מהי השקעה?
מהי השקעה? השקעה, בגדול, היא השקעת כסף לתקופה מסוימת בפרויקט או התחייבות כלשהי על מנת להניב תשואות חיוביות (כלומר, רווחים העולים על סכום ההשקעה הראשונית). זוהי הפעולה של הקצאת משאבים, בדרך כלל הון (כלומר כסף), מתוך ציפייה לייצר הכנסה, רווח או רווחים. אפשר להשקיע בסוגים רבים של מאמצים (בין אם במישרין ובין אם בעקיפין) כמו שימוש בכסף לפתיחת עסק, או בנכסים כמו רכישת נדל"ן בתקווה לייצר הכנסה מדמי שכירות ו/או למכור אותם מאוחר יותר במחיר גבוה יותר. השקעה שונה מחסכון בכך שהכסף המשמש מופעל, כלומר קיים סיכון מרומז שהפרויקט/ים הקשורים עלולים להיכשל, וכתוצאה מכך לאובדן כסף. ההשקעה גם שונה מהספקולציות בכך שעם האחרון, הכסף לא מופעל כשלעצמו, אלא מהמר על תנודות המחירים בטווח הקצר.
מהי השקעה? – אפשר להשקיע בסוגים רבים של מאמצים (בין אם במישרין ובין אם בעקיפין) כמו שימוש בכסף לפתיחת עסק, או בנכסים כמו רכישת נדל"ן בתקווה לייצר הכנסה מדמי שכירות ו/או למכור אותם מאוחר יותר במחיר גבוה יותר.
מהי השקעה? – השקעה שונה מחסכון בכך שהכסף המשמש מופעל, כלומר קיים סיכון מרומז שהפרויקט/ים הקשורים עלולים להיכשל, וכתוצאה מכך לאובדן כסף. ההשקעה גם שונה מהספקולציות בכך שעם האחרון, הכסף לא מופעל כשלעצמו, אלא מהמר על תנודות המחירים בטווח הקצר.
מהי השקעה? – נקודות מרכזיות
הבנת השקעות
השקעה היא להגדיל את הכסף שלו לאורך זמן. הציפייה לתשואה חיובית בצורה של הכנסה או עלייה במחיר עם מובהקות סטטיסטית היא הנחת היסוד של השקעה. קשת הנכסים בהם ניתן להשקיע ולהרוויח תשואה היא רחבה מאוד.
סיכון ותשואה הולכים יד ביד בהשקעה; סיכון נמוך פירושו בדרך כלל תשואות צפויות נמוכות, בעוד שתשואות גבוהות יותר מלוות בדרך כלל בסיכון גבוה יותר. בקצה הסיכון הנמוך של הספקטרום נמצאות השקעות בסיסיות כגון תעודות פיקדון (CDs); אג"ח או מכשירים עם הכנסה קבועה נמצאים גבוה יותר בסולם הסיכון, בעוד שמניות או מניות נחשבות כמסוכנות יותר. סחורות ונגזרות נחשבות בדרך כלל בין ההשקעות המסוכנות ביותר. אפשר גם להשקיע במשהו פרקטי, כמו קרקע או נדל"ן, או פריטים עדינים, כמו אמנות ועתיקות.
ציפיות הסיכון והתשואה עשויות להשתנות במידה רבה בתוך אותו סוג נכסים. לדוגמה, ל-blue chip שנסחר בבורסת ניו יורק יהיה פרופיל סיכון-תשואה שונה מאוד מ-amicro-cap שנסחר בבורסה קטנה.
התשואות שמפיק נכס תלויות בסוג הנכס. לדוגמה, מניות רבות משלמות דיבידנדים רבעוניים, בעוד שאיגרות חוב משלמות בדרך כלל ריבית בכל רבעון. בתחומי שיפוט רבים, סוגים שונים של הכנסה מחויבים במס בשיעורים שונים.
בנוסף להכנסה הרגילה, כמו דיבידנד או ריבית, עליית מחירים היא מרכיב חשוב בתשואה. לפיכך ניתן להתייחס לתשואה הכוללת מהשקעה כסכום של הכנסה ושבח הון. Standard & Poor's מעריך שמאז 1926, דיבידנדים תרמו כמעט שליש מסך התשואה על המניות עבור S&P 500 בעוד שרווחי הון תרמו שני שלישים. לפיכך, רווחי הון הם חלק חשוב בהשקעה.
