מהו חשבון תיווך?
מהו חשבון תיווך? חשבון תיווך הוא חשבון השקעות המוחזק בחברת תיווך מורשית. משקיע מפקיד כספים לחשבון הברוקראז' שלו וחברת הברוקראז' מבצעת הזמנות להשקעות כגון מניות, אג"ח, קרנות נאמנות וקרנות נסחרות בבורסה (ETF) בשמם. הנכסים בחשבונות השקעה שייכים למשקיעים, שבדרך כלל חייבים לדווח כחייבים במס על ההכנסה שנגזרת מהחשבון.
מהו חשבון תיווך? – הנכסים בחשבונות השקעה שייכים למשקיעים, שבדרך כלל חייבים לדווח כחייבים במס על ההכנסה שנגזרת מהחשבון.
מהו חשבון תיווך? – נקודות מרכזיות
2:04
לחץ על הפעל כדי ללמוד הכל על חשבונות תיווך
הבנת חשבונות תיווך
ישנם סוגים רבים של חשבונות תיווך וחברות תיווך, המעניקים למשקיעים את ההזדמנות לבחור את המודל המתאים ביותר לצרכים הפיננסיים שלהם.
כמה מתווכים בשירות מלא מספקים ייעוץ השקעות נרחב ושירותים אחרים, וגובים עמלות גבוהות. בקצה השני של קשת התגמול, רוב הברוקרים המקוונים פשוט מספקים ממשק מאובטח שדרכו משקיעים יכולים לבצע פקודות מסחר. הם גובים עמלות נמוכות יחסית עבור השירות הזה. רובו-יועצים הם פלטפורמות דיגיטליות המציעות שירותי תכנון פיננסי והשקעה המונעים על ידי אלגוריתמים, לא על ידי אנשים. בדרך כלל, הם בעלות נמוכה ודורשים סכומי מינימום נמוכים לפתיחת חשבון.
חשבונות תיווך עשויים להיות שונים במונחים של מהירות ביצוע פקודות, כלים אנליטיים, היקף הנכסים הסחירים והמידה שבה משקיעים יכולים לסחור במרווח.
בכל סוג של תיווך, החשבון הבסיסי ביותר הוא חשבון acash. זה מאפשר ללקוחות לקנות השקעות באמצעות הכסף שהופקד בחשבון. עם זאת, אינך יכול למכור בחסר, לקנות ברווחים, לסחור באופציות או לנצל מוצרים מתוחכמים אחרים. כדי לעשות זאת, אתה צריך חשבון amargin.
עם חשבון מרווח, אתה יכול לקבל הלוואה מהברוקראז' שלך לרכישות נוספות. ניירות הערך בחשבונך משמשים כבטוחה. התיווך גובה ריבית תחזוקה קבועה על הלוואה זו, והיא עשויה לבקש ממך כסף נוסף באופן מיידי אם ניירות הערך בחשבון יאבדו יותר מדי מערכם. בקשה זו ידועה בשם amargin call. אם אינך יכול לעמוד בשיחת מרווח, הברוקר שלך עשוי להאלץ למכור ניירות ערך בחשבונך.
סוגי חשבונות תיווך
חשבונות תיווך בשירות מלא
משקיעים המחפשים את המומחיות של יועץ פיננסי יכולים לשקול חברות תיווך בשירות מלא כמו מריל, מורגן סטנלי, וולס פארגו יועצים ו-UBS, בין היתר. יועצים פיננסיים מקבלים שכר כדי לעזור ללקוחותיהם לפתח תוכניות השקעה, לבצע את העסקאות שלהם, לפקח על השקעותיהם והשווקים ועוד. יועצים פיננסיים עובדים על בסיס לא שיקול דעת, שבו לקוחות חייבים לאשר עסקאות, או על בסיס שיקול דעת, כאשר עסקאות אינן דורשות אישור מראש של הלקוח.
