מהו אשראי מסחרי?
מהו אשראי מסחרי? אשראי סחר הוא הסכם עסק לעסק (B2B) שבו לקוח יכול לרכוש סחורה מבלי לשלם מזומן מראש, ולשלם לספק במועד שנקבע מאוחר יותר. בדרך כלל, עסקים הפועלים עם זיכויים מסחריים יתנו לקונים 30, 60 או 90 יום לשלם, כשהעסקה תירשם באמצעות חשבונית. ניתן להתייחס לאשראי מסחרי כסוג של מימון של 0%, הגדלת נכסי החברה תוך דחיית תשלום עבור ערך מוגדר של סחורות או שירותים לזמן מסוים בעתיד ולא דורשת תשלום ריבית ביחס לתקופת ההחזר.
מהו אשראי מסחרי? – ניתן להתייחס לאשראי מסחרי כסוג של מימון של 0%, הגדלת נכסי החברה תוך דחיית תשלום עבור ערך מוגדר של סחורות או שירותים לזמן מסוים בעתיד ולא דורשת תשלום ריבית ביחס לתקופת ההחזר.
מהו אשראי מסחרי? – נקודות מרכזיות
הבנת אשראי מסחרי
אשראי מסחרי הוא יתרון לקונה. במקרים מסוימים, קונים מסוימים עשויים להיות מסוגלים לנהל משא ומתן על תנאי החזר אשראי מסחריים ארוכים יותר, מה שמספק יתרון גדול עוד יותר. לעתים קרובות, למוכרים יהיו קריטריונים ספציפיים לזכאות לאשראי מסחרי.
אשראי מסחרי B2B יכול לעזור לעסק להשיג, לייצר ולמכור סחורות לפני אי פעם שיצטרך לשלם עבורם. זה מאפשר לעסקים לקבל זרם הכנסות שיכול לכסות רטרואקטיבית עלויות של סחורות שנמכרו. Walmartis אחד מהמשתמשים הגדולים ביותר של אשראי מסחרי, המבקש לשלם רטרואקטיבית עבור מלאי שנמכר בחנויות שלהם. עסקאות עסקיות בינלאומיות כרוכות גם בתנאי אשראי מסחריים. באופן כללי, אם אשראי מסחרי מוצע לקונה, זה בדרך כלל תמיד מספק יתרון לתזרים המזומנים של החברה.
מספר הימים שבגינם ניתן זיכוי נקבע על ידי החברה המאפשרת את הזיכוי ומוסכם הן על החברה המאפשרת את האשראי והן על החברה המקבלת אותו. אשראי מסחרי יכול להיות גם דרך חיונית לעסקים לממן צמיחה לטווח קצר. מכיוון שאשראי מסחרי הוא סוג של אשראי ללא ריבית, לעתים קרובות ניתן להשתמש בו כדי לעודד מכירות.
מכיוון שאשראי מסחרי מעמיד ספקים בחסרון מסוים, ספקים רבים משתמשים בהנחות כאשר מדובר באשראי מסחרי כדי לעודד תשלומים מוקדמים. ספק רשאי לתת הנחה אם לקוח משלם בתוך מספר מסוים של ימים לפני מועד הפירעון. לדוגמה, הנחה של 2% אם התשלום מתקבל תוך 10 ימים ממתן זיכוי ל-30 יום. הנחה זו תיקרא כ-2%/10 נטו 30 או פשוט רק 2/10 נטו 30.
חשבונאות אשראי מסחריים
זיכויים מסחריים מטופלים על ידי מוכרים וקונים כאחד. חשבונאות עם זיכויים מסחריים יכולה להיות שונה על סמך האם חברה משתמשת בחשבונאות מזומנים או בחשבונאות צבירה. חשבונאות צבירה נדרשת עבור כל החברות הציבוריות. בחשבונאות צבירה, חברה חייבת להכיר בהכנסות ובהוצאות בעת ביצוע העסקה.
חשבונית אשראי מסחרית יכולה להפוך את חשבונאות הצבירה למורכבת יותר. אם חברה ציבורית מציעה זיכויים מסחריים עליה לרשום את ההכנסות וההוצאות הקשורות למכירה במועד העסקה. כאשר מדובר בחשבונית אשראי מסחרית, חברות אינן מקבלות מיד נכסי מזומן לכיסוי הוצאות. לכן, חברות חייבות לחשב את הנכסים כחייבים במאזן שלהן.
עם אשראי מסחרי, קיימת אפשרות של ברירת מחדל. חברות המציעות זיכוי סחר גם מציעות בדרך כלל הנחות, מה שאומר שהן יכולות לקבל פחות מיתרת החייבים. הן ברירות המחדל והן הנחות עשויות לדרוש את הצורך במחיקה של חשבונות חייבים ממחדלים או בהפחתות מהנחות. אלו נחשבות להתחייבויות שחברה חייבת להוציא.
