מהו כלל 4%?
מהו כלל 4%? כלל 4% הוא כלל אצבע מעשי שעשוי לשמש את הגמלאים כדי להחליט כמה עליהם למשוך מכספי הפרישה שלהם מדי שנה. מטרת אימוץ הכלל היא לשמור על זרם הכנסה קבוע תוך שמירה על איזון חשבון כולל נאות לשנים הבאות. המשיכות יורכבו בעיקר מריבית ודיבידנדים על חיסכון. המומחים חלוקים בשאלה האם שיעור המשיכה של 4% הוא האפשרות הטובה ביותר. רבים, כולל יוצר הכלל, אומרים ש-5% הם כלל טוב יותר לכולם, מלבד התרחיש הגרוע ביותר. וכמה מזהירים ש-3% עשויים להיות בטוחים יותר בתנאי הריבית הנוכחיים.
מהו כלל 4%? – מטרת אימוץ הכלל היא לשמור על זרם הכנסה קבוע תוך שמירה על איזון חשבון כולל נאות לשנים הבאות. המשיכות יורכבו בעיקר מריבית ודיבידנדים על חיסכון.
מהו כלל 4%? – המומחים חלוקים בשאלה האם שיעור המשיכה של 4% הוא האפשרות הטובה ביותר. רבים, כולל יוצר הכלל, אומרים ש-5% הם כלל טוב יותר לכולם, מלבד התרחיש הגרוע ביותר. וכמה מזהירים ש-3% עשויים להיות בטוחים יותר בתנאי הריבית הנוכחיים.
מהו כלל 4%? – נקודות מרכזיות
הבנת כלל 4%
כלל 4% הוא קו מנחה המשמש כמה מתכננים פיננסיים ופנסיונרים כדי להעריך הכנסה נוחה אך בטוחה לפרישה.
תוחלת החיים של אדם ממלאת תפקיד חשוב בקביעה אם השיעור יהיה בר קיימא. פנסיונרים שחיים זמן רב יותר זקוקים לתיק שלהם להחזיק מעמד זמן רב יותר, ועלויות רפואיות והוצאות אחרות שלהם עלולות לעלות עם הגיל.
היסטוריה של חוק 4%
הרעיון של חוק 4% מיוחס לביל בנגן, יועץ פיננסי בדרום קליפורניה שיצר אותו באמצע שנות ה-90, ומאז התלונן על כך שהוא פושט יתר על המידה על ידי רבים מחסידיו. הוא אמר שכלל ה-4% מבוסס על תרחיש "המקרה הגרוע ביותר" וש-5% יהיו מספר ריאלי יותר.
הכלל נוצר תוך שימוש בנתונים היסטוריים על תשואות מניות ואג"ח לאורך תקופה של 50 שנה מ-1926 עד 1976, תוך התמקדות רבה במורדות השוק החמורים של שנות ה-30 ותחילת שנות ה-70.
בנגן הגיע למסקנה שגם במהלך שווקים בלתי נסבלים, לא היה קיים מקרה היסטורי שבו משיכה שנתית של 4% מיצתה תיק פרישה תוך פחות מ-33 שנים.
חשבונאות לאינפלציה
בעוד שחלק מהגמלאים שמקפידים על כלל ה-4% שומרים על שיעור המשיכה שלהם קבוע, הכלל מאפשר לגמלאים להגדיל את השיעור כדי לעמוד בקצב האינפלציה. דרכים אפשריות להתאמה לאינפלציה כוללות קביעת עלייה שנתית קבועה של 2% לשנה, שהיא שיעור האינפלציה הרצוי של הפדרל ריזרב, או התאמת משיכות על סמך שיעורי האינפלציה בפועל. השיטה הראשונה מספקת עליות קבועות וצפויות, בעוד שהשיטה השנייה מתאימה בצורה יעילה יותר את ההכנסה לשינויים ביוקר המחיה.
יתרונות וחסרונות של חוק 4%
למרות שהקפדה על כלל ה-4% יכולה להגדיל את הסיכוי שהחיסכון הפנסיוני שלך יימשך לשארית חייך, זה לא מבטיח זאת. הכלל מבוסס על ביצועי העבר של השווקים, כך שהוא לא בהכרח חוזה את העתיד. מה שנחשב לאסטרטגיית השקעה בטוחה בעבר עשוי שלא להיות אסטרטגיית השקעה בטוחה בעתיד אם תנאי השוק ישתנו.
ישנם מספר תרחישים שבהם כלל ה-4% עשוי שלא לעבוד עבור פנסיונר. ירידה חמורה או ממושכת בשוק יכולה לשחוק את ערכו של כלי השקעה בסיכון גבוה הרבה יותר מהר מאשר תיק פרישה טיפוסי.
