מהי השקעות זרות?
מהי השקעות זרות? השקעות זרות כרוכות בתזרימי הון ממדינה אחת לאחרת, ומעניקות למשקיעים הזרים אחזקות בעלות נרחבות בחברות ובנכסים מקומיים. השקעה זרה מציינת שלזרים יש תפקיד פעיל בניהול כחלק מהשקעתם או אחזקת הון גדולה מספיק כדי לאפשר למשקיע הזר להשפיע על האסטרטגיה העסקית. מגמה מודרנית נוטה לגלובליזציה, שבה לחברות רב לאומיות יש השקעות במגוון מדינות.
מהי השקעות זרות? – נקודות מרכזיות
איך עובדת השקעות זרות
השקעות זרות נתפסות במידה רבה כזרז לצמיחה כלכלית בעתיד. השקעות זרות יכולות להתבצע על ידי אנשים פרטיים, אך לרוב הן מאמצים שננקטים על ידי חברות ותאגידים בעלי נכסים משמעותיים המעוניינים להרחיב את טווח ההגעה שלהם.
ככל שהגלובליזציה גוברת, ליותר ויותר חברות יש סניפים במדינות ברחבי העולם. עבור תאגידים רב-לאומיים מסוימים, פתיחת מפעלי ייצור וייצור חדשים במדינה אחרת היא אטרקטיבית בגלל ההזדמנויות לייצור ועלויות עבודה זולות יותר.
בנוסף, תאגידים גדולים אלה מחפשים לעתים קרובות לעשות עסקים עם המדינות שבהן הם ישלמו את הסכום הנמוך ביותר של מסים. הם עשויים לעשות זאת על ידי העברת המשרד הביתי שלהם או חלקים מהעסק שלהם למדינה שבה יש חוקי מס נוחים שמטרתם למשוך משקיעים זרים.
השקעות זרות ישירות מול עקיפות
ניתן לסווג השקעות זרות באחת משתי דרכים: ישירות ועקיפות. השקעות זרות ישירות (FDI) הן ההשקעות הפיזיות והרכישות שבוצעו על ידי חברה במדינה זרה, בדרך כלל על ידי פתיחת מפעלים וקניית מבנים, מכונות, מפעלים ועוד. ציוד במדינה זרה. השקעות מסוג זה מוצאות חסד הרבה יותר, שכן הן נחשבות בדרך כלל להשקעות לטווח ארוך ומסייעות בחיזוק כלכלת המדינה הזרה.
השקעות זרות עקיפות כוללות תאגידים, מוסדות פיננסיים ומשקיעים פרטיים שקונים נתחים או פוזיציות בחברות זרות הנסחרות בבורסה זרה. באופן כללי, צורת השקעה זרה זו פחות טובה, מכיוון שהחברה המקומית יכולה בקלות למכור את השקעתה במהירות רבה, לפעמים תוך ימים מרגע הרכישה. סוג זה של השקעה מכונה לפעמים גם השקעות תיקים זרים (FPI). השקעות עקיפות כוללות לא רק מכשירים הוניים כגון מניות, אלא גם מכשירי חוב כגון אג"ח.
סוגים אחרים של השקעות זרות
ישנם שני סוגים נוספים של השקעות זרות שיש לקחת בחשבון: הלוואות מסחריות ותזרים רשמיים. הלוואות מסחריות הן בדרך כלל בצורה של הלוואות בנקאיות המונפקות על ידי בנק מקומי לעסקים במדינות זרות או לממשלות של מדינות אלו. זרימות רשמיות הוא מונח כללי המתייחס לצורות שונות של סיוע התפתחותי שמדינות מפותחות או מתפתחות ניתנות על ידי מדינה מקומית.
הלוואות מסחריות, עד שנות ה-80, היו המקור הגדול ביותר להשקעות זרות ברחבי מדינות מתפתחות ושווקים מתעוררים. לאחר תקופה זו, ההשקעות בהלוואות מסחריות עלו ברמה, והשקעות ישירות והשקעות תיקים עלו באופן משמעותי ברחבי העולם.
בנקים לפיתוח רב צדדי
סוג אחר של משקיע זר הוא בנק הפיתוח הרב-צדדי (MDB), שהוא מוסד פיננסי בינלאומי המשקיע במדינות מתפתחות במאמץ לעודד יציבות כלכלית. בניגוד למלווים מסחריים שיש להם מטרת השקעה למקסם את הרווח, MDBs משתמשים בהשקעות הזרות שלהם כדי לממן פרויקטים התומכים בפיתוח הכלכלי והחברתי של מדינה.
ההשקעות – שבדרך כלל לובשות צורה של הלוואות בריבית נמוכה או ללא ריבית בתנאים נוחים – עשויות לממן בניית פרויקט תשתית או לספק למדינה את ההון הדרוש ליצירת תעשיות ומקומות עבודה חדשים. דוגמאות לבנקים לפיתוח רב-צדדיים כוללים את הבנק העולמי ואת הבנק הבין-אמריקאי לפיתוח (IDB).