לחלופין, אשראי סחר הוא אפשרות שימושית לעסקים בצד הקנייה. חברה יכולה להשיג נכסים אך לא תצטרך לזכות במזומן או להכיר בהוצאות באופן מיידי. בדרך זו, אשראי מסחרי יכול לפעול כמו הלוואה של 0% במאזן.
נכסי החברה גדלים אך אין צורך לשלם במזומן עד זמן מה בעתיד ולא נגבית ריבית במהלך תקופת ההחזר. חברה צריכה להכיר בהוצאה רק כאשר מזומנים משולמים בשיטת המזומנים או כאשר מתקבלות הכנסות בשיטת הצבירה. בסך הכל, פעילויות אלה משחררות מאוד תזרים מזומנים עבור הקונה.
מגמות אשראי סחר
אשראי מסחרי מתגמל ביותר לעסקים שאין להם הרבה אפשרויות מימון. בטכנולוגיה פיננסית, סוגים חדשים של אפשרויות מימון בנקודת מכירה ניתנים לניצול של עסקים במקום אשראי מסחרי. רבות מחברות פינטק אלה משתפות פעולה עם מוכרים בנקודת המכירה כדי לספק מימון של 0% או בריבית נמוכה על רכישות. שותפויות אלו עוזרות להקל על סיכוני אשראי סחר למוכרים תוך תמיכה בצמיחה עבור קונים.
האשראי המסחרי הביא גם לפתרונות מימון חדשים למוכרים בצורת מימון חשבונות חייבים. מימון חשבונות, המכונה גם מימון חשבוניות או פקטורינג, הוא סוג של מימון המספק לעסקים הון ביחס לאשראי המסחרי שלהם, יתרות החייבים.
מנקודת מבט בינלאומית, מעודדים אשראי מסחרי. ארגון הסחר העולמי מדווח כי 80% עד 90% מהסחר העולמי תלוי בדרך כלשהי על מימון סחר. ביטוח מימון סחר הוא גם חלק מדיונים רבים על מימון סחר ברחבי העולם עם חידושים רבים. LiquidX למשל מציעה כעת שוק אלקטרוני המתמקד בביטוח אשראי לסחר למשתתפים גלובליים.
מחקר שנערך על ידי הבנק הפדרלי בארה"ב מדגיש גם כמה תובנות חשובות. סקר האשראי לעסקים קטנים לשנת 2022 מגלה שמימון אשראי מסחרי הוא כלי המימון השלישי הפופולרי ביותר בו משתמשים עסקים קטנים, כאשר 9% מהעסקים מדווחים שהם משתמשים בו.
מושגים קשורים ושיקולים אחרים
לאשראי מסחרי יש השפעה משמעותית על המימון של עסקים ולכן הוא מקושר לתנאי מימון ומושגים אחרים. תנאים חשובים נוספים המשפיעים על מימון עסקי הם דירוג אשראי, קו סחר ואשראי קונים.
דירוג האשראי הוא הערכה כוללת של כושר האשראי של הלווה, בין אם הוא עסק או יחיד, בהתבסס על היסטוריה פיננסית הכוללת מועד פירעון חוב וגורמים נוספים. ללא דירוג אשראי טוב, ייתכן שלא יוצע אשראי מסחרי לעסק.
אם עסקים לא משלמים יתרות אשראי מסחריות לפי תנאים מוסכמים, בדרך כלל נגבים קנסות בצורת עמלות וריבית. מוכרים יכולים גם לדווח על איחורים באשראי סחר, שעלולים להשפיע על דירוג האשראי של הקונה. איחורים המשפיעים על דירוג האשראי של הקונה יכולים להשפיע גם על יכולתו להשיג סוגים אחרים של מימון.
Atrade line, או tradeline, הוא רשומת חשבון אשראי עסקי המסופק לסוכנות לדיווח אשראי עסקי. עבור עסקים גדולים וחברות ציבוריות, ניתן לעקוב אחר קווי סחר על ידי סוכנויות דירוג כגון Standard & Poor's, Moody's, או Fitch.
האשראי של הקונה קשור לסחר בינלאומי והוא בעצם הלוואה שניתנת למימון ספציפי של רכישת מוצרי הון ושירותים. האשראי של הקונה מערב סוכנויות שונות מעבר לגבולות ובדרך כלל יש לו סכום הלוואה מינימלי של כמה מיליוני דולרים.
