מהי משכנתא סאבפריים?
מהי משכנתא סאבפריים? משכנתא סאב פריים היא משכנתא המונפקת בדרך כלל ללווים עם דירוג אשראי נמוך. לא מוצעת משכנתא קונבנציונלית, מכיוון שהמלווה רואה ללווה סיכון גבוה מהממוצע לכשל בהלוואה. מוסדות הלוואות לרוב גובים ריבית על משכנתאות סאב-פריים בשיעור גבוה בהרבה מאשר על משכנתאות פריים כדי לפצות על נשיאת סיכון רב יותר. לרוב מדובר גם במשכנתאות בריבית מתכווננת (ARM), כך שהריבית עשויה לעלות בנקודות זמן מוגדרות.
מהי משכנתא סאבפריים? – מוסדות הלוואות לרוב גובים ריבית על משכנתאות סאב-פריים בשיעור גבוה בהרבה מאשר על משכנתאות פריים כדי לפצות על נשיאת סיכון רב יותר. לרוב מדובר גם במשכנתאות בריבית מתכווננת (ARM), כך שהריבית עשויה לעלות בנקודות זמן מוגדרות.
מהי משכנתא סאבפריים? – נקודות מרכזיות
הבנת משכנתאות סאב פריים
"סאבפריים" אינו מתייחס לריביות המוצמדות לרוב למשכנתאות אלו, אלא לציון האשראי של האדם שנוטל את המשכנתא. לווים עם ציוני אשראי של FICO מתחת ל-620 יתקעו לרוב עם משכנתאות סאב-פריים ושיעורי הריבית הגבוהים התואמים להן.
זה יכול להיות שימושי עבור אנשים עם ציוני אשראי נמוכים לחכות לפרק זמן ולבנות את היסטוריית האשראי שלהם לפני הגשת בקשה למשכנתא, כך שהם עשויים להיות זכאים להלוואת פריים.
הריבית הקשורה למשכנתא סאב-פריים תלויה בארבעה גורמים: ניקוד האשראי, גודל המקדמה, מספר האיחורים בתשלום בדוח האשראי של הלווה וסוגי האיחורים שנמצאו בדוח. מחשבון משכנתא הוא משאב טוב לראות כיצד שיעורי ריבית שונים ישפיעו על תשלום חודשי.
משכנתאות סאב-פריים מול משכנתאות פריים
מבקשי משכנתא מדורגים בדרך כלל מ-A עד F, כאשר ציוני A מגיעים לבעלי אשראי למופת, וציוני F מגיעים לאלו ללא יכולת מובחנת להחזיר הלוואה כלל. משכנתאות פריים מגיעות למועמדים A ו-B, בעוד שמועמדים בדירוג נמוך יותר חייבים בדרך כלל להתפטר מהלוואות סאב-פריים אם הם מתכוונים לקבל הלוואות בכלל.
תפקיד בהתרסקות שוק הדיור ב-2008
מפולת שוק הדיור ב-2008 נבעה במידה רבה מחדלות פירעון נרחבות של משכנתאות סאב-פריים. ללווים רבים ניתנו מה שנקרא הלוואות NINJA, ראשי תיבות שנגזרו מהביטוי "ללא הכנסה, ללא עבודה וללא נכסים".
משכנתאות אלו הונפקו לרוב ללא צורך במקדמה, וגם הוכחת הכנסה לא הייתה נחוצה. קונה עשוי לציין רווחים של 150,000 דולר בשנה, אך לא היה צריך לספק תיעוד כדי לבסס את הטענה.
לווים אלה מצאו את עצמם אז מתחת למים בשוק הדיור בירידה, כאשר ערכי הבתים שלהם נמוכים מהמשכנתא שהם חייבים. רבים מהלווים הללו מ-NINJA פרשו כי שיעורי הריבית הקשורים להלוואות היו "שיעורי טיזר", שיעורים משתנים שהתחילו נמוכים והתנפחו עם הזמן, מה שקשה מאוד לשלם את הקרן של המשכנתא.
גם לאחר המפולת הפיננסית, משכנתאות הסאב-פריים לא נעלמו. וולס פארגו החלה להציע משכנתאות לאנשים עם דירוג אשראי בשנות ה-600 הנמוכות שוב בשנת 2014. ארגון ללא מטרות רווח, הסברה קהילתית וארגון בעלות בתים Neighborhood Assistance Corporation of America המשיך את סיור השג את החלום שלו בשנת 2018, ואירח אירועים בפריסה ארצית כדי לעזור לאנשים להגיש בקשה ל" הלוואות נון-פריים, שהן למעשה זהות למשכנתאות סאב-פריים.