סוגי השקעות
כיום, השקעה קשורה בעיקר למכשירים פיננסיים המאפשרים לאנשים או לעסקים לגייס ולפרוס הון לחברות. לאחר מכן, החברות הללו גורמות את ההון הזה ומשתמשות בו לצמיחה או לפעילויות מניבות רווח.
בעוד שיקום ההשקעות הוא עצום, להלן סוגי ההשקעות הנפוצים ביותר:
מניות
קונה של מניות של חברה הופך לבעלים חלקי של אותה חברה. בעלי מניות של חברה ידועים כבעלי המניות שלה ויכולים להשתתף בצמיחתה ובהצלחתה באמצעות הערכה של מחיר המניה ודיבידנדים רגילים המשולמים מרווחי החברה.
קשרים
אגרות חוב הן חובות של ישויות, כגון ממשלות, עיריות ותאגידים. רכישת אג"ח מרמזת על כך שאתה מחזיק בנתח מהחוב של ישות וזכאי לקבל תשלומי ריבית תקופתיים והחזרת הערך הנקוב של האג"ח כאשר היא תבשיל.
כְּסָפִים
קרנות הן מכשירים מאוחדים המנוהלים על ידי מנהלי השקעות המאפשרים למשקיעים להשקיע במניות, אג"ח, מניות בכורה, סחורות וכו'. שניים מסוגי הקרנות הנפוצים ביותר הם קרנות נאמנות וקרנות הנסחרות בבורסה או תעודות סל. קרנות נאמנות אינן נסחרות בבורסה ומוערכות בסוף יום המסחר; תעודות סל נסחרות בבורסות ובדומה למניות, מוערכות באופן קבוע לאורך כל יום המסחר. קרנות נאמנות ותעודות סל יכולות לעקוב באופן פסיבי אחר מדדים, כגון S&P 500 או מדד הדאו ג'ונס, או שניתן לנהל אותם באופן אקטיבי על ידי מנהלי קרנות.
נאמנות להשקעות
נאמנויות הן סוג נוסף של השקעות מאוחדות. נאמנות להשקעות בנדל"ן (REIT) הן אחת הפופולריות ביותר בקטגוריה זו. חברות REIT משקיעות בנכסים מסחריים או למגורים ומשלמים חלוקות קבועות למשקיעים שלהן מהכנסות השכירות המתקבלות מנכסים אלה. קרן REIT נסחרת בבורסות ובכך מציעות למשקיעים שלהן את היתרון של נזילות מיידית.
השקעות אלטרנטיביות
השקעות אלטרנטיביות היא קטגוריה כוללת הכוללת קרנות גידור והון פרטי. קרנות גידור הן מה שנקרא מכיוון שהן יכולות לגדר את הימורי ההשקעה שלהן על ידי רכישת מניות ארוכות ושורטון והשקעות אחרות. הון פרטי מאפשר לחברות לגייס הון מבלי לצאת להנפקה. קרנות גידור והון פרטי היו זמינים בדרך כלל רק למשקיעים אמידים שנחשבו כ"משקיעים מוסמכים" שעמדו בדרישות מסוימות של הכנסה והון נטו. עם זאת, בשנים האחרונות הוכנסו השקעות אלטרנטיביות בפורמטים של קרנות הנגישות למשקיעים קמעונאיים.
אופציות ונגזרות אחרות
נגזרים הם מכשירים פיננסיים השואבים את ערכם ממכשיר אחר, כגון מניה או מדד. חוזי אופציות הם נגזר פופולרי המעניק לקונה את הזכות אך לא את החובה לקנות או למכור נייר ערך במחיר קבוע בתוך פרק זמן מסוים. נגזרים בדרך כלל מפעילים מינוף, מה שהופך אותם להצעה בסיכון גבוה עם תגמול גבוה.
סחורות
הסחורות כוללות מתכות, נפט, דגנים ומוצרים מהחי, כמו גם מכשירים פיננסיים ומטבעות. ניתן לסחור בהם באמצעות חוזים עתידיים על סחורות – שהם הסכמים לקנייה או מכירה של כמות מסוימת של סחורה במחיר מוגדר בתאריך עתידי מסוים – או תעודות סל. ניתן להשתמש בסחורות להגנה על סיכון או למטרות ספקולטיביות.