חשבונות תיווך בשירות מלא גובים עמלות על עסקאות או עמלות יועץ. חשבון עמלה מניב עמלה בכל פעם שהשקעה נקנית או נמכרת, בין אם ההמלצה הגיעה מהלקוח או מהיועץ, ובין אם המסחר משתלם או לא.
לעומת זאת, חשבון עמלת יועץ כרוך בעמלות שנתיות אחידות הנעות בין 0.5% ל-2% מיתרת החשבון הכוללת. בתמורה לעמלה זו, לא נגבות עמלות בעת קנייה או מכירה של השקעות. על המשקיעים לדון במודלים של תגמול עם יועצים פיננסיים בתחילת מערכות היחסים.
חשבונות תיווך דיסקונט
משקיעים המעדיפים גישת השקעה עשה זאת בעצמך עשויים לשקול חברת תיווך מוזלת. חברות אלה גובות עמלות נמוכות משמעותית מהחברות המקבילות שלהן בשירות מלא. עם זאת, חברות תיווך מוזלות (כגון צ'ארלס שוואב, TD Ameritrade, E*TRADE, Vanguard ו-Fidelity) מציעות פחות שירותים בתמורה לעמלות נמוכות יותר אלו. עם זאת, זה עשוי להתאים למשקיעים שחשובים ביותר לשמור על עלויות נמוכות ולבצע עסקאות באמצעות פלטפורמות מסחר מקוונות קלות לשימוש.
לדוגמה, משקיע שמחליט על מתווך הנחות טיפוסי יכול לצפות לפתוח חשבון תיווך רגיל (או חשבון פרישה) עם סכום מינימום נדרש של 500$. יש עמלה קטנה או ללא עמלה כדי לקנות או למכור את רוב המניות, האופציות או תעודות הסל. ברוקרים מסוימים עשויים לגבות עמלות עבור מניות שאינן בארה"ב או מניות נסחרות דל, אך זה משתנה מברוקר אחד למשנהו.
רכישת אג"ח של האוצר בדרך כלל אינה כרוכה בעמלה (אך אג"ח הנסחרות בשוק המשני עשויות). ברוקרים רבים, כולל Schwab, Fidelity ו-E*TRADE, מציעים גם מגוון רחב של קרנות נאמנות ללא עלות עסקה.
חשבונות רובו-יועץ
רובו-יועצים הם חשבונות שבהם הם, ולא בעל החשבון, בוחרים את ההשקעות באמצעות אלגוריתמים וללא השתתפות אנושית. יתרה מכך, השקעות אלו מוגבלות בדרך כלל לקרנות נאמנות או תעודות סל. העלות יכולה להיות בסביבות 0.25% מהנכסים בניהול (AUM) בשנה. הסכומים המינימליים הנדרשים לפתיחת חשבון יכולים לנוע בין $0 ל-$500 ל-$5,000 ומעלה. יועצי רובו עשויים להתאים עבור אנשים שחדשים בהשקעות, כמו גם למשקיעים מנוסים המעדיפים גישה של ידיים לניהול תיקים.
חשבונות תיווך עם יועץ פיננסי אזורי
משקיעים אלה שמעדיפים מערכת יחסים אישית ומבחר שירותים עשויים לרצות גם לעבוד עם חברת תיווך שהיא חלק מהקהילה שלהם. הם יכולים לשקול חברה אזורית שנמצאת בין חברות תיווך בשירות מלא לחברות תיווך מוזלות בסולם העלויות. חברות כאלה כוללות את ריימונד ג'יימס, ג'אני מונטגומרי סקוט ואדוארד ג'ונס.
ברוקרים אלו פועלים כמתווכים-סוחרים ויועצים פיננסיים. הם יכולים לדרוש גודל חשבון מינימלי ניכר ולשרת אנשים עם שווי נקי מעט גבוה יותר מאשר ברוקרים אחרים. עם זאת, עם הזמן, השירותים שלהם נוטים להיות פחות יקרים מברוקרים גדולים יותר בגודל מלא.