יתרונות וחסרונות של אשראי מסחרי
קונים
היתרונות של אשראי מסחרי לרוכשים כוללים גישה פשוטה וקלה למימון. כמו כן, מדובר בסוג מימון משתלם אשר מגיע ללא עלות נוספת בהשוואה לאמצעי מימון אחרים, כמו הלוואה מבנק.
מכיוון שהתשלום אינו מועד מאוחר יותר, זיכויים מסחריים משפרים את תזרים המזומנים של עסקים; הם יכולים למכור את הסחורה שרכשו מבלי לשלם עבור הסחורה עד למועד מאוחר יותר. זיכויים מסחריים גם משפרים את הפרופיל העסקי שלך כמו גם את הקשר שלך עם הספקים שלך.
החסרונות של אשראי מסחרי כוללים עלויות גבוהות אם התשלומים לא מבוצעים בזמן. עלויות מופיעות בדרך כלל בצורה של חיוב קנס בתשלום מאוחר או חיוב ריבית על החוב. אם לא מבוצעים תשלומים, זה יכול גם להשפיע לרעה על פרופיל האשראי של העסק שלך כמו גם על הקשר עם הספק שלך.
מוכרים
היתרונות של זיכויים מסחריים למוכרים כוללים בניית מערכת יחסים חזקה עם הלקוחות שלך, עידוד נאמנות לקוחות, ולכן, עסק חוזר. זיכויים מסחריים יכולים גם להוביל להיקפי מכירות גבוהים יותר מכיוון שקונים צפויים לרכוש יותר כאשר אין עלות הקשורה למימון.
למוכרים יש כמה חסרונות יותר מאשר לקונים בכל הנוגע לזיכוי סחר. אלה כוללים הכנסה מאוחרת. אם עסק שוטף במזומן, זו לא בעיה. אם התקציבים מצומצמים, הכנסה מאוחרת עשויה להיות בעיה במונחים של כיסוי עלויות תפעול.
זיכויים מסחריים מגיעים גם עם חובות אבודים מכיוון שחלק מהקונים בהכרח לא יוכלו לשלם. המשמעות היא שעסק לוקח על עצמו סיכונים בעת הרחבת המימון. ניתן למחוק חובות אבודים, אך העובדה שלקוח לא ישלם יכול תמיד להזיק לעסק.
יתרונות
חסרונות
שאלות נפוצות בנושא אשראי מסחרי
מהם התנאים הנפוצים ביותר לשימוש באשראי סחר?
התנאים הנפוצים ביותר לשימוש באשראי סחר דורשים מהקונה לבצע תשלום בתוך שבעה, 30, 60, 90 או 120 ימים. הנחה באחוזים חלה אם התשלום בוצע לפני התאריך המוסכם בתנאים.
איזה סוג אשראי הוא אשראי מסחרי?
אשראי מסחרי הוא מימון מסחרי שבאמצעותו עסק יכול לקנות סחורה מבלי לשלם עד מאוחר יותר. מימון מסחרי ביחס לאשראי מסחרי מגיע בעלות אשראי של 0%.
מהם סוגי האשראי המסחרי?
זיכויים מסחריים יכולים לבוא בצורה של חשבונות פתוחים, שטרות חוב או שטרות לתשלום. חשבון פתוח הוא הסכם לא פורמלי שבו המוכר שולח את הסחורה וחשבונית לקונה. שטר חוב הוא הסכם פורמלי שבו הקונה מסכים לתנאים, לרבות מועד התשלום, וחותם ומחזיר את המסמך למוכר. שטרות לתשלום מתייחסים למכשירים פיננסיים שנמשכו על ידי המוכר ומתקבלים על ידי הקונה עם הסכם תשלום בתאריך התפוגה.
האם אשראי מסחרי יקר?
במתכונתו הטהורה ביותר, אשראי מסחרי אינו יקר לקונה מכיוון שאין עלות קשורה. אשראי מסחרי הוא הלוואה ללא ריבית. עם זאת, אשראי מסחרי יכול להיות יקר אם התשלום לא בוצע עד למועד המוסכם, לפיו הלווה יכול לשאת בעלויות גבוהות, בין אם באמצעות עמלות איחור ובין אם באמצעות ריבית שגובה המוכר על הסכום העולה.
סיכום ומסקנות
אשראי סחר הוא סוג של מימון מסחרי המועיל רבות לעסקים בפעילותם. זוהי הלוואה ללא ריבית לקונה, המאפשרת לו להשיג סחורה עם תשלום במועד מאוחר יותר ללא תוספת תשלום. הדבר מאפשר שיפור בתזרימי המזומנים והימנעות מעלויות מסורתיות הקשורות למימון.