יתר על כן, חוק ה-4% אינו פועל אלא אם כן פנסיונר נשאר נאמן לו שנה אחר שנה. הפרת הכלל שנה אחת כדי לבזבז רכישה גדולה עלולה להיות בעלת השלכות חמורות בהמשך הדרך, שכן הדבר מפחית את הקרן, מה שמשפיע ישירות על הריבית הדריבית שהפורש תלוי בה לצורך קיימות.
עם זאת, ישנם יתרונות ברורים לכלל ה-4%. זה פשוט לעקוב ומספק הכנסה צפויה ויציבה. ואם זה יצליח, חוק ה-4% יגן עליך מפני חוסר בכספים בפרישה.
יתרונות
חסרונות
שלטון 4% ומשברים כלכליים
למעשה, חוק 4% עשוי להיות קצת בצד השמרני. לדברי מייקל קיצ'ס, מתכנן השקעות, הוא פותח כדי לקחת בחשבון את המצבים הכלכליים הגרועים ביותר, כמו 1929, והחזיק מעמד היטב עבור מי שפרשו במהלך שני המשברים הפיננסיים האחרונים. קיטס מציין:
הגמלאי של שנת 2000 הוא רק "בקו" עם הגמלאי של 1929, ומצליח יותר מהשאר. והפורש של 2008 – אפילו לאחר שהחל עם המשבר הפיננסי העולמי מחוץ לשער – כבר מצליח הרבה יותר מכל התרחישים ההיסטוריים האלה! במילים אחרות, בעוד שההתרסקות הטכנולוגית ובמיוחד המשבר הפיננסי העולמי היו מפחידים, הם עדיין לא היו מסוג התרחישים המהווים אבדון מוחלט לכלל ה-4%.
זו, כמובן, לא סיבה ללכת מעבר לזה. בטיחות היא מרכיב מרכזי עבור פנסיונרים, גם אם מעקב אחריו עלול להשאיר את מי שפורש בזמנים כלכליים רגועים יותר "עם כמות עצומה של כסף שנותר", מציין קיטס ומוסיף כי "באופן כללי, שיעור משיכה של 4% הוא באמת די צנוע. ביחס לתשואה ממוצעת היסטורית ארוכת טווח של כמעט 8% על תיק מאוזן (60/40)!"
בינתיים, כמה מומחים – המצביעים על שיעורי הריבית הנמוכים האחרונים על אג"ח וחסכונות – טוענים ש-3% עשויים להיות שיעור משיכה סביר יותר. האסטרטגיה הטובה ביותר היא לסקור את מצבך עם מתכנן פיננסי, החל מכמה חסכת, מהן ההשקעות הנוכחיות שלך ומתי אתה מתכנן לפרוש.
האם כלל 4% עדיין עובד?
כלל ה-4% נוצר כדי לענות על הצרכים הפיננסיים של פנסיונר גם בתרחיש כלכלי גרוע ביותר כמו ירידה ממושכת בשוק. יועצים פיננסיים רבים אומרים ש-5% מאפשרים אורח חיים נוח יותר תוך הוספת רק מעט יותר סיכון.
לכמה זמן הכסף שלי יחזיק מעמד באמצעות חוק 4%?
חוק 4% נועד לגרום לחיסכון הפנסיוני שלך להימשך 30 שנה או יותר.
האם חוק 4% עובד לפרישה מוקדמת?
חוק ה-4% מתמקד בהכנה לפרישה בגיל 65. אם אתה מקווה לפרוש מוקדם או מצפה להמשיך לעבוד אחרי גיל 65, הצרכים הפיננסיים שלך לטווח ארוך יהיו שונים.
מהו מחשבון כללים של 4%?
אתה יכול להשתמש בכל מחשבון משיכת פרישה מקוון, תוך שימוש בחוק 4% כסכום שאתה מתכוון למשוך מדי שנה. דוגמה אחת ניתן למצוא ב-MyCalculators
סיכום ומסקנות
עבור רוב האנשים, ניהול החיסכון הפנסיוני שלהם הוא פעולת איזון. אם הם ימשכו יותר מדי מהר מדי, הם יסתכנו שיגמר להם הכסף. אי משיכת מספיק כסף יכולה למנוע מהם את מלוא התועלת מהחסכונות שהרוויחו קשה.
למי שרוצה כלל אצבע שיפעל לפיו, כלל 4% הוא בחירה קלה לשימוש.
תיקון – ינ. 20, 2022: גרסה קודמת של מאמר זה הציגה בטעות את סוג האג"ח העשויות להיכלל בתיק מאוזן של מניות ואיגרות חוב. הם אג"ח אוצר לטווח בינוני, לא אג"ח לזמן מיידי.
