מה זה חשבונאות וודו?
מה זה חשבונאות וודו? המונח voodooaccounting מתייחס לשיטת חשבונאות יצירתית ולא אתית המנפחת באופן מלאכותי נתונים שנמצאו בדוחות הכספיים של חברה. חשבונאות וודו מפעילה גימיקים חשבונאיים רבים כדי להגביר את השורה התחתונה על ידי ניפוח הכנסות, הסתרת הוצאות או שניהם. התמרונים החשבונאיים הבודדים המשמשים בחשבונאות וודו עשויים להיות מינוריים, וגימיקים חשבונאיים חד פעמיים עשויים להתעלם על ידי המשקיעים. עם זאת, עבירות חוזרות משפיעות לרוב על ערך השוק של החברה ועל המוניטין לרעה.
מה זה חשבונאות וודו? – התמרונים החשבונאיים הבודדים המשמשים בחשבונאות וודו עשויים להיות מינוריים, וגימיקים חשבונאיים חד פעמיים עשויים להתעלם על ידי המשקיעים. עם זאת, עבירות חוזרות משפיעות לרוב על ערך השוק של החברה ועל המוניטין לרעה.
מה זה חשבונאות וודו? – נקודות מרכזיות
איך עובד חשבונאות וודו
כפי שצוין לעיל, חשבונאות וודו מתארת את הטריקים שחברה עשויה להשתמש כדי להסתיר את ההפסדים שלה ולנפח את הרווחים שלה. הסיבה מאחורי השם היא פשוטה – נראה שרווחים והפסדים מופיעים בקסם ונעלמים באמצעות גימיקים חשבונאיים.
התהליך הזה הוא לא רק לא מקצועי, אלא שהוא גם לא אתי. הסיבה לכך היא שחברות שמשתמשות בטכניקה זו מרמות משקיעים ואנליסטים ביודעין להאמין שהם הרבה יותר רווחיים ממה שהם באמת. קשה לבצע טריקים חשבונאיים עבור חברות הנתונות לרמות ניתוח גבוהות יותר. בקרב חברות ציבוריות קטנות יותר, שפחות עוקבות אחריהן, חשבונאות וודו יכולה להיות נפוצה יותר.
טכניקות חשבונאות יצירתיות אינן חדשות. למעשה, הם קיימים כבר עשרות שנים. חלק משיטות חשבונאות וודו שזוהו על ידי יו"ר רשות ניירות ערך והבורסה לשעבר (SEC) ארתור לויט בשיאה של בועת thedotcom בסוף שנות ה-90 כללו:
רוב החברות לוקחות חלק בפרקטיקות כמו חשבונאות וודו כדי שהמשקיעים לא יאבדו אמון בהן. אחרי הכל, רווח הרבה יותר טוב מהפסדים – במיוחד כשהם עקביים. והלחץ של עמידה בציפיות הרווח הרבעוניות בוול סטריט הוא גם מניע עיקרי נוסף לשימוש בחשבונאות וודו. אך כאשר יתגלו, לטריקים הללו עשויות להיות השלכות חמורות. בדרך כלל עומדים על כף המאזניים שכר מנהלים ומשרות, יחד עם המוניטין והערך של החברה בשוק.
נסיבות ייחודיות
ככל שמקצוע ראיית החשבון התפתח והרגולטורים הפכו רציניים יותר באכיפת חוקים, חשבונאות וודו נכנסה לבדיקה רבה יותר. זה היה נכון במיוחד בעקבות שערוריית אנרון. חברת האנרגיה והשירות הכושלת השתמשה בפרקטיקות חשבונאיות מחוץ לספר כדי לרמות את בעלי המניות והרגולטורים להאמין שהיא רווחית.
אנרון השתמשה בכלי רכב למטרות מיוחדות (SPV) כדי להסתיר הפסדים, נכסים רעילים וכמויות של חובות, ובכך הונה את נושיה וגם את בעלי המניות שלה. החברה הגישה בקשה לפרק 11 והשערורייה הביאה לקנסות והאשמות למספר בכירים בחברה.
האנרון הסעירה את העולם הפיננסי בגלל הטריקים שבהם השתמשה החברה כדי להסתיר כמויות עצומות של חובות ונכסים רעילים שאיתם התמודדה במשך שנים. הרגולטורים שמו לב לפעולותיו של אנרון יחד עם מקרים אחרים של התנהגות בלתי הולמת פיננסית של טייקו ו-WorldComby שעברו את חוק Sarbanes-Oxley משנת 2002. החוק דרש רפורמות בתקנות וגם קבע עונשים מחמירים יותר למי שביצעו הונאה פיננסית.
דוגמה לחשבונאות וודו
הנה דוגמה היפותטית לאופן שבו עובד חשבונאות וודו. חברה עשויה להשתמש בחשבונאות וודו כדי להכיר בטרם עת בהכנסות של 5 מיליארד דולר תוך הסתרת הוצאות בלתי צפויות של מיליארד דולר במהלך הרבעון.
טקטיקות אלו מאפשרות לה לדווח על רווח נקי הגבוה ב-6 מיליון דולר מהנתון האמיתי ברבעון. עשויות להיות לכך השלכות משמעותיות על מחיר המניה עם פרסום דוח הרווחים הרבעוני. עם זאת, הגילוי שהרווחים הנוספים הללו לתקופה לא היו אמיתיים תמחק במהירות תגובה חיובית של מחיר המניה ותטיל ספק באמינות ההנהלה.
