מהי סדרה 65?
מהי סדרה 65? תוכנן על ידי איגוד מנהלי ניירות הערך של צפון אמריקה (NASAA) ומנוהל על ידי הרשות הרגולטורית של התעשייה הפיננסית (FINRA), סדרה 65 היא רישיון בחינה וניירות ערך הנדרשים ליחידים לפעול כיועצי השקעות בארה"ב. בחינת סדרה 65, המכונה רשמית בחינת חוק יועץ השקעות אחיד, מכסה חוקים, תקנות, אתיקה ונושאים שונים החשובים לתפקיד של יועץ פיננסי.
מהי סדרה 65? – בחינת סדרה 65, המכונה רשמית בחינת חוק יועץ השקעות אחיד, מכסה חוקים, תקנות, אתיקה ונושאים שונים החשובים לתפקיד של יועץ פיננסי.
מהי סדרה 65? – נקודות מרכזיות
הבנת סדרה 65
סיום מוצלח של מבחן סדרה 65 נועד להכשיר את המועמדים כנציגי יועצי השקעות (IARs) במדינות הבית שלהם. בתור IAR, היועצים חייבים לפעול במעמד אוהד, ולהציע ייעוץ השקעות ללקוחות תמורת תשלום.
עמידה בבחינת סדרה 65, הידועה רשמית כבחינת חוק יועץ השקעות אחיד, היא הדרישה היחידה כדי להפוך ל-IAR. אין דרישות מוקדמות, ומועמדים אינם צריכים להיות בחסות חברת השקעות כדי לגשת לבחינה, אך הם צריכים להגיש טופס U10 (טופס U4 למתווכים) ולשלם את עמלת הבחינה בסך 187$.
בחינת סדרה 65 כוללת 130 שאלות המכסות נושאים שנקבעו שיש צורך להבין על מנת לספק ייעוץ השקעות ללקוחות. אלה כוללים שאלות בנושאי כלכלה, שווקים פיננסיים, כלי השקעה, אסטרטגיות השקעה, ניתוח ואתיקה.
אם אינך גובה עמלה ואינך מספק באופן קבוע ייעוץ בנושא ניירות ערך, סביר להניח שאינך צריך לקבל את רישיון סדרה 65 שלך. בחינות הכשרה אחרות המנוהלות על ידי FINRA כוללות את סדרה 3 הלאומית על סחורות עתידיות (NCFE), סדרה 7 נציג ניירות ערך כללי (GS), וסדרה 63 אחידה של סוכן ניירות ערך המדינה.
סדרה 65 מבנה הבחינה
בחינת סדרה 65 מכילה 130 שאלות רב-ברירה. למועמדים יש 180 דקות להשלים את הבחינה. על המועמדים לקבל 94 מתוך 130 השאלות הנכונות כדי לעבור (ציון של 72.3%).
נבחנים חייבים לתזמן בחינה במרכז בדיקות מוסמך, שם מצויד להם מחשבון אלקטרוני בסיסי בעל ארבע פונקציות. ניתן להשתמש רק במחשבון זה במהלך הבחינה. לוחות מחיקה יבשה וטושים מסופקים גם למועמדים. אין להכניס חומרי עזר מכל סוג שהוא בחדר הבחינות, ויש עונשים חמורים למי שנתפס בוגד או מנסה לרמות.
חברה של יחיד יכולה לתזמן מועמד לגשת לבחינה על ידי הגשת טופס U4 ותשלום דמי הבחינה בסך $175. אם אדם אינו רשום במשרד, המועמד משתמש בטופס U10 כדי לבקש ולשלם עבור הבחינה.
תוכן הבחינה סדרה 65
NASAA מספקת מידע מעודכן על תוכן הבחינה באתר האינטרנט שלה. הבחינה בנויה כך:
שאלות מעודכנות של נאס"א בבחינת סדרה 65 לאור שינויים ב-2018 בקוד המס. שאלות הקשורות למס המופיעות בבחינות החל מינואר 2019 משקפות את השינויים בקוד המס.
לומד לסדרה 65
סדרה 65 מול סדרה 63 מול סדרה 66
ה-NASAA מציעה שלוש בחינות: סדרה 65; סדרה 63; וסדרה 66.
סדרה 65 הייתה הבחינה הראשונה שנוצרה על ידי NASAA בשנת 1989, ששימשה להערכת כשירותם של אנשים שרצו לעסוק בשירותי ייעוץ השקעות מבוססי עמלות או עמלות, כגון היועץ הפיננסי אוRIA. בזמן השקתו, הוא התמקד בעיקר בחוק ניירות ערך אחיד, חוקי NASAA ושיטות אתיות בתעשיית ניירות הערך.
TheSeries 63 פותחה כדי להכשיר מועמדים שרצו לעבוד בתעשיית ניירות הערך במדינה ולמכור מוצרי השקעה, כגון מניות, קרנות נאמנות, קצבאות משתנות ונאמנות להשקעה ביחידות. במילים אחרות, לבצע עסקאות במקום לתת ייעוץ פיננסי. הבחינה מכסה את העקרונות של תקנות וחוקי ניירות ערך של המדינה, והיא ידועה באופן רשמי בשם בחינת חוק המדינה האחידה של סוכן ניירות ערך.
TheSeries 66 היא בחינת NASAA חדשה יותר המשלבת נושאים מהסדרה 63 והן מסדרה 65, ומכונה כיאה לבחינת המשפט המשולב של המדינה. נבחנים בסדרה 66 חייבים גם לגשת לבחינת הרישוי FINRASeries 7 (שאינה תנאי חובה לסדרה 63 או 65, אם כי אנשים רבים עדיין יזדקקו לסדרה 7 כדי לפעול באופן חוקי).
האם תוקף רישיון סדרה 65 יפוג?
לא, רישיון סדרה 65 אינו יפוג כל עוד אתה עובד באופן פעיל בענף השירותים הפיננסיים. אם תעזוב את הענף ליותר משנתיים, המעסיק החדש שלך עשוי לדרוש ממך לעבור שוב את מבחן סדרה 65.
האם אני צריך ספונסר כדי לקחת את סדרה 65?
לא. כדי לגשת לבחינה של סדרה 65, מועמד אינו זקוק לחסות של חברה חברה.
כמה עולה בחינת סדרה 65?
עלות הישיבה לבחינה של סדרה 65 היא כיום 187 דולר. תזדקק לציון עובר של 72%, אך אם תיכשל תוכל לשלם שוב את דמי הבחינה ולגשת שוב למבחן לאחר 30 יום.
האם אוכל להפוך ל-IAR מבלי לקחת סדרה 65?
כן, אבל במקום זאת תצטרך לגשת לבחינות סדרה 7 וסדרה 66.
האם סדרה 65 היא בחינה קשה?
ה-NASAA לא מפרסמת שיעורי מעבר רשמיים, אולם תוכניות ההכנה למבחן מעריכות כי שיעור המעבר הוא בסביבות 65-70% מהנבחנים.
סיכום ומסקנות
סדרה 65, הידועה רשמית כבחינת חוק יועץ השקעות אחיד, נועדה לבחון את הידע והיכולת של אדם לייעץ ללקוחות בתחום ההשקעות ולדון במושגים פיננסיים כלליים. בחינת סדרה 65 בודקת את ההבנה של המועמדים במושגים פיננסיים ומכשירה אותם לתת ייעוץ השקעות ולגבות תשלום על כך. רוב הרגולטורים של ניירות ערך במדינה קבעו את סדרה 65 כדרישת המינימום כדי להפוך לנציג יועץ השקעות (IAR).
