מהי אסטרטגיית מסחר?
מהי אסטרטגיית מסחר? אסטרטגיית מסחר היא מתודולוגיה שיטתית המשמשת לקנייה ומכירה בשוקי ניירות הערך. אסטרטגיית מסחר מבוססת על כללים וקריטריונים מוגדרים מראש המשמשים בעת קבלת החלטות מסחר. אסטרטגיית מסחר עשויה להיות פשוטה או מורכבת, ולכלול שיקולים כגון סגנון השקעה (למשל, ערך מול צמיחה), שווי שוק, אינדיקטורים טכניים, ניתוח פונדמנטלי, מגזר התעשייה, רמת פיזור התיק, אופק זמן או תקופת החזקה, סובלנות לסיכון, מינוף, שיקולי מס וכדומה. המפתח הוא שאסטרטגיית מסחר תוגדר תוך שימוש בנתונים וניתוח אובייקטיביים ושהיא נצמדת אליה בקפדנות. יחד עם זאת, אסטרטגיית מסחר צריכה להיות מוערכת מחדש מעת לעת ולשנות את תנאי השוק או יעדים בודדים.
מהי אסטרטגיית מסחר? – אסטרטגיית מסחר עשויה להיות פשוטה או מורכבת, ולכלול שיקולים כגון סגנון השקעה (למשל, ערך מול צמיחה), שווי שוק, אינדיקטורים טכניים, ניתוח פונדמנטלי, מגזר התעשייה, רמת פיזור התיק, אופק זמן או תקופת החזקה, סובלנות לסיכון, מינוף, שיקולי מס וכדומה. המפתח הוא שאסטרטגיית מסחר תוגדר תוך שימוש בנתונים וניתוח אובייקטיביים ושהיא נצמדת אליה בקפדנות. יחד עם זאת, אסטרטגיית מסחר צריכה להיות מוערכת מחדש מעת לעת ולשנות את תנאי השוק או יעדים בודדים.
מהי אסטרטגיית מסחר? – נקודות מרכזיות
הבנת אסטרטגיות מסחר
אסטרטגיית מסחר כוללת תוכנית השקעה ומסחר שקולה היטב המפרטת יעדי השקעה, סובלנות לסיכון, אופק זמן והשלכות מס. יש לחקור ולאמץ רעיונות ושיטות עבודה מומלצות ולאחר מכן לדבוק בהם. תכנון למסחר כולל פיתוח שיטות הכוללות קנייה או מכירה של מניות, אג"ח, תעודות סל או השקעות אחרות ועשויות להתרחב לעסקאות מורכבות יותר כגון אופציות או חוזים עתידיים.
ביצוע עסקאות פירושה עבודה עם ברוקר או עוסק ברוקר וזיהוי וניהול עלויות מסחר כולל מרווחים, עמלות ועמלות. לאחר ביצוע, עמדות המסחר מנוטרות ומנוהלות, כולל התאמתן או סגירתן לפי הצורך. סיכון ותשואה נמדדים כמו גם השפעות התיק של עסקאות והשלכות מס.
פיתוח אסטרטגיית מסחר
ישנם סוגים רבים של אסטרטגיות מסחר, אך הן מבוססות במידה רבה על טכניות או יסודות. החוט המשותף הוא ששניהם מסתמכים על מידע שניתן לכמת אותו ניתן לבדוק לאחור לצורך דיוק. אסטרטגיות מסחר טכניות מסתמכות על אינדיקטורים טכניים ליצירת אותות מסחר. סוחרים טכניים מאמינים שכל המידע על נייר ערך נתון כלול במחיר שלו ושהוא נע במגמות. לדוגמה, אסטרטגיית מסחר פשוטה עשויה להיות הסרת הצלבה ממוצעת לפיה ממוצע נע לטווח קצר חוצה מעל או מתחת לממוצע נע לטווח ארוך.
אסטרטגיות מסחר בסיסיות לוקחות בחשבון גורמים בסיסיים. לדוגמה, למשקיע עשויה להיות קבוצה של קריטריוני מיון כדי ליצור רשימה של הזדמנויות. קריטריונים אלו מפותחים על ידי ניתוח גורמים כמו גידול בהכנסות ורווחיות.
ישנו סוג שלישי של אסטרטגיית מסחר שצבר בולטות בתקופה האחרונה. אסטרטגיית מסחר כמותית דומה למסחר טכני בכך שהיא משתמשת במידע הקשור למניה כדי להגיע להחלטת רכישה או מכירה. עם זאת, מטריצת הגורמים שהיא לוקחת בחשבון כדי להגיע להחלטת רכישה או מכירה גדולה משמעותית בהשוואה לניתוח טכני. סוחר כמותי משתמש במספר נקודות נתונים – ניתוח רגרסיה של יחסי מסחר, נתונים טכניים, מחיר – כדי לנצל חוסר יעילות בשוק ולבצע עסקאות מהירות באמצעות טכנולוגיה.
נסיבות ייחודיות
אסטרטגיות מסחר משמשות כדי למנוע הטיות פיננסיות התנהגותיות ולהבטיח תוצאות עקביות. לדוגמה, סוחרים שמקפידים על כללים המסדירים מתי לצאת ממסחר יהיו בעלי סבירות נמוכה יותר להיכנע לאפקט הנטייה, מה שגורם למשקיעים להחזיק במניות שאיבדו ערכן ולמכור את אלו שעולות בערכן. אסטרטגיות מסחר יכולות להיבדק בתנאי שוק משתנים כדי למדוד עקביות.
עם זאת, קשה לפתח אסטרטגיות מסחר רווחיות, וקיים סיכון להסתמכות יתר על אסטרטגיה. לדוגמה, סוחר עשוי לעקוף את אסטרטגיית המסחר של fita לנתוני בדיקה חוזרת ספציפיים, מה שעלול ליצור אמון כוזב. ייתכן שהאסטרטגיה עבדה היטב בתיאוריה בהתבסס על נתוני שוק עבר, אך ביצועי העבר אינם מבטיחים הצלחה עתידית בתנאי שוק בזמן אמת, אשר עשויים להשתנות באופן משמעותי מתקופת המבחן.
