מהי פרימיום נעלם?
מהי פרימיום נעלם? פרמיה נעלמת היא עמלה תקופתית המשולמת עבור פוליסת ביטוח הנמשכת עד שהערך המזומן של הפוליסה גדל מספיק כדי לכסות את העמלה. בשלב זה, הפרמיה "נעלמת" מכיוון שכבר אין צורך בתשלומים, אלא מכוסים על ידי הערך הפנימי של הפוליסה וזרם הדיבידנד.
מהי פרימיום נעלם? – נקודות מרכזיות
כיצד פועלת פרימיום נעלם
פרמיה נעלמת מעניקה למחזיק בפוליסת ביטוח חיים אפשרות לשלם פרמיות מהמזומנים שנצברו בפוליסה ולא באמצעות תשלומים ששולמו על ידי המבוטח. הפרמיה נעלמת רק במובן שבו המבוטח כבר לא צריך לשלם אותה מכיסו לאחר תקופה.
הכספים עבור הפרמיות פשוט יוצאים מהדיבידנדים שנזרקים מהמזומנים שנצברו בהשקעה. זה מאפשר למבוטח לשים מזומן שנדרש אחרת עבור פרמיות לשימוש אחר, משתלם יותר. זה גם מבטיח שהכיסוי הביטוחי לא יפוג, מכיוון שתשלומי הפרמיה מבוצעים באופן אוטומטי.
צרכנים המעוניינים בפוליסות עם פרמיות נעלמות צריכים לשים לב היטב למתמטיקה המשמשת להצדקת תאריך היעלמות הפרמיות. על מנת לבטל פרמיות, על ההשקעות הבסיסיות בפוליסה לשמור על שיעורי ריבית או דיבידנדים המספיקים לביצוע תשלומים.
הנחות אופטימיות מדי ופרמיות נעלמות
היסטורית, פרמיות נעלמות היו מעורבות בתכניות הונאת ביטוח, שבהן מבטחים השתמשו באיורי מכירות מטעות כדי לרמות לקוחות פוטנציאליים להאמין שהפרמיות שלהם ייעלמו הרבה יותר מהר ממה שהם עשו בפועל.
הנחות לא מציאותיות לגבי שיעורי ריבית ותשואות השקעה יכולות לעשות הבדל גדול כאשר משקיע מנסה לצבור מספיק קרן כדי לזרוק דיבידנדים ברף מוגדר, שמתאר בעצם מקרה של פרמיה נעלמת.
דוגמה פרימיום נעלמת
לדוגמה, שקול פוליסת ביטוח לכל החיים עם פרמיה של 5,000 דולר. על מנת שהפרמיה תיעלם, הערך המזומן המצטבר של הפוליסה חייב לזרוק דיבידנד שנתי של 5,000 דולר. בריבית של 5 אחוזים, ערך המזומן של הפוליסה יצטרך להגיע ל-100,000$ כדי להיפטר מהפרמיה.
נסיבות ייחודיות
פוליסות לכל החיים מספקות בדרך כלל מספר צמיחה שנתי מינימלי לצד מספר צמיחה צפוי התלוי בביצועי תיק ההשקעות של חברת הביטוח. שיעור הצמיחה המינימלי עשוי לדרוש הרבה יותר זמן כדי להגיע לסף הדרוש כדי לגרום לפרמיות להיעלם, וזה יעבוד רק אם הריבית תישאר גבוהה מספיק כדי לשמור על סכום הסף של הקרן במקום.
בהתחשב בעובדה שהפרמיות אינן נעלמות ככל שהן מקטינות את תשלומי הדיבידנד, משקיעים נבונים יחשבו את העלות הכוללת של השקעה לכל החיים עם פרמיות נעלמות ויעמידו אותה מול אופציות זולות יותר כמו טווח חיים, בחישוב פוטנציאל אפסייד מהשקעה של ההפרש בין שני אלה. מחירי פרמיה בכלי השקעה אחר.
