מהו יחס הספר לשוק?
מהו יחס הספר לשוק? היחס בין ספר לשוק הוא אינדיקטור אחד לשווי החברה. היחס משווה את הערך בספרים של החברה לשווי השוק שלה. הערך בספרים של חברה מחושב על ידי הסתכלות על העלות ההיסטורית של החברה, או השווי החשבונאי. שווי השוק של פירמה נקבע לפי מחיר המניה שלה בבורסה ומספר המניות שיש לה, שהוא שווי השוק שלה.
מהו יחס הספר לשוק? – נקודות עיקריות:
הבנת היחס בין ספר לשוק
היחס בין ספר לשוק משווה את הערך בספרים של חברה לשווי השוק שלה. הערך בספרים הוא שווי הנכסים בניכוי שווי ההתחייבויות. שווי השוק של חברה הוא מחיר השוק של אחת ממניותיה כפול מספר המניות הקיימות. היחס בין ספר לשוק הוא אינדיקטור שימושי למשקיעים שצריכים להעריך את שווי החברה.
הנוסחה ליחס ספר לשוק היא הבאה:
Book-to-Market=Common EquityMarket Cap\text{Book-to-Market}=\frac{\text{הון עצמי משותף}}{\text{Market Cap}}Book-to-Market=Market CapCommon בעלי מניות ' הון עצמי
מה היחס בין ספר לשוק אומר לך?
אם שווי השוק של חברה נסחר גבוה מהשווי המבוקש שלה למניה, היא נחשבת כמוערכת יתרה. אם הערך בספרים גבוה משווי השוק, אנליסטים רואים שהחברה מוערכת בחסר. היחס בין ספר לשוק משמש להשוואת הערך הנכסי הנקי של החברה או השווי בספרים לשווי הנוכחי או השוק שלה.
הערך בספרים של חברה הוא העלות ההיסטורית שלה או השווי החשבונאי המחושב מהמאזן של החברה. ניתן לחשב את הערך בספרים על ידי הפחתת סך התחייבויות, מניות בכורה ונכסים בלתי מוחשיים מסך הנכסים של חברה. למעשה, הערך בספרים מייצג כמה חברה הייתה משאירה בנכסים אילו יצאה מהעסק היום. חלק מהאנליסטים משתמשים בנתון הכולל של ההון העצמי במאזן בערך בספרים.
שווי השוק של חברה הנסחרת בבורסה נקבע על ידי חישוב שווי השוק שלה, שהוא פשוט המספר הכולל של המניות הקיימות כפול מחיר המניה הנוכחי. שווי השוק הוא המחיר שמשקיעים מוכנים לשלם כדי לרכוש או למכור את המניה. השווקים המשניים. מכיוון שהוא נקבע על ידי היצע וביקוש בשוק, הוא לא תמיד מייצג את הערך האמיתי של חברה.
כיצד להשתמש ביחס ספר לשוק
היחס בין ספר לשוק מזהה ניירות ערך מוערכים או מוערכים יתר על ידי לקיחת הערך בספרים וחלוקתו בערך השוק. היחס קובע את שווי השוק של חברה ביחס לערכה האמיתי. משקיעים ואנליסטים משתמשים ביחס השוואה זה כדי להבדיל בין הערך האמיתי של חברה הנסחרת בבורסה לבין ספקולציות של משקיעים.
במונחים בסיסיים, אם היחס הוא מעל 1, אז המניה מוערכת בחסר. אם הוא קטן מ-1, המניה נחשבת מוערכת יתר על המידה. יחס מעל 1 מצביע על כך שמחיר המניה של חברה נסחר בפחות משווי הנכסים שלה. יחס גבוה מועדף על ידי מנהלי ערך שמפרשים אותו כך שהחברה היא מניית אvalue – כלומר, היא נסחרת בזול בשוק בהשוואה לשווי הספרים שלה.
יחס ספר לשוק מתחת ל-1 מרמז שהמשקיעים מוכנים לשלם יותר עבור חברה ממה ששווי הנכסים הנקי שלה. זה יכול להצביע על כך שלחברה יש תחזיות רווח עתידיות בריאות והמשקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור אפשרות זו. חברות טכנולוגיה וחברות אחרות בתעשיות שאין להן הרבה נכסים פיזיים נוטות להיות עם יחס ספר לשוק נמוך.
ההבדל בין יחס ספר לשוק ליחס שוק לספר
היחס בין שוק לספר, הנקרא גם היחס בין מחיר לספר, הוא ההפך מיחס הספר לשוק. כמו היחס בין ספר לשוק, הוא מבקש להעריך אם מניית החברה מוערכת או מוערכת על ידי השוואת מחיר השוק של כל המניות הקיימות עם הנכסים הנקיים של החברה.
יחס שוק-לספר מעל 1 פירושו שמניית החברה מוערכת יתר על המידה. יחס מתחת ל-1 מצביע על כך שהוא עשוי להיות מוערך בחסר; ההיפך הוא המקרה עבור היחס בין ספר לשוק. אנליסטים יכולים להשתמש בכל אחד מהיחסים כדי לבצע השוואה על הספר ושווי השוק של חברה.
