מהי מלכודת דובים?
מהי מלכודת דובים? מלכודת דובים היא דפוס טכני המתרחש כאשר פעולת המחיר של מניה, מדד או מכשיר פיננסי אחר מאותתת באופן שגוי על היפוך ממגמת עלייה למגמת ירידה. במילים אחרות, המחירים עשויים לנוע גבוה יותר בשיפוע רחב, רק כדי להיתקל בהתנגדות או שינוי מהותי משמעותי. זה גורם לדובים לפתוח פוזיציות שורט, בתקווה להרוויח מאינדיקציה לירידת מחירים. דוב הוא משקיע או סוחר בשווקים הפיננסיים שמאמין שמחיר נייר ערך עומד לרדת. דובים עשויים גם להאמין שהכיוון הכולל של השוק הפיננסי עלול לרדת. אסטרטגיית השקעה דובית מנסה להרוויח מירידת המחיר של נכס, ולעיתים קרובות מבוצעת פוזיציה שורט כדי ליישם אסטרטגיה זו. Ashortposition היא טכניקת מסחר הלוואה מניות או חוזים של נכס מחשבון abrokerthrough amargin. המשקיע מוכר את המכשירים השאולים כדי לרכוש אותם מחדש כשהמחיר יורד, בתקווה להרוויח מהירידה. כאשר משקיע דובי מזהה באופן שגוי את העיתוי של ירידת המחיר, הסיכון להיקלע למלכודת דובים עולה.
מהי מלכודת דובים? – דוב הוא משקיע או סוחר בשווקים הפיננסיים שמאמין שמחיר נייר ערך עומד לרדת. דובים עשויים גם להאמין שהכיוון הכולל של השוק הפיננסי עלול לרדת. אסטרטגיית השקעה דובית מנסה להרוויח מירידת המחיר של נכס, ולעיתים קרובות מבוצעת פוזיציה שורט כדי ליישם אסטרטגיה זו.
מהי מלכודת דובים? – Ashortposition היא טכניקת מסחר הלוואה מניות או חוזים של נכס מחשבון abrokerthrough amargin. המשקיע מוכר את המכשירים השאולים כדי לרכוש אותם מחדש כשהמחיר יורד, בתקווה להרוויח מהירידה. כאשר משקיע דובי מזהה באופן שגוי את העיתוי של ירידת המחיר, הסיכון להיקלע למלכודת דובים עולה.
מהי מלכודת דובים? – נקודות מרכזיות
מלכודת דובים מול מלכודת שוורים
ישנם שני סוגים של מלכודות שצריך לשים לב אליהם, מלכודות דובים ומלכודות שוורים. איזה מהם מתרחש תלוי בתנאי השוק ובמגמות הכוללות.
מלכודת דובים
מלכודת דובים מתרחשת כאשר יש תיקון דובי או היפוך בתוך מגמת עלייה כללית. תיקון כלפי מטה מראה ששורט מתגבר באופן זמני על לחץ הקנייה, מה שמוביל לירידת מחירים בטווח הקצר. הירידה עשויה להיות קטנה או גדולה, ועלולה להיכשל בשיא המחירים האחרונים במגמת העלייה.
התיקון כלפי מטה עשוי להימשך מספר פגישות מסחר, מה שיוצר רושם שווא שהשוק אכן התהפך. סוחרים עשויים לקחת פוזיציות שורט כדי להרוויח על ירידת מחירי המניות, אבל כאשר הקונים מתחילים לראות את המחירים יורדים ומגדילים את פעילות הקנייה שלהם, השוק לא יתמוך במחירים בירידות נוספות. לאחר מכן הוא חוזר במהירות למגמת העלייה שלו.
הסוחרים עם פוזיציות שורט מתמודדים עם הפסדים מכיוון שהם מכרו מניה במחיר מסוים כדי לרכוש אותה מחדש במחיר נמוך יותר מאוחר יותר, אבל אז המחיר עלה והמשיך לטפס. סוחרי השורט האלה לכודים אז בפוזיציה מפסידה – הם צריכים לקנות בחזרה את המניה במחיר גבוה יותר, ומפסידים יותר הון ככל שהם ממתינים לרכישה חוזרת.
תצוגת מסחר
מלכודת שוורים
מלכודת שוורים היא כאשר מתרחשת מגמת ירידה כוללת ומגמה שורית – או עלייה – לטווח קצר במחיר. כמו מלכודת דובים, מגמת עלייה קצרת מועד זו יכולה להערים על סוחרים לפוזיציות שעלולות לגרום להפסדים. במלכודת שוורים, סוחרים עשויים לקחת פוזיציות ארוכות מכיוון שהשוק מצביע בצורה שגויה על מהפך. כאשר השוק חוזר למגמת הירידה שלו, הסוחרים נותרים מחזיקים במניות שמאבדות ערך.
תצוגת מסחר
גורמים למלכודת דובים
מלכודות דובים מתרחשות בדרך כלל כאשר משקיעים וסוחרים מבחינים כי נראה כי מגמת המחיר התהפכה במהלך תקופה. ישנן סיבות רבות שמחיר המניה עשוי לרדת – פרסומים של דוחות ממשלתיים, אירועים גיאופוליטיים, הודעות לעיתונות של החברה, שמועות על מיתון או כל דבר אחר שעלול ליצור ספק ופחד מהפסד. כתוצאה מכך, המשקיעים מתחילים למכור, מה שגורם למחירים לרדת.
