכס שזה עתה נמכר והוא יכול להשיג ולאכוף PMSI.
מאותה סיבה, אם הקונה מניח פיקדון על הספה, הקמעונאי רשאי להתעקש שהקונה ישלם עבורו במלואו לפני החזרת הפיקדון. זה קובע את הערך הדולר המלא שהמלווה זכאי לדרוש במקרה של ברירת מחדל. פסיקות בית המשפט בנוגע לתביעות PMSI קבעו את זכותו של המלווה לדרוש החזר על עלויות אחרות הקשורות לרכישה כגון דמי הובלה ומסי מכירה.
כיצד אוכל לקבל ריבית אבטחה של כספי רכישה?
PMSI מתקבל כאשר נושה מלווה כסף ללווה והלווה משתמש בכסף זה כדי לקנות סחורה. בתמורה, הלווה מעניק לנושה ריבית בטוחה בסחורות אלה אם יעמוד בהלוואה. לסוגים שונים של בטחונות או סחורות יש כללים שונים, אך הדרישות הרחבות ביותר קובעות שהצד המובטח חייב להגיש UCC-1 כדי להודיע בפומבי על כוונתם. להשיג עניין מובטח בטוב. ייתכן שהצד המאובטח יידרש להודיע לגורמים מאובטחים פוטנציאליים אחרים.
מהי ריבית אבטחה בכסף רכישה במסגרת ה-UCC?
PMSI לפי הקוד המסחרי האחיד הוא חריג לכלל תעדוף הנושים הראשון בזמן. ה-UCC קובע כי עדיפות נושה לאינטרסים מובטחים, אם היא מוכתבת לעתים קרובות על פי מי היה הנושה המובטח הראשון (או העיתוי שבו התרחשה האינטרס שלהם). החריג של PMSI מאפשר לנושים שאולי אינם הראשונים עדיין להבטיח עניין בבטחונות אם יעמדו בדרישות ההגשה.
האם אבטחה של כספי רכישה מעניינת את טראמפ שעבוד גורף?
כן, PMSI יכול לקבל סטטוס עדיפות על פני שעבוד גורף שהושלם בעבר. ה-PMSI חייב להיות משוכלל במסגרת הדרישות החוקיות. לדוגמה, PMSI מקבל מעמד עדיפות רק אם הוא מוגש לפני או בתוך 20 הימים הראשונים של החזקת הסחורה של הלווה.
מהי דוגמה ל-PMSI?
הלוואת רכב יכולה להיות דוגמה למצב PMSI. מוסד פיננסי עשוי להסכים להלוות כסף ללווה למימון רכישת רכב חדש. הבנק יכול לרשום את העניין שלו במכונית כ-PMSI מכיוון שכספי ההלוואה משמשים ישירות לרכישת הנכס בו הם רוצים ריבית מובטחת.
סיכום ומסקנות
לעתים קרובות יש עדיפות לנושים מבחינת העיתוי. חריג PMSI מאפשר לזיכויים שאולי אינם הראשונים בתור עדיין לקבל עניין מובטח בבטחונות. כדי לזכות בריבית מובטחת זו, על המלווה להיות בטוח שכספי ההלוואה שלו שימשו לקניית הסחורה, להגשת UCC-1 ולעקוב אחר כללים רגולטוריים המבוססים על סוג הביטחונות.
