מהן קרנות ואנגארד הנסחרות בבורסה?
מהן קרנות ואנגארד הנסחרות בבורסה? קרנות נסחרות בבורסה של Vanguard (ETF) הן סוג של קרנות המוצעות על ידי Vanguard. קרנות הנסחרות בבורסה משלבות פיזור של קרנות נאמנות עם מינימום השקעה נדרש. Vanguard מציעה גם תמחור בזמן אמת. תעודות סל נסחרות באותו אופן שבו נסחרות במניות בודדות.
מהן קרנות ואנגארד הנסחרות בבורסה? – נקודות מרכזיות
הבנת קרנות הנסחרות בבורסה של Vanguard
יש כיום יותר מ-50 קרנות נסחרות בבורסה של Vanguard, הנסחרות, כמו כל מניות אחרות, בבורסות של ארה"ב, כגון הבורסה של ניו יורק (NYSE) או נאסד"ק. המדדים הבסיסיים שלהם מכסים הן מגזרים בודדים, כגון חומרים ואנרגיה, והן מדדים מקומיים ובינלאומיים.
תעודות הסל של Vanguard היו ידועות בעבר כ-Vanguard Index Participation Receipts (VIPERS). במתכונתם הנוכחית, תעודות הסל של Vanguard שואפות לעקוב מקרוב ככל האפשר אחר המדדים הבסיסיים שלהן ולהציע את הגמישות של מסחר תוך יומי.
על ידי פיתוח סוג זה של קרנות בעלות נמוכה, Vanguard ביקשה להביא את ההובלה הוותיקה שלה בשוק הניהול הפסיבי לתחום תעודות הסל.
לתעודות סל יכולות להיות אלפי מניות או אג"ח בקרן אחת, כך שהן מספקות יותר גמישות לתיקים. הם כוללים את כל היתרונות של קרן אינדקס אך מספקים יותר שליטה למשקיע הבודד.
סוגי קרנות ואנגארד הנסחרות בבורסה
תעודות סל בארה"ב
Vanguard מציעה מגוון מוצרי תעודות סל המתמקדים במניות בארה"ב. ניתן לחלק את תעודות הסל הללו לגודל החברות שאליהן הן מכוונות: מניות גדולות, מניות בינוניות או מניות קטנות. ניתן לחלק את הכספים הללו גם לביצועי החברות בהן הם משקיעים. תעודות סל לצמיחה משקיעות במניות עם שיעורי צמיחה גבוהים מהממוצע. תעודות סל משקיעות בחברות עם הערכות שווי מתחת לממוצע. ולבסוף, תעודות סל תערובת משקיעות בשילוב של תעודות סל לצמיחה וערך.
לדוגמה, תעודת הסל Vanguard Dividend Appreciation ETF משקיעה בחברות גדולות. קרן זו מורכבת משילוב של מניות ערך וצמיחה. יש לה יחס הוצאות של 0.06% ותשואת דיבידנד של 1.71% נכון ל-30 בספטמבר 2021.
תעודות סל בארה"ב
למשקיעים שרוצים להקצות את נכסי ההשקעה שלהם לשילוב המתאים לגיל של מניות ואיגרות חוב, ואנגארד מציעה 15 תעודות סל שונות המתמקדות באג"ח של ארה"ב. ניתן לפצל אותם לארבע קטגוריות עיקריות: אג"ח ממשלתיות, אג"ח קונצרניות בדרגת השקעה, שילוב של שני אלה (ממשלתי וחברות) ואג"ח פטורות ממס.
אג"ח ממשלתיות נוטות לשלם תשואות דיבידנד נמוכות יחסית בהשוואה לאג"ח קונצרניות. עם זאת, יש להם גם סיכון נמוך משמעותית למחדל. בעוד שאיגרות חוב קונצרניות משלמות ריביות גבוהות יחסית, יש להן גם סיכון גבוה יותר למחדל מאשר איגרות חוב ממשלתיות. לבסוף, קטגוריית איגרות החוב של Vanguard הפטורות ממס היא אידיאלית עבור משקיעים המחזיקים את השקעותיהם בחשבונות ברוקראז' החייבים במס ונמצאים במדרגות מס גבוהות יחסית.
תעודות סל בינלאומיות
ל-Vanguard יש שלושה סוגים של תעודות סל בינלאומיות: שווקים גלובליים, בינלאומיים ושווקים מתעוררים. תעודות סל גלובליות משקיעות במניות מכל רחבי העולם, כולל תעודות סל של מניות בינלאומיות בארה"ב משקיעות במניות מכל רחבי העולם, למעט תעודות סל בארה"ב בשווקים מתעוררים משקיעות רק במניות ממדינות מתפתחות.
לדוגמה, תעודת הסל Vanguard International High Dividend Yield משקיעה בשוק הבינלאומי. יחס ההוצאות שלה הוא 0.28% ותשואת הדיבידנד שלה היא 4.08% נכון ל-30 בספטמבר 2021.
תעודות סל של מגזר Vanguard
תעודות סל המגזר של Vanguard הן תעודות סל מבוססות מניות המשקיעות באינדקסים העוקבים אחר סקטורים ספציפיים במשק. חלק מהמגזרים הללו כוללים תקשורת, אנרגיה, חומרים, טכנולוגיית מידע (IT) ושירותי בריאות. היתרון בבחירת תעודת סל מבוססת מגזר הוא שמשקיעים יכולים לכוון לחלק מסוים בשוק ללא הסיכון והמחקר הכרוכים בבחירת חברות בודדות להשקעה.
לדוגמה, אם אתה חושב שהעסק הבנקאי בכללותו יצליח בחודשים הקרובים, אתה עשוי להשקיע בתעודת הסל Vanguard Financials. יש לה יחס הוצאות של 0.10% ותשואת דיבידנד של 1.69% נכון ל-30 בספטמבר 2021.
קרנות נסחרות בבורסה (ETF) מול מניות מול קרנות נאמנות
בעלות על תעודת סל דומה לבעלות על קרן נאמנות; מניות או איגרות חוב בודדות מציעות את אותו פיזור מובנה ועלויות נמוכות. הקרנות גם סחירות, כמו מניות בודדות.
לעומת זאת, בהשוואה למניות ואיגרות חוב, תעודות סל מציעות פחות סיכון ופחות תחזוקה שוטפת. התמהיל של ואנגארד של מניות או אג"ח שנבחרו מראש אומר שאם מניה או אג"ח אחת בקרן מניבה ביצועים גרועים, סביר להניח שאחרות מניבות ביצועים טובים. כמו כן, המשקיעים יכולים להשאיר את בחירת ניירות הערך למנהלי קרנות מקצועיים.
גם קרנות נאמנות וגם תעודות סל מסוכנות פחות מהשקעה במניות ובאג"ח בודדות והן מציעות מגוון רחב של אפשרויות לעמוד ביעדי השקעה ספציפיים. עם זאת, בהשוואה לקרנות נאמנות סטנדרטיות, לתעודות סל יש כמה מאפיינים ייחודיים שעשויים להפוך אותן למושכות למשקיעים מסוימים. לדוגמה, תעודות הסל של Vanguard מנוהלות על ידי מקצועני תיקים והן ללא עמלות.
בנוסף, תעודות סל דורשות השקעה מינימלית קטנה יותר מלכתחילה. הם גם מציעים תמחור תוך-יומי בזמן אמת, הערכת שינויים מדקה אחר דקה, בכל פעם שהם נרכשים ונמכרים, בעוד שקרנות נאמנות מתומחרות רק בתום יום מסחר.
