מהי הפקדה לתקופה?
מהי הפקדה לתקופה? הפקדה לתקופה היא השקעה לזמן קצוב הכוללת הפקדת כסף לחשבון במוסד פיננסי. השקעות בפיקדון לתקופות בדרך כלל נושאות מועדים קצרים הנעים בין חודש לכמה שנים ויהיו ברמות שונות של הפקדות מינימום נדרשות. המשקיע חייב להבין בעת רכישת פיקדון לטווח ארוך שהוא יכול למשוך את כספיו רק לאחר סיום התקופה. במקרים מסוימים, בעל החשבון עשוי לאפשר למשקיע סיום מוקדם – או משיכה – אם הוא נותן הודעה של מספר ימים. כמו כן, ייקבע קנס בגין סיום מוקדם. דוגמאות להפקדות לתקופה כוללות אישורי הפקדה (תקליטורים) והפקדות לזמן קצוב.
מהי הפקדה לתקופה? – המשקיע חייב להבין בעת רכישת פיקדון לטווח ארוך שהוא יכול למשוך את כספיו רק לאחר סיום התקופה. במקרים מסוימים, בעל החשבון עשוי לאפשר למשקיע סיום מוקדם – או משיכה – אם הוא נותן הודעה של מספר ימים. כמו כן, ייקבע קנס בגין סיום מוקדם.
מהי הפקדה לתקופה? – דוגמאות להפקדות לתקופה כוללות אישורי הפקדה (תקליטורים) והפקדות לזמן קצוב.
מהי הפקדה לתקופה? – נקודות מרכזיות
הסבר על הפקדה לתקופה
כאשר בעל חשבון מפקיד כספים בבנק, הבנק יכול להשתמש בכסף זה כדי להלוות לצרכנים או לעסקים אחרים. בתמורה לזכות להשתמש בכספים אלו לצורך הלוואות, הם ישלמו למפקיד פיצוי בצורת ריבית על יתרת החשבון. ברוב חשבונות הפיקדונות מסוג זה, הבעלים רשאי למשוך את כספו בכל עת. הדבר מקשה על הבנק לדעת מבעוד מועד כמה הוא רשאי להלוות בכל זמן נתון.
כדי להתגבר על בעיה זו, הבנקים מציעים חשבונות פיקדון לתקופה. לקוח יפקיד או ישקיע באחד מהחשבונות הללו, תוך הסכמה לא למשוך את כספיו לתקופה קצובה בתמורה לריבית גבוהה יותר ששולם על החשבון.
הריבית שנצברת בחשבון פיקדון לזמן קצר גבוהה במעט מזו המשולמת בחיסכון רגיל או בחשבונות עובר ושב נושאי ריבית. התעריף המוגדל נובע מכך שהגישה לכסף מוגבלת לטווח הזמן של ההפקדה לתקופה.
פיקדונות לתקופה הינם השקעה בטוחה ביותר ולכן מושכים מאוד משקיעים שמרניים בסיכון נמוך. המכשירים הפיננסיים נמכרים על ידי בנקים, מוסדות חסכון ואיגודי אשראי. פיקדונות לתקופה הנמכרים על ידי בנקים מבוטחים על ידי התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC). מינהל איגודי האשראי הלאומי (NCUA) מספק כיסוי לאלו הנמכרים על ידי איגודי אשראי.
כיצד בנק משתמש בהפקדה לתקופה
אם לקוח מפקיד כסף בפיקדון לתקופה, הבנק יכול להשקיע את הכסף במוצרים פיננסיים אחרים המשלמים שיעור תשואה גבוה יותר (RoR) ממה שהבנק משלם ללקוח עבור השימוש בכספים שלו. הבנק יכול גם להלוות את הכסף ללקוחותיו האחרים, ובכך לקבל ריבית גבוהה יותר מהלווים בהשוואה למה שהבנק משלם בריבית עבור הפיקדון לזמן קצר.