השוואת סגנונות השקעה
הבה נשווה בין שני סגנונות ההשקעות הנפוצים ביותר:
איך להשקיע
השקעות עשה זאת בעצמך
השאלה של "איך להשקיע" מסתכמת בשאלה האם אתה משקיע מסוג עשה זאת בעצמך (עשה זאת בעצמך) או שאתה מעדיף שהכסף שלך ינוהל על ידי איש מקצוע. למשקיעים רבים שמעדיפים לנהל את כספם בעצמם יש חשבונות בהנחה או ברוקראז'ים מקוונים בגלל העמלות הנמוכות שלהם וקלות ביצוע העסקאות בפלטפורמות שלהם.
השקעה בעצמך נקראת לפעמים השקעה מכוונת עצמית, ודורשת כמות נכבדת של השכלה, מיומנות, מחויבות לזמן ויכולת לשלוט ברגשותיו. אם התכונות הללו אינן מתארות אותך היטב, ייתכן שיהיה חכם יותר לתת לאיש מקצוע לעזור בניהול ההשקעות שלך.
השקעות מנוהלות באופן מקצועי
למשקיעים שמעדיפים ניהול כספים מקצועי יש בדרך כלל מנהלי הון שדואגים להשקעות שלהם. מנהלי עושר בדרך כלל גובים מלקוחותיהם אחוז מהנכסים בניהול (AUM) כשכר הטרחה שלהם. בעוד שניהול כספים מקצועי יקר יותר מניהול כסף בעצמו, למשקיעים כאלה לא אכפת לשלם על הנוחות של האצלת המחקר, קבלת החלטות ההשקעה והמסחר למומחה.
Roboadvisor השקעות
חלק מהמשקיעים בוחרים להשקיע על סמך הצעות של יועצים פיננסיים אוטומטיים. מופעל על ידי אלגוריתמים ובינה מלאכותית, יועצי רובו אוספים מידע קריטי על המשקיע ופרופיל הסיכון שלו כדי לקבל המלצות מתאימות. ללא התערבות אנושית מועטה עד ללא, רובו-יועצים מציעים דרך חסכונית להשקעה עם שירותים דומים למה שמציע יועץ השקעות אנושי. עם התקדמות הטכנולוגיה, רובו-יועצים מסוגלים ליותר מאשר לבחור השקעות. הם יכולים גם לעזור לאנשים לפתח תוכניות פרישה ולנהל נאמנויות וחשבונות פרישה אחרים, כגון 401(k)s.
היסטוריה קצרה של השקעות
בעוד שמושג ההשקעה קיים כבר אלפי שנים, השקעה בצורתה הנוכחית יכולה למצוא את שורשיה בתקופה שבין המאה ה-17 למאה ה-18, כאשר התפתחות השווקים הציבוריים הראשונים חיברה בין משקיעים להזדמנויות השקעה. בורסת אמסטרדם הוקמה בשנת 1602, והבורסה של ניו יורק (NYSE) בשנת 1792.
המהפכה התעשייתית השקעות
המהפכות התעשייתיות של 1760-1840 ו-1860-1914 הביאו לשגשוג גדול יותר, כתוצאה מכך אנשים צברו חסכונות שניתן להשקיע, וטיפחו את התפתחותה של מערכת בנקאית מתקדמת. רוב הבנקים המבוססים השולטים בעולם ההשקעות החלו בשנות ה-1800, כולל גולדמן זאקס וג'יי.פי מורגן.
השקעות במאה ה-20
במאה ה-20 פורצים דרך חדשה בתורת ההשקעות, עם פיתוח מושגים חדשים בתמחור נכסים, תורת תיקים וניהול סיכונים. במחצית השנייה של המאה ה-20, הוצגו כלי השקעה חדשים רבים, כולל קרנות גידור, הון פרטי, הון סיכון, REIT ותעודות סל.
בשנות ה-90, ההתפשטות המהירה של האינטרנט הנגישה את יכולות המסחר והמחקר המקוון לציבור הרחב, והשלימה את הדמוקרטיזציה של ההשקעות שהחלה לפני יותר ממאה שנה.
