מהי עסקה ללא מנפיק?
מהי עסקה ללא מנפיק? עסקה שאינה מנפיקה היא עסקה הכוללת נייר ערך שאינה מבוצעת במישרין או בעקיפין לטובת החברה המנפיקה. רוב העסקאות המתרחשות בשוק משני זה, כגון בורסות, כרוכות בעסקאות שאינן מנפיקות; הנפקות משניות; או רכישה חוזרת של מניות שתערב את המנפיק.
מהי עסקה ללא מנפיק? – נקודות מרכזיות
הבנת עסקאות ללא מנפיק
עסקאות בודדות שאינן מנפיק פטורות מדרישות הרישום של רשות ניירות ערך והבורסה (SEC). לדוגמה, אם ג'ו ימכור 100 מניות של XYZ לאחיו, העסקה הזו תהיה פטורה מדרישות הרישום.
עם זאת, ברגע שג'ו מוכר את 100 המניות הללו לאחיו, הוא הופך רשמית למה שמכונה סוחר שאינו מנפיק. ניתן לתאר מי שאינם מנפיקים כאדם או חברה שאינם מנפיקים ניירות ערך או מתכננים לעשות זאת, וסוחר-ברוקר הוא אדם או חברה שקונים ומוכרים ניירות ערך עבור חשבונו או מטעם לקוחותיו.
התקנות קלות בהרבה על סוחרי ברוקרים שאינם מנפיקים, אם כי הנתונים הללו מוגבלים מאוד במה שהם יכולים לעשות תוך שמירה על מעמד זה באופן חוקי.
רואי חשבון ועוסקים שאינם מנפיקים
רואי חשבון של סוחר-ברוקר שאינו מנפיק חייבים להיות רשומים ב-Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) החל מתאריך דוח המבקר. מבקרים מוזמנים להתחיל בתהליך הרישום עם PCAOB בהקדם האפשרי. לסוחרי ברוקרים שאינם ציבוריים מומלץ גם ליצור קשר עם אגף המסחר והשווקים של הנציבות כדי לדון בנסיבות אינדיבידואליות במידת הצורך.
רואי חשבון של סוחרי ברוקרים שאינם מנפיקים חייבים להמשיך לציית לחוק Exchange Act Rule 17a-5(f)(3), הקובע כי המבקר "יהיה בלתי תלוי בהתאם להוראות של §210.2-01(b) ו-( ג) של פרק זה." עם זאת, מבקרים של סוחרי ברוקרים שאינם מנפיקים אינם כפופים לדרישות סבב השותפים או לדרישות הפיצויים של §210.201(c).