חשבונות תיווך מקוונים
ברוקרים מקוונים הם בחירה טובה למשקיעים שמעדיפים לבחור את ההשקעות שלהם ולבצע עסקאות משלהם דרך אתר אינטרנט או אפליקציה לנייד. עם זאת, רבים מציעים גם כלי מחקר וניתוח שיעזרו למשקיעים לקבל החלטות מושכלות. רבים גובים עמלה לכל עסקה. חלקם לא גובים עמלות.
Robinhood הוא ברוקר מקוון שמציע מסחר ללא עמלות במניות, תעודות סל ואופציות. המשרד מייצר את הכנסותיה מתשלום עבור תזרים הזמנות (PFOF), ריבית מרווח, הכנסה מאחזקות מזומנים ועוד. PFOF הוא פיצוי שמקבל ברוקראז' עבור הפניית עסקאות לעושה שוק ספציפי. הסכום ששולם הוא בדרך כלל שבריר אגורה למניה.
מתווכים אחרים ללא עמלות כוללים את צ'ארלס שוואב, פידליטי, E*Trade, Vanguard ו-TD Ameritrade.
חשבונות תיווך מזומנים
חשבון תיווך במזומן מחייב אותך להפקיד מזומן כדי להתחיל לסחור. חשבון זה מגביל את האפשרויות שלך ליסודות כגון רכישת מניות. לדוגמה, מכירה בחסר של מניה אינה אפשרית בתוך חשבונות מזומנים. חשבונות מזומנים יכולים להיות חשבונות הנחה או שירות מלא.
חשבונות שוליים
חשבון מרווח מאפשר לך ללוות כסף כדי להתחיל לסחור. הברוקר משמש כמלווה, והכספים הנלווים מאפשרים עסקאות גדולות יותר ועסקאות מתקדמות יותר, כמו מכירת בחסר של מניה. המשקיע משלם ריבית על סכום הכסף המושאל. הברוקראז' רשאי לדרוש הפקדה מיידית של כספים ממשקיע אם ערך חשבונו יורד מתחת לרמה מוגדרת עקב התנהגות השוק.
חשבונות שוליים יכולים להיות גם חשבונות תיווך בהנחה או בשירות מלא. בעוד שחשבון שוליים מציע לך יותר גמישות, קיים סיכון מסוים. אם אתה חדש בהשקעות, עדיף להישאר עם חשבון מזומן בהתחלה.
כיצד לפתוח חשבון תיווך
פתיחת חשבון תיווך היא תהליך פשוט שלוקח דקות ספורות. לאחר שבחרתם חברה ואת סוג החשבון שברצונכם לפתוח (חייב במס או מועיל במס), הכינו את המידע האישי הבא:
תהליך ההגדרה יכלול שאלות לגבי הצרכים הפיננסיים שלך, יעדי ההשקעה, סגנון ההשקעה והסובלנות לסיכון.
לאחר שיצרת את הפרופיל שלך וחשבונך פתוח, תצטרך לממן את חשבונך.
זכור, כדי לפתוח חשבון, עליך לבחור את התיווך המתאים לצרכים שלך. אם אתה עדיין לא בטוח, חזור אחורה ושקול, למשל, אם אתה משקיע מעורב שעוקב אחרי השווקים מדי יום. או מישהו שרוצה להשאיר את זה לאחרים. האם אתה נוקט בגישה שמרנית (ממוקדת הכנסה) או אגרסיבית (ממוקדת צמיחה) להשקעה? האם אתה משקיע למטרות קצרות טווח או לפרישה? כמה קל להשתמש באתר של מתווך? הבנה של נושאים כאלה יכולה לעזור לך לבחור חברה וכן להחליט אם לפתוח חשבון תיווך חייב במס או חשבון פרישה עם יתרון מס.