השקעות במאה ה-21
התפוצצות בועת הדוט.קום – בועה שיצרה דור חדש של מיליונרים מהשקעות במניות עסקיות מונעות טכנולוגיה ומקוונות – הובילה את המאה ה-21 ואולי קבעה את הסצינה למה שעתיד לבוא. בשנת 2001, קריסת אנרון תפסה את מרכז הבמה, עם הצגת ההונאה המלאה שלה שפשטה רגל את החברה ואת חברת רואי החשבון שלה, ארתור אנדרסן, כמו גם רבים ממשקיעים שלה.
אחד האירועים הבולטים ביותר במאה ה-21, או בהיסטוריה לצורך העניין, הוא המיתון הגדול (2007-2009) כאשר מספר עצום של השקעות כושלות בניירות ערך מגובי משכנתאות פגע בכלכלות ברחבי העולם. בנקים וחברות השקעות ידועות נפלו, העיקולים התגברו ופער העושר התרחב.
המאה ה-21 גם פתחה את עולם ההשקעות לעולים חדשים ולמשקיעים לא שגרתיים על ידי הרוויה של השוק בחברות השקעות מקוונות מוזלות ואפליקציות למסחר חופשי, כמו Robinhood.
השקעות מול ספקולציות
האם רכישת נייר ערך נחשבת להשקעה או ספקולציה תלויה בשלושה גורמים:
מכיוון שתנודתיות המחירים היא מדד נפוץ לסיכון, ברור שצ'יפ כחול קבוע הוא הרבה פחות מסוכן ממטבע אקריפטוגרפי. לפיכך, רכישת צ'יפ כחול המשלם דיבידנד עם ציפייה להחזיק בו למספר שנים תזכה להשקעה. מצד שני, סוחר שרוכש מטבע קריפטוגרפי כדי להפוך אותו לרווח מהיר תוך מספר ימים, משער בבירור.
דוגמה לתשואה מהשקעה
נניח שרכשת 100 מניות של XYZ תמורת $310 ומכרת אותה בדיוק שנה לאחר מכן תמורת $460.20. מה הייתה התשואה הכוללת המשוערת שלך, בהתעלמות מעמלות? זכור, XYZ אינה מנפיקה דיבידנדים במניות. רווח ההון שיתקבל יהיה (($460.20 – $310)/$310) x 100% =48.5%.
כעת, תאר לעצמך ש-XYZ הנפיקה דיבידנדים במהלך תקופת ההחזקה שלך, וקיבלת 5 דולר דיבידנדים למניה. התשואה הכוללת המשוערת שלך תהיה אז 50.11% (רווחי הון: 48.5%+ דיבידנדים: ($500/$31,000) x 100% = 1.61%).
איך אני יכול להתחיל להשקיע?
אתה יכול לבחור במסלול עשה זאת בעצמך, בחירת השקעות בהתאם לסגנון ההשקעה שלך, או להיעזר באיש מקצוע השקעות, כמו יועץ או ברוקר. לפני השקעה, חשוב לקבוע מהן העדפותיך וסובלנות הסיכון שלך. אם שונאי סיכון, בחירת מניות ואופציות, עשויה להיות לא הבחירה הטובה ביותר. פתח אסטרטגיה, המתאר כמה להשקיע, באיזו תדירות להשקיע ובמה להשקיע בהתבסס על יעדים והעדפות. לפני הקצאת המשאבים שלך, חקור את ההשקעה היעד כדי לוודא שהיא מתאימה לאסטרטגיה שלך ויש לה פוטנציאל לספק תוצאות רצויות. זכור, אתה לא צריך הרבה כסף כדי להתחיל, ואתה יכול לשנות את הצרכים שלך.
מהם סוגים מסוימים של השקעות?
ישנם סוגים רבים של השקעות לבחירה. אולי הנפוצים ביותר הם מניות, אג"ח, נדל"ן ותעודות סל/קרנות נאמנות. סוגים אחרים של השקעות שיש לקחת בחשבון הם נדל"ן, תקליטורים, קצבאות, מטבעות קריפטוגרפיים, סחורות, פריטי אספנות ומתכות יקרות.
איך השקעה יכולה להגדיל את הכסף שלי?
