מהו מדד משוקלל מחיר?
מהו מדד משוקלל מחיר? מדד משוקלל מחיר הוא מדד מניות שבו כל חברה הנכללת במדד מהווה חלק מכלל המדד פרופורציונלי למחיר המניה של אותה חברה למניה. בצורה הפשוטה ביותר, הוספת מחיר כל מניה במדד וחלוקה במספר החברות הכולל קובע את ערך המדד. למניה עם מחיר גבוה יותר יינתן משקל רב יותר ממניה עם מחיר נמוך יותר ובכך תהיה השפעה רבה יותר על ביצועי המדד.
מהו מדד משוקלל מחיר? – למניה עם מחיר גבוה יותר יינתן משקל רב יותר ממניה עם מחיר נמוך יותר ובכך תהיה השפעה רבה יותר על ביצועי המדד.
מהו מדד משוקלל מחיר? – נקודות מרכזיות
0:59
מדד מחיר משוקלל
הבנת מדד משוקלל מחיר
במדד משוקלל מחירים, למניה שעולה מ-$110 ל-$120 תהיה אותה השפעה על המדד כמו למניה שעולה מ-10$ ל-20$, למרות שאחוז המהלך של האחרון גדול בהרבה מזה של המניה במחיר הגבוה יותר. . מניות במחיר גבוה יותר משפיעות יותר על הכיוון הכללי של המדד, או הסל.
כדי לחשב את הערך של מדד פשוט משוקלל מחיר, מצא את סכום מחירי המניות של החברות הבודדות, ומחלקים במספר החברות. בחלק מהממוצעים, מחלק זה מותאם על מנת לשמור על המשכיות במקרה של פיצול מניות או שינויים ברשימת החברות הכלולות במדד.
מדדים משוקלל מחיר שימושיים מכיוון שערך המדד יהיה שווה (או לפחות פרופורציונלי) למחיר המניה הממוצע של החברות הכלולות במדד. זה מאפשר בנייה של מדדים שיעקוב אחר ביצועי מחירי המניות הממוצעים של מגזר או שוק ספציפי.
אחת המניות המשוקללות במחירים הפופולריות ביותר היא ה-Dow Jones Industrial Average (DJIA), המורכב מ-30 מניות, או רכיבים שונים. במדד זה, המניות הגבוהות יותר מניעות את המדד יותר מאלה עם מחירים נמוכים יותר, ובכך ייעוד המחיר המשוקלל. ה-Nikkei 225 הוא דוגמה נוספת למדד משוקלל מחיר.
אינדקסים משוקללים אחרים
בנוסף למדדים משוקלל המחיר, סוגים בסיסיים אחרים של מדדים משוקללים כוללים אינדקסים משוקלל ערך ואינדקסים לא משוקללים. עבור מדד משוקלל ערך, כמו אלו שבמשפחת מדדי האסטרטגיה של MSCI, מספר המניות הקיימות הוא פקטור. כדי לקבוע את משקלה של כל מניה במדד משוקלל ערך, מוכפל מחיר המניה במספר המניות הקיימות.
לדוגמה, אם למניה א' יש חמישה מיליון מניות פתוחות והיא נסחרת ב-15 דולר, אז משקלה במדד הוא 75 מיליון דולר. אם מניה ב' נסחרת ב-30 דולר, אך יש לה רק מיליון מניות עומדות, משקלה הוא 30 מיליון דולר. לכן, במדד משוקלל ערך, למניה א' יש יותר השפעה על איך המדד נע מאשר למניה ב'.
במדד לא משוקלל, לכל המניות יש אותה השפעה על המדד, לא משנה נפח המניות או המחיר שלהן. כל שינוי מחיר במדד מבוסס על אחוז התשואה של כל רכיב. לדוגמה, אם מניה A עולה ב-30%, מניה B עולה ב-20% ומניה C עולה ב-10%, המדד עולה ב-20%, או (30 + 20 + 10)/3 (כלומר, מספר המניות באינדקס).
סוגים אחרים של אינדקסים משוקללים כוללים משוקלל הכנסות, משוקלל יסודי ומותאם לצוף. לכולם יש את היתרונות והשליליים שלהם, בהתאם למטרות המשקיע ולהכרת השוק.