המגמה הכוזבת יכולה להימשך מספר תקופות מסחר; אם סוחרים חושדים בהיפוך, הם לוקחים פוזיציות שורט. ככל שיותר סוחרים מתחילים למכור ולשורט, המחיר ממשיך לרדת עד שהוא מגיע לרמת תמיכה שגורמת לו להתאושש. רמת התמיכה נקבעת על ידי השוק. הוא מיוצג בדרך כלל על ידי המחיר שבו הקונים מתחילים לנהור אל הנכס, מה שמגביר את הביקוש – מה שנוטה להעלות את מחיר המניה במהירות ולגרום למלכודת לסוחרי הדובים.
זיהוי מלכודת דובים
מוכרים בחסר נאלצים לכסות פוזיציות ככל שהמחירים עולים כדי למזער הפסדים. לאחר שהמוכרים בחסר רוכשים את המכשירים הנדרשים לכיסוי פוזיציות השורט שלהם והקונים מתחילים לקנות, המומנטום כלפי מטה של הנכס נוטה לרדת. עלייה לאחר מכן בפעילות הקנייה יכולה ליזום אפסייד נוסף, שיכול להמשיך לתדלק את מומנטום המחירים.
היסודות הם קריטיים בזיהוי מלכודת דובים, אפילו עבור סוחרים טכניים. מכיוון שמלכודת דובים היא אינדיקציה כוזבת, הדבר היחיד שמשתנה הוא מחיר המניה. לדוגמה, אם אף אחד מהיסודות החשובים (למשל, נתונים כלכליים ונתונים פיננסיים של החברה) לא השתנה לעומת עמדתך, אל תצפה ליותר מתיקון מוגבל של מלכודת דובים.
אם היסודות השתנו, אין סיבה שמגמת הירידה שאתה שורט לא תימשך. אם המגמה הכללית נמוכה יותר ומתרחש תיקון מלכודת דובים, יש לך הזדמנות להגיע לקצר ברמות טובות יותר, ולחפש את המהלך העלייה שיתחדש בסופו של דבר – עדיין תצטרך להציב הוראת עצור למעלה אם אתה טועה. מצד שני, אם הטרנד הוא חבר שלך, הופעת מלכודת דובים עשויה לאותת על הזדמנות לקצר בהקפצה מתקנת מתוך ראייה שמגמת העלייה העיקרית עומדת להתחדש.
כיצד להימנע ממלכודת דובים
כמה דרכים שבהן תוכל לדעת אם ירידה היא מלכודת דובים:
דוגמה בעולם האמיתי
אתה יכול למצוא דוגמאות למלכודות דובים במניות רבות במהלך מגמות עלייה כלליות בשוק. לדוגמה, בתמונת מלכודת הדובים למעלה, מחיר המניה של ConocoPhillips היה במגמת עלייה במשך מספר חודשים לפני שהחל לרדת. היא ירדה במהירות בתחילת אוקטובר 2022, נסחרה בתמיכה למשך מספר ימים, התאוששה לרמת המחיר הקודמת שלה והמשיכה לעלות.
סוחרים שלקחו פוזיציות שורט לתקופה של 9 הימים שבהם המניה ירדה היו נקלעים למלכודת דובים אם לא היו מבצעים פקודות עצור או נקטו בפעולות אחרות כדי להבטיח שהם לא נלכדו במלכודת.
איך סוחרים במלכודת דובים?
שיטה אחת היא להשתמש בשורט ולהבטיח שאתה מבצע הוראת עצירה למקרה שאתה טועה לגבי ההיפוך. אם היסודות עדיין נראים טוב, אתה יכול לשקול להיכנס לפוזיציה לונג במהלך מגמת הירידה כדי להרוויח על הפוך.
האם מלכודת דובים שורית?
מלכודת דובים היא דובית לטווח קצר אך שורית לטווח ארוך מכיוון שהיא מתרחשת בדרך כלל במגמת שוק שורית.
מהי מלכודת שוורים לעומת מלכודת דובים?
מלכודת שוורים היא ההיפך ממלכודת דובים, שבה סוחרים עשויים להניח שמגמת הירידה מתהפכת ולהתחיל לקחת פוזיציות ארוכות, רק כדי לראות את השוק חוזר למגמת הירידה שלו.
סיכום ומסקנות
כשזה מגיע למסחר, כנראה שאין דבר מעצבן יותר ממלכודת דובים. יום אחד אתה עם מגמת הירידה, ופעולת המחיר נראית מבטיחה לחולשה נוספת. ואז השוק משנה מסלול גבוה יותר בפתאומיות בהתבסס על חדשות או נתונים או דינמיקה פשוטה של השוק (יותר מדי שורטס/לא מספיק ארוך). עכשיו אתה נאלץ לעמוד על מה שעשוי להיות הקפצה קלה או תיקון משמעותי יותר גבוה יותר.
קשה לזהות מלכודת דובים עד לאחר שהיא נוצרת ותראה את העמדה שלך נעה נגדך. יש לקוות שהקשבתם לעצה תמיד לקבל הוראת סטופ הפסד לפני שאתם נכנסים לעמדה כלשהי. אם כן, זה מונע את הפאניקה שאתה עלול להרגיש כאשר המגמה הופכת את מסלולך נגדך.
