מהו מימון חשבונות חייבים?
מהו מימון חשבונות חייבים? מימון חשבונות חייבים (AR) הוא סוג של הסדר מימון שבו חברה מקבלת הון מימון הקשור לחלק מהחייבים שלה. הסכמי מימון חייבים יכולים להיות מובנים במספר דרכים, בדרך כלל כשהבסיס הוא מכירת נכס או הלוואה.
מהו מימון חשבונות חייבים? – הבנת מימון חשבונות חייבים
מימון חשבונות חייבים הוא הסכם הכולל קרן הון ביחס לחובות של החברה. חשבונות חייבים הם נכסים השווים ליתרות החשבוניות שחויבו ללקוחות אך טרם שולמו. חייבים מדווחים במאזן החברה כנכס, בדרך כלל נכס שוטף עם תשלום חשבונית הנדרש תוך שנה אחת.
חשבונות חייבים הם סוג אחד של נכס נזיל שנחשב בעת זיהוי וחישוב היחס המהיר של חברה המנתח את הנכסים הנזילים ביותר שלה:
יחס מהיר = (שווי מזומן + ניירות ערך סחירים + חשבונות חייבים לפירעון תוך שנה) / התחייבויות שוטפות
ככזה, הן מבחינה פנימית והן מבחינה חיצונית, חשבונות חייבים נחשבים לנכסים נזילים ביותר המתורגמים לערך תיאורטי עבור מלווים ומממנים. חברות רבות עשויות לראות בחשבונות חייבים כנטל מכיוון שהנכסים צפויים להיות משולמים אך דורשים גבייה ולא ניתן להמירם למזומן באופן מיידי. ככזה, עסקי מימון חשבונות חייבים מתפתחים במהירות בגלל בעיות נזילות ועסקיות אלו. יתרה מכך, אנשי כספים חיצוניים נרתמו כדי לענות על צורך זה.
תהליך מימון חשבונות חשבונות מכונה לרוב פקטורינג והחברות המתמקדות בו עשויות להיקרא חברות פקטורינג. חברות הפקטורינג הטובות ביותר לרוב יתמקדו באופן מהותי בעסקי מימון חשבונות חייבים אך פקטורינג באופן כללי עשוי להיות תוצר של כל איש כספים. אנשי כספים עשויים להיות מוכנים לבנות הסכמי מימון חייבים בדרכים שונות עם מגוון של הפרשות פוטנציאליות שונות.
נקודות מרכזיות
הַבנָיָה
מימון חשבונות חייבים הופך נפוץ יותר עם הפיתוח והאינטגרציה של טכנולוגיות חדשות המסייעות לקשר בין רישומי חשבונות חייבים עסקיים לפלטפורמות מימון חשבונות חייבים. באופן כללי, מימון חשבונות חייב להיות מעט יותר קל לעסק להשיג מאשר סוגים אחרים של מימון הון. זה יכול להיות נכון במיוחד עבור עסקים קטנים העומדים בקלות בקריטריונים למימון חשבונות או עבור עסקים גדולים שיכולים לשלב בקלות פתרונות טכנולוגיים.
בסך הכל, ישנם כמה סוגים רחבים של מבני מימון חשבונות חייבים.
מכירת נכסים
מימון חשבונות חייבים בנוי בדרך כלל כמכירת נכסים. בהסכם מסוג זה, חברה מוכרת חשבונות חייבים למממן. שיטה זו יכולה להיות דומה למכירת חלקים מהלוואות שנעשות לרוב על ידי בנקים.
עסק מקבל הון כנכס מזומן המחליף את ערך החייבים במאזן. יתכן ועסק גם יצטרך לקחת מחיקה עבור יתרות שאינן ממומנות, אשר ישתנו בהתאם ליחס הקרן לערך שהוסכם עליו בעסקה.
בהתאם לתנאים, איש ממון עשוי לשלם עד 90% מערך החשבוניות המוגבות. סוג זה של מימון עשוי להתבצע גם על ידי קישור רישומי חייבים עם מימון חייבים. רוב הפלטפורמות של חברות הפקטורינג תואמות למערכות הנהלת חשבונות פופולריות לעסקים קטנים כגון Quickbooks. קישור באמצעות טכנולוגיה עוזר ליצור נוחות לעסק, ומאפשר להם למכור חשבוניות בודדות ככל שהן מוזמנות, ולקבל הון מיידי מפלטפורמת פקטורינג.
עם מכירת נכסים, המממן לוקח על עצמו את חשבוניות החייבים ולוקח אחריות על הגבייה. במקרים מסוימים, המממן עשוי לספק חיובים במזומן רטרואקטיבית אם החשבוניות נגבו במלואן.