חשבון תיווך רגיל לעומת חשבון תיווך IRA
משקיעים יכולים לפתוח חשבון תיווך רגיל וחשבון תיווך IRA. למעשה, אתה יכול לפתוח IRA גם אם כבר יש לך תוכנית פרישה במקום העבודה, כגון 401(k). זה רעיון מצוין כי זה נותן לך הזדמנות נוספת עם יתרון מס לחסוך לפנסיה.
הכרת ההבדל בין חשבון תיווך רגיל לחשבון IRA שנפתח בתיווך יכול לעזור לך להחליט אם עליך לפתוח את האחד או את השני – או את שניהם.
חשבון תיווך רגיל
חשבון תיווך IRA
כיצד אוכל לפתוח חשבון תיווך?
פתיחת חשבון תיווך באינטרנט היא תהליך מהיר וקל למדי. עליך להירשם באתר התיווך ולספק מידע אישי נדרש כגון כתובת, תאריך לידה ומספר תעודת זהות שלך. אישורי החשבון מתרחשים מהר, והשלב הבא הוא לממן את החשבון החדש שלך, שניתן לבצע גם באופן מקוון באמצעות מסלקה אוטומטית (ACH) או העברה בנקאית.
האם מסוכן להחזיק חשבון שוליים?
חשבון מרווח כרוך בסיכון רב יותר מחשבון מזומן שבו אתה קונה מניות מכספך. חשבון רווח מסוכן אם אתה לווה יותר מדי והשוק יפנה נגדך. ייתכן שיהיה לך קשה לעמוד בקריאת שולי רווח לכסף נוסף. ברוקרים יכולים למכור ניירות ערך בחשבונך כדי לעמוד בשיחה אם לא תפקיד את הכספים.
האם אני יכול להחזיק מספר חשבונות תיווך?
כן, למרות שיש יתרונות וחסרונות בלהשקיע את הנכסים שלך בכמה מקומות. אתה יכול להחזיק מספר חשבונות אצל מתווך יחיד. לחלופין, תוכל לבחור, למשל, להשתמש בברוקר אחד להשקעה לטווח ארוך ובאחר למסחר או למשחקים לטווח קצר.
אילו חשבונות תיווך מאפשרים לי לסחור בחינם?
מאז שרובינהוד פתחה את הדלתות למסחר ללא עמלות, עשרות פלטפורמות ברוקראז' מקוונות הלכו בעקבותיה. אלה כוללים שמות מרכזיים כמו Schwab, TD Ameritrade, E*TRADE ו-Fidelity. עשויות לחול עמלות מסוימות מלבד עמלות מסחר.
במה שונה חשבון תיווך מחשבון בנק?
חשבונות ברוקראז' מחזיקים בניירות ערך כמו מניות, אג"ח וקרנות נאמנות וכמה מזומנים. חשבון בנק מחזיק רק הפקדות במזומן. חשבון בנק מאפשר לך לכתוב צ'קים ולהשתמש בכרטיס חיוב. חלק מחשבונות תיווך מספקים גם כרטיס חיוב ומאפשרים לך לכתוב צ'קים. חשבונות בנק רבים מבוטחים ב-FDIC בעד 250,000$. לחשבונות תיווך יש בדרך כלל הגנה על SIPC, שיכולה לעזור לשחזר ערך מסוים של חשבונות כאלה אם תיווך יורד.
סיכום ומסקנות
חשבון ברוקראז' הוא חשבון השקעה שמשקיעים פותחים בחברת תיווך ומשתמשים בהם כדי לקנות ולמכור ניירות ערך להשקעה. הם יכולים להיות מפתח לבניית עושר.
ניתן להשתמש בחשבונות ברוקראז' לרכישה, החזקה ומכירה של מניות, אג"ח, קרנות נאמנות, תעודות סל ועוד. משקיעים יכולים לפתוח חשבון תיווך רגיל ו/או חשבון תיווך IRA, בנוסף לתוכנית פרישה בעבודה, כדי למקסם את הזדמנויות החיסכון וההשקעה שלהם.