ההשקעה אינה שמורה לעשירים. אתה יכול להשקיע סכומים נומינליים. לדוגמה, ניתן לרכוש מניות במחיר נמוך, להפקיד סכומים קטנים לחשבון חיסכון נושא ריבית, או לחסוך עד שתצבור סכום יעד להשקעה. אם המעסיק שלך מציע תוכנית פרישה, כגון 401(k), הקצו סכומים קטנים מהשכר שלך עד שתוכל להגדיל את ההשקעה שלך. אם המעסיק שלך משתתף בהתאמה, אתה עשוי להבין שההשקעה שלך הוכפלה. אתה יכול להתחיל להשקיע במניות, אג"ח וקרנות נאמנות או אפילו לפתוח IRA. להתחיל מ-1,000$ אין מה להתעטש. השקעה של 1,000 דולר בהנפקה של אמזון ב-1997 תניב היום מיליונים. זה נבע בעיקר מכמה פיצולי מניות, אבל זה לא משנה את התוצאה: תשואות מונומנטליות. חשבונות חיסכון זמינים ברוב המוסדות הפיננסיים ולרוב אינם דורשים סכום גדול להשקעה. חשבונות חיסכון אינם מתהדרים בדרך כלל בריביות גבוהות; אז, חפשו בסביבה כדי למצוא אחד עם התכונות הטובות ביותר והתעריפים התחרותיים ביותר. תאמינו או לא, אתם יכולים להשקיע בנדל"ן עם 1,000 דולר. אולי לא תוכל לקנות נכס מניב, אבל אתה יכול להשקיע בחברה שכן. קרן השקעות בנדל"ן (REIT) היא חברה המשקיעה ומנהלת נדל"ן כדי להניב רווחים ולהפיק הכנסה. עם $1,000, אתה יכול להשקיע במניות REIT, קרנות נאמנות או קרנות הנסחרות בבורסה.
האם השקעה זהה להימורים?
לא, הימורים והשקעות שונים מאוד. בהשקעה אתה משקיע את כספך לעבודה בפרויקטים או בפעילויות שצפויות להניב תשואה חיובית לאורך זמן – יש להן תשואה צפויה חיובית. הימורים הם הימורים על תוצאות אירועים או משחקים. הכסף שלך לא מושקע בכלל. לעתים קרובות, להימורים יש תשואה צפויה שלילית. בעוד שהשקעה עשויה להפסיד כסף, היא תעשה זאת מכיוון שהפרויקט המעורב לא מצליח להצליח. התוצאה של הימורים, לעומת זאת, נובעת אך ורק מקריות.
סיכום ומסקנות
השקעה היא פעולת חלוקת משאבים למשהו כדי לייצר הכנסה או להשיג רווחים. סביר להניח שסוג ההשקעה שתבחר תלוי בך במה אתה מבקש להרוויח ובמידת רגישותך לסיכון. הנחת סיכון מועט בדרך כלל מניבה תשואות נמוכות יותר ולהיפך בהנחת סיכון גבוה. ניתן לבצע השקעות במניות, אג"ח, נדל"ן, מתכות יקרות ועוד. השקעה יכולה להתבצע באמצעות כסף, נכסים, מטבעות קריפטוגרפיים או אמצעי חליפין אחרים.
ישנם סוגים שונים של כלי השקעה, כגון מניות, אג"ח, קרנות נאמנות ונדל"ן, כל אחד נושא רמות שונות של סיכונים ותגמולים.
משקיעים יכולים להשקיע באופן עצמאי ללא עזרת איש מקצוע השקעות או להיעזר בשירותיו של יועץ השקעות מורשה ורשום. הטכנולוגיה גם העניקה למשקיעים את האפשרות לקבל פתרונות השקעה אוטומטיים באמצעות רובו-יועצים.
כמות התמורה, או הכסף, הדרושה להשקעה תלויה במידה רבה בסוג ההשקעה ובמצבו הפיננסי, הצרכים והיעדים של המשקיע. עם זאת, רכבים רבים הורידו את דרישות ההשקעה המינימליות שלהם, ואפשרו ליותר אנשים להשתתף.
למרות איך אתה בוחר להשקיע או במה אתה בוחר להשקיע, חקור את היעד שלך, כמו גם את מנהל ההשקעות או הפלטפורמה שלך. אולי אחד מגלילי החוכמה הטובים ביותר הוא מהמשקיע הוותיק וההישגי וורן באפט, "לעולם אל תשקיע בעסק שאתה לא יכול להבין."