לדוגמה, מלווה עשוי להציע ריבית של 2% עבור פיקדונות לתקופה של שנתיים. הכספים המופקדים בנויים לאחר מכן כהלוואות ללווים אשר מחויבים בריבית של 7% על אותם שטרות. הבדל זה בשיעורים גורם לכך שהבנק עושה תשואה נטו של 5%. המרווח בין התעריף שהבנק משלם ללקוחותיו עבור פיקדונות לבין התעריף שהוא גובה מהלווים שלו נקרא מרווח ריבית נטו. מרווח הריבית נטו הוא מדד רווחיות לבנקים.
בנקים הם עסקים, ככאלה, הם רוצים לשלם את התעריף הנמוך ביותר האפשרי עבור הפקדות לתקופה ולגבות שיעור גבוה בהרבה מהלווים עבור הלוואות. נוהג זה מגדיל את השוליים או הרווחיות שלהם. עם זאת, יש איזון שהבנק צריך לשמור. אם היא משלמת ריבית נמוכה מדי, היא לא תמשוך משקיעים חדשים לחשבונות הפיקדונות לטווח ארוך. כמו כן, אם הם גובים שיעור גבוה מדי על הלוואות, זה לא ימשוך לווים חדשים.
הפקדות לתקופה ושיעורי ריבית
בתקופות של עליית ריבית, צרכנים נוטים יותר לרכוש פיקדונות לתקופות, שכן העלות המוגדלת של ההלוואות הופכת את החיסכון לאטרקטיבי יותר. כמו כן, בריבית גבוהה יותר בשוק, המוסד הפיננסי יצטרך להציע למשקיע ריבית גבוהה יותר, כך שהמשקיע גם מרוויח יותר.
כאשר הריבית יורדת, מעודדים את הצרכנים ללוות ולהוציא יותר, ובכך להמריץ את הכלכלה. בסביבת ריבית נמוכה, הביקוש להפקדות לזמן קצר יכול לרדת מכיוון שמשקיעים יכולים למצוא בדרך כלל כלי השקעה אלטרנטיביים המשלמים ריבית גבוהה יותר.
בדרך כלל, שיעורי הריבית צריכים להיות פרופורציונליים לזמן עד לפדיון, ולסכום הקרן המינימלי שהושאל לאיגוד האשראי או לבנק. במילים אחרות, פיקדון לטווח של שישה חודשים ככל הנראה ישלם ריבית נמוכה יותר מהפקדה לתקופה של שנתיים. משקיעים לא רק מקבלים תעריף גבוה יותר עבור נעילת כספם בבנק לתקופות ממושכות, אלא גם צריכים להרוויח שיעור גבוה יותר עבור פיקדונות גדולים. לדוגמה, ajumbo CD, שהוא הפקדה לתקופה מעל 100,000$, יקבל ריבית גבוהה יותר מ-$1,000 CD.
פתיחה או סגירה של הפקדה לתקופה
הפקדות לתקופה נקראות גם תעודות פיקדונות. לקוחות יכולים לראות את תנאי ההפקדה לטווח ארוך באמצעות הצהרת נייר. הצהרה זו כוללת את סכום הקרן המינימלית הנדרשת, את שיעור הריבית המשולמת ואת משך הזמן (או הזמן עד לפדיון), כפי שהוסכם בין הבנק והמפקיד.
אם לקוח ירצה לסגור הפקדה לתקופה לפני תום התקופה, או הפירעון, הלקוח יהיה צפוי לקנס. קנס זה עשוי לכלול אובדן של כל ריבית ששולמה על חשבון הפיקדון עד לנקודה זו. סגירת התקליטור לפני סיום התקופה מאפשרת ללקוח לקחת בחזרה את סכום הקרן שהושקע אך עם חילוט הריבית שנצברו.
העונש על משיכה בטרם עת או נגד ההסכם נאמר בעת פתיחת הפקדה לתקופה, כנדרש בחוק האמת בחיסכון.
