מהי קרן גידור מאקרו גלובלית?
מהי קרן גידור מאקרו גלובלית? קרנות גידור מאקרו גלובליות הן קרנות מנוהלות באופן פעיל המנסות להרוויח מתנודות רחבות בשוק הנגרמות כתוצאה מאירועים פוליטיים או כלכליים. קרנות גידור מאקרו גלובליות הן הימורי שוק סביב אירועים כלכליים. משקיעים משתמשים במכשירים פיננסיים כדי ליצור פוזיציות קצרות או ארוכות על סמך התוצאות שהם חוזים כתוצאה מהמחקר שלהם. הימור בשוק על אירוע יכול לכסות מגוון רחב של נכסים ומכשירים, כולל אופציות, חוזים עתידיים, מטבעות, קרנות אינדקס, אג"ח וסחורות. המטרה היא למצוא את התמהיל הנכון של נכסים כדי למקסם תשואה אם התוצאה החזויה מתרחשת.
מהי קרן גידור מאקרו גלובלית? – נקודות מרכזיות
הבנת קרנות גידור מאקרו גלובליות
קרנות גידור מאקרו גלובליות עשויות למקם את עצמן סביב תוצאה מסוימת, או שהן יכולות פשוט להקים פוזיציות כדי להרוויח מהתנודתיות בשוק הגלובלי כאשר אין להן אמון בתחזית אך יודעות שתוצאה בינארית קרובה. מנהלי תיקים המשתמשים באסטרטגיות מאקרו גלובליות מתמקדים בדרך כלל באסטרטגיות של מטבעות, ריבית ואינדקס.
דוגמה לקרן גידור מאקרו גלובלית
דוגמאות לפעילות של קרנות גידור גלובליות היו ברורות לפני הצבעת Brexit ב-2016, כאשר בריטניה הצביעה בעד יציאה מהאיחוד האירופי (האיחוד האירופי). קרנות גידור מאקרו גלובליות שהרגישו בטוחות שבריטניה תצביע בעד עזיבת האיחוד האירופי, תפסו פוזיציות ארוכות בנכסים בטוחים, כמו זהב, ובחרו בפוזיציות שורט מול מניות אירופיות והפאונד הבריטי. קרנות גידור מאקרו גלובליות, שלא היו בטוחות לגבי התוצאה, תפסו פוזיציות ארוכות במקלטים בטוחים ובמכשירים אחרים המשתלמים במהלך התנודתיות בשוק. חלקם ללא ספק ניחשו לא נכון ולקחו הפסדים על הפוזיציה הארוכה במדדי המניות האירופיים, כאשר הפאונד הבריטי ונכסים אחרים צנחו מיד לאחר היוודע התוצאות.
נסיבות ייחודיות
קרנות גידור מאקרו גלובליות מציעות למשקיעים חשיפה להימורים ברמה גבוהה אלה המתפרשים על פני נכסים ומכשירים. הם מציעים צורה של גיוון השונה מרוב המניות מה שהופך אותם לאטרקטיביים למשקיעים שמחפשים הגנה מפני אירועים פיננסיים גלובליים שיכולים לגרור את תשואות המניות והאג”ח באופן כללי. בדרך כלל, למשקיע בודד היה קשה ליצור מחדש סוג זה של אסטרטגיה בגלל ההון הנדרש והמורכבות הכרוכה בניהול כל הפוזיציות על פני סוגי נכסים ופלטפורמות. בצד החיסרון, לקרנות מאקרו גידור גלובליות יש ספי השקעה גבוהים ואף עמלות גבוהות יותר. קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) גם אפשרו למשקיעים ליצור הימורי שוק רחבים באופן דומה מבלי לשלם את אותה רמת עמלות.