הקלה על משכנתא COVID-19
חוק הסיוע, הקלה והביטחון הכלכלי בנגיף הקורונה (CARES), שנחתם בחוק ב-27 במרץ 2020, סיפק הקלות זמניות לאלה שמצאו את עצמם לא מסוגלים לשלם את תשלומי המשכנתא שלהם עקב הנפילה הכספית הראשונית ממגיפת הקורונה.
אם נתמכה על ידי הממשל הפדרלי או סוכנות כמו פרדי מק או פאני מיי, מלווי משכנתאות או שירותי הלוואות לא הורשו להטיל עיקול על בעלי בתים עד 31 ביולי 2021. בנוסף, אלה שחוו קושי כלכלי עקב המגיפה יכלו לבקש לקבל הלוואה לסבול עד 180 יום ללא קנס.
חוק תוכנית ההצלה האמריקאית (ARP) משנת 2021 שנחתם על ידי הנשיא ביידן סיפק גם הוא תמיכה נוספת. חבילת ההצלה של כמעט 2 טריליון דולר לקורונה הכילה מימון נוסף שסיפק הקלה לאלה שמאחורי המשכנתאות, שכר הדירה וחשבונות החשמל. החקיקה הוציאה:
מה המשמעות של הלוואת סאב פריים?
הלוואת סאב-פריים היא סוג של הלוואה המוצעת בשיעור גבוה מהפריים לאנשים שאינם זכאים להלוואות בריבית פריים. לעתים קרובות למדי, לווי סאב-פריים נדחו על ידי המלווים המסורתיים בגלל דירוג האשראי הנמוך שלהם או גורמים אחרים המצביעים על כך שיש להם סיכוי סביר להפר את החזר החוב.
מה ההבדל בין הלוואת פריים להלוואת סאב פריים?
מכיוון שלווי סאב-פריים מסוכנים יותר, הם נושאים ריביות גבוהות יותר מאשר הלוואות פריים. הסכום הספציפי של ריבית שנגבה על הלוואת סאב-פריים אינו חקוק באבן. מלווים שונים עשויים שלא להעריך את הסיכון של הלווה באותו אופן. המשמעות היא שללווה הלוואת סאב-פריים יש הזדמנות לחסוך קצת כסף על ידי קניות. ובכל זאת, בהגדרה, כל שיעורי הלוואות הסאב-פריים גבוהים משיעור הפריים.
מי מציע משכנתאות סאב פריים?
בעוד שכל מוסד פיננסי יכול להציע הלוואה עם שיעורי סאב-פריים, ישנם מלווים המתמקדים בהלוואות סאב-פריים עם ריבית גבוהה. ניתן לטעון, המלווים הללו נותנים ללווים שמתקשים להשיג ריבית נמוכה את היכולת לגשת להון כדי להשקיע, להצמיח את העסקים שלהם או לקנות בתים. יחד עם זאת, הריבית הגבוהה יותר על הלוואות סאב-פריים יכולה להתורגם לעשרות אלפי דולרים בתשלומי ריבית נוספים לאורך חיי ההלוואה.
מהם החסרונות של הלוואות סאב-פריים?
עבור הלווים, הריבית הגבוהה יותר משמעה הלוואה יקרה יותר לאורך זמן, אשר עשויה להיות קשה יותר לשירות עבור הלווה שכבר סובל מבעיות כלכליות. ברמה המערכתית, ברירות מחדל של הלוואות סאב-פריים זוהו כגורם מפתח במשבר הפיננסי של 2008-09. המלווים נתפסים לעתים קרובות כאשמים הגדולים ביותר, המעניקים הלוואות באופן חופשי לאנשים שלא יכלו להרשות לעצמם בגלל הון שזורם חופשי בעקבות בועת הדוט-קום של תחילת שנות ה-2000. ובכל זאת, לווים שקנו בתים שהם באמת לא יכלו להרשות לעצמם תרמו גם כן.
האם הלוואות סאב-פריים גרמו למשבר הפיננסי של 2008-09?
רוב המומחים מסכימים כי משכנתאות סאב-פריים היו חלק חשוב מהמשבר הפיננסי. בכל הנוגע לחלק של משכנתאות הסאב-פריים של המשבר, לא היה גורם או אדם בודד שניתן היה להפנות אליו את האצבע. במקום זאת, המשבר הזה כלל את יחסי הגומלין בין הבנקים המרכזיים בעולם, בעלי בתים, מלווים, סוכנויות דירוג אשראי, חתמים ומשקיעים.
סיכום ומסקנות
משכנתאות סאב פריים הן משכנתאות המוצעות ללווים בעלי דירוג אשראי נמוך. משכנתאות סאב-פריים נתפסות כסיכון גדול יותר למלווה ולכן מגיעות עם ריביות גבוהות יותר. בהתאם למצבו האישי של הלווה, עשוי להיות מועיל להמתין עד שדירוג האשראי שלו ישתפר לפני לקיחת משכנתא כדי שיוכלו להשיג ריביות טובות יותר.