רוב חברות הפקטורינג לא יחפשו לקנות חובות במחדל, אלא להתמקד בחובות לטווח קצר. בסך הכל, רכישת הנכסים מחברה מעבירה את סיכוני ברירת המחדל הקשורים לחובות החשבונות לחברה המממנת, שחברות הפקטורינג מבקשות למזער.
במבנה של מכירת נכסים, חברות פקטורינג מרוויחות כסף על הקרן לפיזור ערך. חברות הפקטורינג גובות גם עמלות שהופכות את הפקטורינג לרווחי יותר למממן.
BlueVine היא אחת מחברות הפקטורינג המובילות בתחום מימון הלקוחות. הם מציעים מספר אפשרויות מימון הקשורות לחובות, כולל מכירת נכסים. החברה יכולה להתחבר למספר תוכנות הנהלת חשבונות כולל QuickBooks, Xero ו- Freshbooks. עבור מכירת נכסים, הם משלמים כ-90% משווי חובה וישלמו את השאר בניכוי עמלות לאחר ששולמה החשבונית במלואה.
הלוואות
מימון חייבים יכול להיות גם בנוי כהסכם הלוואה. ניתן לבנות הלוואות בדרכים שונות על בסיס המממן. אחד היתרונות הגדולים של הלוואה הוא שחשבונות חייבים לא נמכרים. חברה פשוט מקבלת מקדמה על בסיס יתרות חייבים. הלוואות עשויות להיות לא מובטחות או מובטחות באמצעות חשבוניות כבטוחה. עם הלוואת חשבונות, עסק חייב להחזיר.
חברות כמו Fundbox, מציעות הלוואות לחשבונות וקווי אשראי המבוססים על יתרות חייבים. אם תאושר, Fundbox יכולה להקדים 100% מיתרת חייבים. עסק חייב אז להחזיר את היתרה לאורך זמן, בדרך כלל עם כמה ריבית ועמלות.
גם חברות הלוואות חשבונות נהנות מהיתרון של קישור מערכת. קישור לרישומי חשבונות חייבים של חברה באמצעות מערכות כגון QuickBooks, Xero ו-Freshbooks, יכול לאפשר התקדמות מיידית כנגד חשבוניות בודדות או ניהול מסגרת האשראי הכוללת.
חיתום
חברות פקטורינג לוקחות בחשבון מספר אלמנטים כאשר הן קובעות אם להכניס חברה לפלטפורמת הפקטורינג שלה. יתרה מזאת, תנאי כל עסקה והסכום המוצע ביחס ליתרות חשבונות ישתנו.
חשבונות חייבים על ידי חברות או תאגידים גדולים עשויים להיות בעלי ערך רב יותר מאשר חשבוניות המגיעות על ידי חברות קטנות או יחידים. באופן דומה, חשבוניות חדשות יותר מועדפות בדרך כלל על פני חשבוניות ישנות יותר. בדרך כלל, גיל החובות ישפיע במידה רבה על תנאי הסכם מימון עם חובות לטווח קצר יותר שיובילו לתנאים טובים יותר ולחובות לטווח ארוך יותר או בפיגור שעלולים להוביל לסכומי מימון נמוכים יותר וליחסי קרן לערך נמוכים יותר.
יתרונות וחסרונות
מימון חשבונות מאפשר לחברות לקבל גישה מיידית למזומן מבלי לקפוץ בין חישוקים או להתמודד עם המתנה ארוכה הקשורה בקבלת הלוואה עסקית. כאשר חברה משתמשת בחובות שלה למכירת נכסים, היא לא צריכה לדאוג לגבי לוחות הזמנים של פירעון. כאשר חברה מוכרת את החובות שלה היא גם לא צריכה לדאוג לגביית חייבים. כאשר חברה מקבלת הלוואת פקטורינג, ייתכן שהיא תוכל לקבל 100% מהשווי באופן מיידי.
למרות שמימון חשבונות מציע מספר יתרונות מגוונים, הוא גם יכול לשאת קונוטציה שלילית. בפרט, מימון חשבונות חייב יכול לעלות יותר ממימון באמצעות מלווים מסורתיים, במיוחד עבור חברות הנתפסות כבעלות אשראי גרוע. עסקים עלולים להפסיד כסף מהמרווח ששולם עבור חייבים במכירת נכסים. עם מבנה הלוואה, הוצאות הריבית עשויות להיות גבוהות או עשויות להיות הרבה יותר ממה שיסתכמו הנחות או מחיקות ברירת מחדל.