לפעמים, אם הריבית עלתה במידה ניכרת, אולי כדאי ללקוח לסגור את הפיקדון לתקופות מוקדם, לקחת את הקנס על המשיכה המוקדמת ולהשקיע מחדש את הכספים במקום אחר בשיעור גבוה יותר. חשוב להיות בטוח שהתעריף האלטרנטיבי גבוה מספיק כדי לפצות יותר על התעריף המקורי בפיקדון המועד בתוספת עלות הקנס.
כאשר פיקדון לתקופות מתקרב למועד הפירעון שלו, הבנק המחזיק בפיקדון ישלח בדרך כלל מכתב המודיע ללקוח על הפירעון הקרוב. במכתב ישאל הבנק אם הלקוח מעוניין שהפיקדון יחודש שוב לאותו אורך לפדיון. סביר להניח שהגלגול יהיה בשיעור שונה בהתבסס על ריבית השוק באותו זמן. לחילופין, ללקוח יש אפשרות להציב את הכספים במוצר פיננסי אחר.
אינפלציה ופיקדונות לתקופה
למרבה הצער, פיקדונות לתקופה לא עומדים בקצב האינפלציה. שיעור האינפלציה הוא מדד לכמה המחירים עולים בשנה נתונה. אם הריבית בפיקדון לזמן קצר הוא 2% ושיעור האינפלציה בארה"ב הוא 2.5%, תיאורטית, הלקוח לא מרוויח מספיק כדי לפצות על עליות המחירים במשק.
אסטרטגיית סולם
במקום להשקיע סכום חד פעמי גדול בפיקדון לזמן קצר, משקיע עשוי להשתמש באסטרטגיה המפזרת את הכספים בין מספר תקליטורים. אסטרטגיה זו להשקעה באמצעות פיקדונות לזמן קצר היא חלוקת השקעה באופן שווה על פני מספר שנים מוגדר עם מועדים קבועים. אסטרטגיית השקעה גדולה זו נועלת את שיעורי הריבית כאשר התקליטורים בטווחים ארוכים יותר בעלי שיעורים גבוהים יותר מאלה עם טווחים קצרים יותר. כאשר התקליטורים מתבגרים, הלקוח יכול לבחור להשתמש בכסף להכנסה על ידי משיכת הכספים או לגלגל את הכספים הללו לתקליטור אחר כדי להמשיך בסולם. השיטה מאפשרת למשקיע לקבל גישה לכספים עם הבשלתם.
לדוגמה, משקיע יכול להפקיד 3,000 דולר כל אחד להפקדה לטווח של חמש, ארבע, שלוש, שנתיים ושנה אחת. אחד התקליטורים מתבגר מדי שנה, מה שמאפשר ללקוח למשוך את הכסף להוצאות או לגלגל את הכספים לחשבון חדש. הפיקדון החדש יהיה בעל שיעור המבוסס על שיעור השוק הנוכחי. שיטה זו פופולרית עבור פנסיונרים שצריכים למשוך סכום קבוע של הכנסה מדי שנה מהחסכונות שלהם כדי לשלם עבור הוצאות המחיה.
ניתן להשתמש באסטרטגיה תוך כדי השקעה עם אותה איגוד אשראי או בנק, או על פני מספר מוסדות שונים. המשקיע יכול למשוך את הקרן והריבית עם הפירעון או להשקיע מחדש את הכספים אם אין בהם צורך.
יתרונות
חסרונות
דוגמה להפקדות לתקופה
בנק וולס פארגו (WFC) הוא אחד מהבנקים הצרכניים הגדולים בארה"ב ומציע מספר סוגים של פיקדונות לתקופה. להלן כמה מהתקליטורים של הבנק יחד עם שיעורי הריבית המשולמים למפקידים החל מ-19 במרץ 2022:
לידיעתך, שיעורי הריבית המוצעים על ידי הבנק יכולים להשתנות בכל עת עבור תקליטורים חדשים ועשויות להיות שונות בהתאם למדינה בה נמצא הסניף.
