מהי השקעה מבוססת יעדים?
מהי השקעה מבוססת יעדים? השקעה מבוססת מטרות היא גישה חדשה יחסית לניהול עושר המדגישה השקעה במטרה להשיג יעדי חיים ספציפיים. השקעה מבוססת יעדים (GBI) כוללת מנהל עושר או לקוחות של חברת השקעות המודדים את ההתקדמות שלהם לקראת יעדי חיים ספציפיים, כגון חיסכון לחינוך ילדים או בניית קן-ביצה לפנסיה, במקום התמקדות ביצירת החזר התיק הגבוה ביותר האפשרי שמנצח את השוק.
מהי השקעה מבוססת יעדים? – נקודות מרכזיות
הבנת השקעות מבוססות מטרות
השקעה מבוססת יעדים שונה מהשקעה מסורתית, בכך שמדד ההצלחה שלה הוא עד כמה המשקיע מסוגל לעמוד ביעדי החיים האישיים שלו, ולא עד כמה ביצועי ההשקעות שלו מול הממוצע בשוק בתקופה נתונה.
קחו בחשבון משקיע שמצפה לפרישה תוך שנה, ולכן אינו יכול להרשות לעצמו להפסיד אפילו 10% מהתיק שלו. אם שוק המניות צולל ב-30% בשנה נתונה והתיק של המשקיע יורד "רק" ב-20%, העובדה שהתיק עלה על השוק ב-10 נקודות אחוז תציע נוחות מועטה. משקיע זה צריך להתמקד יותר בשמירה, במקום בגידול, עושר כדי להגיע ליעד האישי שלו להרשות לעצמם פרישה בתוך שנה.
השקעה מבוססת יעדים מסגרת מחדש את ההצלחה, בהתבסס על הצרכים והיעדים של הלקוחות. אם המטרות העיקריות של הלקוח הן לחסוך לפרישה קרובה ולממן את ההשכלה האקדמית של נכדים צעירים, אסטרטגיית השקעה תהיה שמרנית יותר עבור הראשונים ואגרסיבית יחסית עבור האחרונים.
כדוגמה, הקצאת הנכסים לנכסי הפרישה עשויה להיות 10% מניות ו-90% הכנסה קבועה, בעוד שהקצאת הנכסים לקרן ההשתלמות עשויה להיות 50% מניות ו-50% הכנסה קבועה. צרכים ויעדים אינדיבידואליים, במקום סובלנות לסיכון, הם המניעים את החלטות ההשקעה המתקבלות במסגרת המבוססת על מטרות.
היתרונות של השקעה מבוססת יעדים כוללים:
השקעה מבוססת יעדים לאחר המיתון הגדול
השקעה מבוססת יעדים גדלה בפופולריות בשנים שלאחר המיתון הגדול של 2008-2009, כאשר המשקיעים הבינו באיזו מידה רדיפה אחר תשואות גבוהות יכולה להשפיע לרעה על צבירת עושר לטווח ארוך. מיליוני משקיעים אומללים היו עדים לשווי הנקי שלהם צונח בצורה דרמטית, בקורלציה עם ירידות כמעט בכל השווקים הגדולים, ותיקון חד במחירי הדיור בארה"ב.
מספר צוותים עבדו על פיתוח גישות השקעה הוליסטיות יותר בשנים האחרונות. הסטארט-אפ Ellevest, למשל, מתמקד באסטרטגיות השקעה מבוססות מטרות, המותאמות לנשים.
Ellevest פיתחה אלגוריתמים לניהול עושר לאורך זמן הלוקחים בחשבון תנודות בהכנסה של נשים עם התקדמות הקריירה שלהן, כמו גם את פערי השכר בין גברים לנשים. במקום לשאוף להתעלות על מדדי ביצועים כמו S&P 500 או Russell 2000, Ellevest מבקשת תחילה מהמשקיעים שלה להסביר את אישיותם ומטרות חייהם; משם, הצוות עובד לפיתוח תיקי השקעות ספציפיים לכל מטרה.
