מהו אנליסט מחקר?
מהו אנליסט מחקר? אנליסט מחקר הוא איש מקצוע שמכין דוחות חקירה על ניירות ערך או נכסים לשימוש עצמי או לקוח. שמות אחרים לפונקציה זו כוללים אנליסט ניירות ערך, אנליסט השקעות, אנליסט מניות, אנליסט דירוג או פשוט "אנליסט". העבודה שעורך מנתח המחקר היא במאמץ לחקור, לבחון, למצוא או לשנות עובדות, עקרונות ותיאוריות לשימוש פנימי של מוסד פיננסי או לקוח פיננסי חיצוני. הדו"ח שאנליסט מכין כרוך בבדיקה של רישומים ציבוריים של ניירות ערך של חברות או תעשיות, ולעתים קרובות מסתיים בהמלצת "קנייה", "מכירה" או "החזקה". אם מנתח המחקר מעורב בבנק השקעות או בחברת ניירות ערך הנשלטת על ידי ארגון חבר ברשות הרגולטורית של התעשייה הפיננסית (FINRA), ייתכן שהם יידרשו להירשם בארגון לפיקוח עצמי (SRO) ו/או לגשת לבחינות מסוימות.
מהו אנליסט מחקר? – העבודה שעורך מנתח המחקר היא במאמץ לחקור, לבחון, למצוא או לשנות עובדות, עקרונות ותיאוריות לשימוש פנימי של מוסד פיננסי או לקוח פיננסי חיצוני. הדו"ח שאנליסט מכין כרוך בבדיקה של רישומים ציבוריים של ניירות ערך של חברות או תעשיות, ולעתים קרובות מסתיים בהמלצת "קנייה", "מכירה" או "החזקה".
מהו אנליסט מחקר? – אם מנתח המחקר מעורב בבנק השקעות או בחברת ניירות ערך הנשלטת על ידי ארגון חבר ברשות הרגולטורית של התעשייה הפיננסית (FINRA), ייתכן שהם יידרשו להירשם בארגון לפיקוח עצמי (SRO) ו/או לגשת לבחינות מסוימות.
מהו אנליסט מחקר? – נקודות מרכזיות
היסודות של להיות אנליסט מחקר
אנליסטים מחקריים מחולקים בדרך כלל לשתי קבוצות: אנליסטים "צד הקנייה" ו"צד המכירה". אנליסט מחקר בצד קנייה (ברוקראז') מועסק בדרך כלל בחברת ניהול נכסים וממליץ על ניירות ערך להשקעה למנהלי הכספים של הקרן המעסיקה אותם. המחקר של אנליסט צד מכירה (חברת השקעות) נוטה להימכר לצד הקנייה. מחקר בצד המכירה ניתן גם ללקוחות בחינם תמורת תמורה, כמו למשל בניסיון לזכות בעסקים. מחקר כזה יכול לשמש לקידום חברות.
אנליסט צד קנייה עובד בדרך כלל עבור משקיעים מוסדיים כגון קרנות גידור, קרנות פנסיה או קרנות נאמנות. אנליסטים של מחקר צד קנייה נחשבים לעתים קרובות יותר למקצועיים, אקדמיים ובעלי מוניטין בהשוואה לצד המכירה. משרות מחקר בצד המכירה משולות לעתים קרובות לשיווק ולפעמים משלמות משכורות גבוהות יותר
מנתחי מחקר יכולים לעבוד במגוון חברות, כגון בחברות ניהול נכסים, בנקי השקעות, חברות ביטוח, קרנות גידור, קרנות פנסיה, ברוקראז'ים או כל עסק שצריך לחטוף נתונים כדי לזהות מגמות או להחליט על הערכת שווי, לבצע השקעה החלטה, או חיזוי תחזית של חברה או נכס. לפי Glassdoor, שכר הבסיס הממוצע לאנליסט מחקר הוא $56,893, נע בין $40,000 ל-$84,000.
כישורי אנליסט מחקר
חברות המעסיקות אנליסטים מחקר דורשות לפעמים תואר שני במימון או ייעוד של אנליסט פיננסי (CFA) נוסף על מספר מכשולים רגולטוריים. מנתחי מחקר עשויים להידרש לגשת למבחנים מסדרה 86/87 אם הם מעורבים בארגון חבר.
רישיונות ניירות ערך אחרים נדרשים לעתים קרובות לכלול את רישיון נציג ניירות ערך כללי מסדרה 7 ואת רישיון סוכן ניירות ערך אחיד מסדרה 63. רישיונות FINRA משויכים בדרך כלל למכירה של ניירות ערך ספציפיים כנציג רשום של פירמה. אנליסטים של השקעות עשויים גם לבקש לקבל את הסמכת האנליסט הפיננסי המוכר (CFA).
אנליסט פיננסי מול אנליסט מחקר
חברות פיננסיות בארצות הברית לא באמת מציגות הגדרה אחידה של אף אחת מהעבודות. חלק מהאנליסטים הפיננסיים הם בעצם רק חוקרים שאוספים ומארגנים נתוני שוק, בעוד שאחרים מרכיבים הצעות ספציפיות להשקעות בניירות ערך עם לקוחות מוסדיים גדולים. באופן דומה, חלק מהאנליסטים הם מומחי שיווק מהוללים, בעוד שאחרים מיישמים תובנות סוציואקונומיות או פוליטיות וכנראה מסווגים טוב יותר כיועצי ניהול.
אפשר לצמצם את ההבדלים בין אנליסטים מחקריים לאנליסטים פיננסיים. באופן כללי, אנליסטים פיננסיים מתמקדים בניתוח השקעות וביצועי שוק. הם מסתמכים על הבנה בסיסית של הערכת שווי עסקית ועקרונות כלכליים כדי ליצור דוחות ולהמליץ; הם המומחים מאחורי הקלעים. אנליסטים מחקריים ממלאים תפקיד פחות מחייב מאשר אנליסטים פיננסיים. במקום להסתכל דרך העדשה של עקרונות כלכליים רחבים, הם מתמקדים יותר במודלים מתמטיים כדי לייצר תשובות אובייקטיביות לגבי נתונים היסטוריים.
אנליסטים פיננסיים אוספים ומנתחים נתונים אך תמיד בהקשר של הבנה דדוקטיבית מוקדמת של איך השווקים צריכים לתפקד. החשיבה שלהם היא מערכתית, ובמיוחד ברמות בכירות יותר, סובייקטיביות. מנתחי מחקר נוטים להיות ממוקדי תפעול. תן למנתח מחקר סדרה של תשומות, והם יכולים לחשב את הדרך היעילה ביותר למקסם את התפוקה. אם מנתח המחקר עובד בעסקי ניירות הערך, סביר להניח שיתקבלו המלצות על סמך כמה קריטריונים שנקבעו מראש.
